不準(zhǔn)踏入中國(guó)市場(chǎng)一步？我國(guó)下達(dá)“逐客令”，三星絕望：放過(guò)我們

2025年3月的北京，三星掌門(mén)人李在镕再度出現(xiàn)在這里，姿態(tài)放得極低，手里僅僅握著5億美元的投資意向，試圖為三星在西安的龐大工廠求得一線生機(jī)。

如果不翻看歷史賬本，很難想象這位此時(shí)為了通過(guò)審批而四處奔走的商業(yè)巨擘，就在不久前還在大洋彼岸的聚光燈下意氣風(fēng)發(fā)，這種強(qiáng)烈的反差著實(shí)令人唏噓。

不過(guò)這并非商業(yè)周期的一時(shí)波動(dòng)，而是一場(chǎng)長(zhǎng)達(dá)數(shù)年的“戰(zhàn)略豪賭”走向慘敗的必然結(jié)局。

時(shí)間回到2013年，那是屬于三星的高光時(shí)刻，它在中國(guó)市場(chǎng)儼然就是不可一世的王者，那時(shí)候十個(gè)中國(guó)人的口袋里，有三個(gè)都裝著三星手機(jī)。

Galaxy系列甚至成了身份的象征，與之相伴的是那座坐落在古城西安的存儲(chǔ)芯片超級(jí)工廠，每個(gè)月有20萬(wàn)片晶圓從這里運(yùn)往世界各地，吞吐著全球40%的NAND閃存份額。

那時(shí)候的公路上，等著拉貨的卡車(chē)排成長(zhǎng)龍，僅僅中國(guó)這一個(gè)單一市場(chǎng)，每年就能為三星財(cái)團(tuán)貢獻(xiàn)超過(guò)2000億美元的營(yíng)收，但傲慢往往是崩塌的前奏。

2016年那個(gè)因?yàn)镹ote7電池爆炸而注定被載入史冊(cè)的年份，成了信任決堤的蟻穴，當(dāng)全球都在召回問(wèn)題手機(jī)時(shí)，中國(guó)消費(fèi)者驚訝地發(fā)現(xiàn)自己成了唯一的“例外”。

那句“采用了不同電池”的辯解，在這個(gè)擁有巨大購(gòu)買(mǎi)力的市場(chǎng)面前顯得如此蒼白且充滿(mǎn)了區(qū)別對(duì)待的傲慢，從那一刻起，中國(guó)用戶(hù)用腳投票的序幕就已經(jīng)拉開(kāi)。

很多人都不愿意再為三星買(mǎi)單，但真正讓三星走入今天這個(gè)死胡同的，絕不僅僅是因?yàn)橐淮萎a(chǎn)品危機(jī)，而是在隨后到來(lái)的地緣科技博弈中，它徹底押錯(cuò)了注。

面對(duì)2019年開(kāi)始波詭云譎的國(guó)際局勢(shì)，三星并沒(méi)有選擇在中美之間保持微妙的商業(yè)平衡，而是把所有的籌碼都推向了美國(guó)主導(dǎo)的“芯片四方聯(lián)盟”。

這是一個(gè)在當(dāng)時(shí)看來(lái)似乎能換取西方核心技術(shù)圈“永久居住權(quán)”的決定，為此三星做得非常決絕：不僅切斷了與華為的高端芯片業(yè)務(wù)，甚至連屏幕面板供應(yīng)也一并暫停。

在李在镕當(dāng)時(shí)的算盤(pán)里，失去了三星這個(gè)“關(guān)鍵供應(yīng)商”，中國(guó)的高端制造業(yè)很快就會(huì)因?yàn)椤叭毙旧倨痢倍坏貌坏皖^，到時(shí)候他再以救世主的姿態(tài)回歸，依然能掌握話(huà)語(yǔ)權(quán)。

為了向新的“盟友”納投名狀，2022年11月三星高調(diào)表態(tài)支持美國(guó)芯片法案，甚至許下了在得克薩斯州泰勒市狂砸170億美元建立先進(jìn)工廠的承諾。

