昨夜今晨,全球金融市場(chǎng)結(jié)束了短暫的平靜,一道始于亞洲的“風(fēng)暴”迅速席卷了債券、加密貨幣和美股,使得剛剛?cè)〉谩拔暹B陽(yáng)”的美股市場(chǎng)重回調(diào)整姿態(tài)。
三大股指全線收跌,納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌百分之零點(diǎn)三八,道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)跌百分之零點(diǎn)九。這輪調(diào)整的核心,源于日本央行的一次關(guān)鍵表態(tài),它不僅攪動(dòng)了債市,更通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)情緒的傳導(dǎo),讓高波動(dòng)資產(chǎn)首當(dāng)其沖。
不過(guò),美股的調(diào)整幅度較小,也在吳哥此前的意料之中,這算是一次健康的回調(diào),畢竟連漲五日后,回調(diào)理所應(yīng)當(dāng)。
日央行打響加息“第一槍”
市場(chǎng)情緒的急劇惡化,源于日本央行行長(zhǎng)植田和男周一關(guān)于可能在本月加息的鷹派暗示。這一表態(tài)迅速觸發(fā)了對(duì)利率預(yù)期極度敏感的全球債市的劇烈震蕩。日本兩年期國(guó)債收益率自二零零八年以來(lái)首次跳升至百分之一上方,釋放出強(qiáng)烈的政策緊縮信號(hào)。受此溢出效應(yīng)影響,作為全球基準(zhǔn)的美國(guó)十年期國(guó)債收益率單日跳升近八個(gè)基點(diǎn),創(chuàng)下一個(gè)多月來(lái)的最大漲幅。
國(guó)債收益率的飆升,本質(zhì)上反映了市場(chǎng)對(duì)國(guó)債的集中拋售,意味著資金正在撤離避險(xiǎn)資產(chǎn),并為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)定價(jià)帶來(lái)巨大壓力。
“幣圈”震蕩:
風(fēng)險(xiǎn)傳導(dǎo)鏈條的最前端在這一輪全球緊縮預(yù)期的沖擊波中,加密貨幣市場(chǎng)成為了反應(yīng)最為劇烈的板塊,體現(xiàn)了其作為高風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的顯著特性。
比特幣在日內(nèi)一度從90000美元關(guān)口最低跌83800美元,隨后雖有拉升,但其大幅波動(dòng)無(wú)疑是市場(chǎng)恐慌情緒的真實(shí)寫(xiě)照。
盡管有策略師質(zhì)疑加密貨幣與股市之間是否存在直接因果關(guān)系,但短期內(nèi),兩者在風(fēng)險(xiǎn)情緒下的聯(lián)動(dòng)性已成為不可忽視的交易特征。
科技巨頭承壓:
估值憂慮再浮現(xiàn)美股三大股指的集體收跌,標(biāo)志著十一月科技巨頭連漲勢(shì)頭的終結(jié),也為十二月的開(kāi)局蒙上陰影。投資者對(duì)于前期漲幅過(guò)大的科技龍頭估值開(kāi)始重新審視,尤其是在資金成本上升(國(guó)債收益率上升)的背景下,高估值股票的吸引力自然下降。
當(dāng)晚,谷歌-A、微軟、Meta等科技巨頭均以下跌收盤(pán)。不過(guò)英偉達(dá)漲超1%!此外,比特幣“囤積者”Strategy公司因宣布撥出十四億美元儲(chǔ)備以緩解市場(chǎng)對(duì)其持倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)的擔(dān)憂,股價(jià)一度跌超百分之十一,側(cè)面反映了市場(chǎng)對(duì)于加密貨幣與企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表關(guān)聯(lián)的敏感與焦慮。
中概股逆勢(shì)而上:
一抹亮色引人注目在一片下跌聲中,納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)逆勢(shì)收漲百分之零點(diǎn)八七,成為當(dāng)晚的少數(shù)亮點(diǎn)。
這主要得益于以阿里巴巴、百度、拼多多、網(wǎng)易為代表的電商與互聯(lián)網(wǎng)巨頭的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn),如阿里巴巴大漲百分之四點(diǎn)四二,網(wǎng)易上漲百分之五。這一表現(xiàn)說(shuō)明,盡管全球市場(chǎng)情緒低迷,但部分中概股可能正在經(jīng)歷獨(dú)特的估值修復(fù)或基本面改善驅(qū)動(dòng),與普遍的宏觀拋售潮相對(duì)脫鉤。
今日策略:
1、美股我們?cè)谏现芪甯邟佉徊糠趾螅蛱斓臀貋?lái)一些,接下來(lái),繼續(xù)定投跟上就好,美股的調(diào)整是很好的調(diào)整。
2、港股走勢(shì)有轉(zhuǎn)好跡象,適當(dāng)定投跟進(jìn)即可。
3、A股方向,科技最近表現(xiàn)出色,我們關(guān)注科技的持續(xù)性,再做決定,上證指數(shù)如能繼續(xù)向上回補(bǔ)缺口,則行情轉(zhuǎn)強(qiáng),可以適當(dāng)激進(jìn)!
3、黃金白銀表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì),仍以定投為主!
以上觀點(diǎn)供參考!
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