“教育”還是“陪伴”？基金投教不斷進(jìn)階

基金投教創(chuàng)新路徑不斷進(jìn)階。

投資者教育對于提升公眾金融素養(yǎng)、促進(jìn)金融市場高質(zhì)量發(fā)展具有至關(guān)重要的作用，是一項(xiàng)長期性、系統(tǒng)性的工程。當(dāng)下，基金投教理念重構(gòu)夯實(shí)投教基礎(chǔ)，形式內(nèi)容多元破圈激發(fā)投教活力，AI技術(shù)不斷迭代助力投教突破瓶頸提升效率，差異服務(wù)滿足多層次需求。

在理念層面，以“投資者不需要教育而是陪伴”的理念強(qiáng)化投教底層邏輯，推動行業(yè)轉(zhuǎn)向“以投資者獲得感為中心”；形式與內(nèi)容層面，投教突破文章、講座等傳統(tǒng)框架，短視頻、直播、播客、線下產(chǎn)業(yè)調(diào)研、跨界文化活動等形式不斷涌現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)投教更廣觸達(dá)；技術(shù)層面，AI深度融入投教全流程，從內(nèi)容快速生成到精準(zhǔn)用戶匹配，再到情緒陪伴，大幅提升投教效率與質(zhì)量；服務(wù)層面，面對投資者分層趨勢，差異化投教成為重點(diǎn)，基金公司通過普惠內(nèi)容與定制服務(wù)相結(jié)合，滿足不同群體需求。

陪伴理念重構(gòu)投教底層邏輯

“我把錢交給你們，還要被你們‘教育’?！边@句話曾讓不少投教行業(yè)人員深受觸動，其暴露出傳統(tǒng)投教模式中定位錯位的核心問題，機(jī)構(gòu)經(jīng)常將投教理解為單向知識灌輸?shù)慕逃袨?，而非站在投資者角度的陪伴行為，導(dǎo)致投資者產(chǎn)生了被“居高臨下教育”的抵觸情緒。

“投資有風(fēng)險，入市需謹(jǐn)慎”“利用微笑曲線賺錢，關(guān)鍵在于堅(jiān)持定投”“投資不是短跑，而是馬拉松”“與優(yōu)秀基金同行，讓時間成為你的朋友”等投教話術(shù)未能提供具體解決方案，投資者反倒覺得投教是在講空洞的大道理，甚至是推卸責(zé)任的借口。這種傳統(tǒng)的說教式投教的本質(zhì)是將投資者定位為需要接受理財(cái)知識的“投資小白”位置，而非需要被服務(wù)的客戶位置上。此外，投教時機(jī)不佳引發(fā)誤解等現(xiàn)象更加劇了投資者“被教育”的反感。近年來，一些遭受投資者反感、排斥的投教活動并不少見。

對于從業(yè)人員而言，花費(fèi)了大量財(cái)力、物力、人力和精力在投教活動中，但收效遠(yuǎn)不及預(yù)期，很多時候甚至被質(zhì)疑為行業(yè)的自娛自樂。

這些行業(yè)發(fā)展困境推動監(jiān)管部門持續(xù)發(fā)力，為投教發(fā)展指明路徑、夯實(shí)根基。早在2023年8月，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會發(fā)布《公開募集證券投資基金投資者教育工作指引（試行）》（以下簡稱《指引》），對各機(jī)構(gòu)開展投資者教育工作的目標(biāo)、原則，投教的內(nèi)容、形式及宣傳渠道提出了明確要求，并希望各機(jī)構(gòu)將投資者教育納入企業(yè)戰(zhàn)略和文化建設(shè)，增強(qiáng)投資者教育和服務(wù)的持續(xù)性，并配備專屬獨(dú)立預(yù)算以保障投教工作的有序推進(jìn)?！吨敢窂?qiáng)調(diào)了投教的重要性及戰(zhàn)略意義。

《推動公募基金高質(zhì)量發(fā)展行動方案》進(jìn)一步明確要求基金公司踐行“長期投資”理念，通過多維度舉措持續(xù)提升投資者獲得感。這一系列轉(zhuǎn)變正倒逼基金投教擺脫過去“追逐短期熱點(diǎn)”“形式大于內(nèi)容”的傳統(tǒng)路徑，轉(zhuǎn)向“深耕長期投資理念培育”“聚焦投資者獲得感提升”的新發(fā)展方向——其核心邏輯已從單向教育轉(zhuǎn)向陪伴式服務(wù)，強(qiáng)調(diào)以投資者為中心的長期陪伴而非簡單知識灌輸。

深圳某基金品牌人士在接受券商中國記者采訪時表示，近年來公司投教工作聚焦于幫助普通投資者緩解短期市場波動引發(fā)的焦慮情緒，核心目標(biāo)是提升基金持有人的長期投資獲得感，這一實(shí)踐也助力行業(yè)投教生態(tài)向更健康方向發(fā)展。

基金投教愈發(fā)多元與破圈

投教的形式和內(nèi)容作為投教核心載體，此前一度陷入多重矛盾交織的困境。專業(yè)性與通俗性較難兼得、形式和內(nèi)容同質(zhì)化嚴(yán)重、受眾不清晰致精準(zhǔn)度缺失、傳播效能存在顯著短板、短期營銷沖動與長期理念培育沖突等。

近年來，隨著公募基金行業(yè)進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵階段，投教工作從“知識普及”向“價值賦能”轉(zhuǎn)型升級。伴隨投教底層邏輯重構(gòu)，基金投教的內(nèi)容和形式愈發(fā)多元和破圈。

頭部基金機(jī)構(gòu)不再局限于發(fā)文章、舉辦講座等傳統(tǒng)投教模式，而是結(jié)合自身資源優(yōu)勢和業(yè)務(wù)能力，打造具有特色的投教服務(wù)體系，讓投教徹底擺脫“內(nèi)容空洞、形式雷同”的局限，成為連接投資者與資本市場的重要“橋梁”。

博時基金表示，近年來公募基金的投資者教育在形式與內(nèi)容上均呈現(xiàn)出顯著的創(chuàng)新突破：在形式層面，除經(jīng)典圖文內(nèi)容外，短視頻、直播、漫畫、音頻等數(shù)字化形式廣泛應(yīng)用，同時進(jìn)校園、進(jìn)社區(qū)、進(jìn)商圈的線下實(shí)地投教活動也常態(tài)化開展。

鵬華基金投教相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，開展投資者教育與保護(hù)工作，需要系統(tǒng)性的規(guī)劃設(shè)計(jì)與策略性的內(nèi)容表達(dá)。一個具備影響力的投教IP，需能夠引領(lǐng)行業(yè)深度思考，成為行業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的投教策略輸出者。在投教內(nèi)容創(chuàng)作上，需徹底超越傳統(tǒng)促銷思維，緊密貼近投資者及各利益相關(guān)方的實(shí)際需求，并用可持續(xù)的方式與多元化形式落地執(zhí)行。

投教創(chuàng)新不僅體現(xiàn)在形式上，也體現(xiàn)在內(nèi)容深度上。以中歐基金為例，線下層面，中歐基金通過不斷創(chuàng)新活動形式，將投教與藝術(shù)、自然、公益等場景深度融合，讓投資者在沉浸式體驗(yàn)中收獲投資知識，賦予投教更多新鮮感與情感溫度，打破“就金融講金融”的傳統(tǒng)局限。2025年3月，中歐基金攜手上海博物館打造“博物館奇妙夜”線下投教活動，是基金行業(yè)內(nèi)首次與博物館的跨界合作，巧妙地將投資知識融入藝術(shù)體驗(yàn)中，讓投資者在沉浸式欣賞藝術(shù)著作的同時，在趣味活動中收獲更多投資知識。

華夏基金發(fā)起“華夏養(yǎng)老喚醒官計(jì)劃”，通過線上線下相結(jié)合的方式，打造“養(yǎng)老喚醒—制定目標(biāo)—行動計(jì)劃”的投教生態(tài)閉環(huán)。該系列活動跨界科技、ESG、適老化新職業(yè)、養(yǎng)生營養(yǎng)學(xué)，請講述者分享他們“陪你變老”的故事，在這個過程中喚醒對養(yǎng)老的關(guān)注，探討對未來的規(guī)劃，通過講述故事，讓更多人知道“變老”不再是一件令人焦慮的事情，而是有攻略可循。

鵬華基金今年不斷深入思考投資者教育工作的有效性、普惠性和長期性，最終在國民教育、養(yǎng)老投教、青年投教、新消費(fèi)投教、科創(chuàng)投教、普惠金融投教、特殊人群投教以及投教調(diào)研和傳播矩陣九大領(lǐng)域，構(gòu)建起“投教九宮格”的全新布局。九大舉措均深度響應(yīng)國家政策與行業(yè)號召，形成“政策響應(yīng)—實(shí)踐落地—價值創(chuàng)造”的閉環(huán)。

AI技術(shù)助力投教效率躍升

基金投教另一重要趨勢是信息科技尤其是AI的深度賦能。

當(dāng)下，基金投教的全流程環(huán)節(jié)中AI的身影無處不在，在內(nèi)容產(chǎn)出、服務(wù)模式、個性匹配和情緒陪伴上，AI已成為提升投教效率與質(zhì)量的關(guān)鍵因素。

在內(nèi)容生產(chǎn)層面，AI大幅提升了投教內(nèi)容的創(chuàng)作效率與傳播力?！霸贏I加持下，投教圖文、視頻等科普內(nèi)容在極短時間內(nèi)就能迅速完成?！比A南一位負(fù)責(zé)基金投教的人士對記者表示，傳統(tǒng)的營銷文案、短視頻的生產(chǎn)周期較長，AI技術(shù)可以將自己從煩瑣的重復(fù)性工作中解脫出來，去嘗試一些更具創(chuàng)新的業(yè)務(wù)。

除了通過AI搭建更垂直細(xì)分的內(nèi)容體系，還能借此實(shí)現(xiàn)投教內(nèi)容的精準(zhǔn)推送，提升投教觸達(dá)效率。

更重要的是，AI通過情感分析技術(shù)能夠識別投資者情緒變化，及時有效產(chǎn)出安撫內(nèi)容，為投資者提供主動陪伴服務(wù)，還能提供個性化服務(wù)，是投教向“服務(wù)陪伴”“價值驅(qū)動”轉(zhuǎn)型的重要利器。

博時基金對記者表示，AI技術(shù)在投教領(lǐng)域的核心價值在于“提高效率、降低成本”：在內(nèi)容創(chuàng)作過程中，文本、圖文、視頻等多種形式的內(nèi)容均可借助AI技術(shù)輔助完成，大幅提升內(nèi)容產(chǎn)出效率的同時降低創(chuàng)作成本。

2025年11月，南方基金投教基地推出AI智能體，聚焦投資者教育核心場景，提供基金知識科普、投資疑問解答等一站式專業(yè)投教服務(wù)，并整合法律法規(guī)、監(jiān)管政策等信息、提供個性化的學(xué)習(xí)路徑推薦服務(wù)。

差異化服務(wù)更精準(zhǔn)

投資者長期接受同質(zhì)化服務(wù)，反而失去全面認(rèn)知市場的機(jī)會。

此外，隨著投資者群體分層日益明顯，不同年齡、職業(yè)的投資者對投教內(nèi)容的需求呈現(xiàn)出明顯差異，千人千面的個性化投教服務(wù)已成為行業(yè)發(fā)展趨勢，這也使得差異化投教形式與內(nèi)容的打造變得愈發(fā)迫切。

博時基金指出，形式的趨同不可避免，當(dāng)前傳播介質(zhì)和受眾接受信息習(xí)慣的變化，導(dǎo)致傳播形式趨于一致。但服務(wù)內(nèi)容的差異化是可以在制作之初考慮的。

在當(dāng)前投教行業(yè)發(fā)展中，受傳播介質(zhì)更新、受眾信息接收習(xí)慣變化的影響，各機(jī)構(gòu)的投教形式容易走向一致，形式趨同被認(rèn)為是不可避免的現(xiàn)象。但在內(nèi)容層面，結(jié)合目標(biāo)群體的真實(shí)需求，也能夠打造具有獨(dú)特性與競爭力的投教內(nèi)容。

在投教實(shí)踐中，博時基金表示，公司一方面搭建普惠性內(nèi)容體系，策劃系列基礎(chǔ)金融課程，從零開始扎實(shí)傳播各類金融知識，滿足廣大普通投資者的基礎(chǔ)需求；另一方面，深入洞察不同群體的個性化需求，通過創(chuàng)新內(nèi)容形式、優(yōu)化內(nèi)容設(shè)計(jì)，為特定群體提供定制化投教服務(wù)。

中歐基金在客戶服務(wù)體系建設(shè)上不斷迭代升級，始終踐行“長期主義”理念，致力于為客戶提供全生命周期的服務(wù)與陪伴。針對特定人群，中歐基金也開展了精準(zhǔn)化、系統(tǒng)化的投教實(shí)踐，比如公司走進(jìn)18所高校，以講座、競賽等多樣化線下形式，向在校大學(xué)生普及理財(cái)知識，傳遞正確的投資理念，助力年輕群體建立健康的金融認(rèn)知。

一些基金公司采用了分層精準(zhǔn)的差異化服務(wù)模式，使投教內(nèi)容“適配”不同群體的認(rèn)知水平與需求痛點(diǎn)。

鵬華基金2025年打破傳統(tǒng)投教“一刀切”模式，著重構(gòu)建覆蓋“全年齡、全場景、全需求”的投教服務(wù)網(wǎng)絡(luò)。在年齡維度上，形成“青少年—青年—中老年—特殊人群”的完整覆蓋。鵬華基金稱，公司根據(jù)不同應(yīng)用場景的需求豐富投教內(nèi)容內(nèi)涵，將持續(xù)輸出高質(zhì)量投教作品，打造專屬場景化投教IP，力爭在行業(yè)內(nèi)引領(lǐng)投教策略的創(chuàng)新表達(dá)，助力提升整個公募行業(yè)投教工作的公共價值。

責(zé)編：楊喻程

排版：劉珺宇

校 對：陶謙

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