為了配合美國(guó)針對(duì)中國(guó)的“128層以上NAND設(shè)備出口禁令”，三星甚至默認(rèn)了西安工廠的技術(shù)停滯，但很快現(xiàn)實(shí)就給這位財(cái)閥上了一堂殘酷的“背刺課”。

那個(gè)被寄予厚望的美國(guó)盟友，不僅沒(méi)有提供承諾中的庇護(hù)，反而露出了更加貪婪的獠牙，在得州，三星遇到的不是紅地毯，而是無(wú)盡的泥潭，環(huán)保審批一卡就是4個(gè)月。

原本預(yù)算內(nèi)的工程因?yàn)檎也坏绞炀毠と藢?dǎo)致鋼結(jié)構(gòu)安裝遙遙無(wú)期，成本硬生生超出了15億美元，更諷刺的是，訂購(gòu)的ASML關(guān)鍵光刻機(jī)遲遲無(wú)法到位，導(dǎo)致產(chǎn)能規(guī)劃不得不大幅縮水。

而最讓三星感到被“羞辱”的是，為了拿到美國(guó)宣揚(yáng)的那64億美元補(bǔ)貼，附加條件竟然是要求三星交出HBM（高帶寬內(nèi)存）的核心技術(shù)專(zhuān)利，且最終實(shí)際能到手的資金還在談判中大打折扣。

就在三星深陷“美國(guó)泥潭”不能自拔的時(shí)候，它身后的那片土地——中國(guó)，卻發(fā)生了令其始料未及的劇變。

三星原本以為自己的離場(chǎng)會(huì)留下一片無(wú)法填補(bǔ)的真空，迫使中國(guó)產(chǎn)業(yè)界停擺，但它低估了這個(gè)國(guó)家在逆境中爆發(fā)出的驚人韌性。

就在美國(guó)層層加碼封鎖的2022年底到2023年，長(zhǎng)江存儲(chǔ)等中國(guó)本土企業(yè)并沒(méi)有在此消彼長(zhǎng)中枯萎，反而在絕境中逼出了“Xtacking3.0”這樣的架構(gòu)突破。

既然買(mǎi)不到進(jìn)口的先進(jìn)設(shè)備，那就用國(guó)產(chǎn)的，上海微電子的光刻機(jī)、北方華創(chuàng)的刻蝕設(shè)備被迅速整合進(jìn)生產(chǎn)線，一條原本不被看好的全自主產(chǎn)業(yè)鏈就這樣被一點(diǎn)點(diǎn)拼接、調(diào)試出來(lái)。

就在三星的得州工地還在為環(huán)評(píng)文件發(fā)愁時(shí)，僅僅過(guò)了半年多，長(zhǎng)江存儲(chǔ)的128層QLCNAND芯片就已經(jīng)宣布量產(chǎn)，到了2025年，這個(gè)數(shù)字更是進(jìn)化到了294層。

性能也比上一代飆升50%，功耗卻下降了四分之一，更是喊出了拿下全球15%份額的豪言，這種“真空中爆發(fā)”的后果，直接導(dǎo)致了三星在中國(guó)市場(chǎng)的全面邊緣化。

如今再看那座曾經(jīng)引以為傲的西安工廠，境況堪稱(chēng)慘烈：兩條最頂尖的生產(chǎn)線徹底停擺，整體產(chǎn)能利用率甚至不足60%，對(duì)集團(tuán)全球利潤(rùn)的貢獻(xiàn)度斷崖式下跌至35%以下。

因?yàn)闆](méi)有高端設(shè)備支持，原本的技術(shù)骨干覺(jué)得沒(méi)有奔頭，離職率攀升到了8%，大量工程師轉(zhuǎn)投國(guó)產(chǎn)大廠的懷抱，更要命的是庫(kù)存。

由于判斷失誤，三星手里積壓了超過(guò)3000萬(wàn)片的晶圓庫(kù)存，倉(cāng)庫(kù)里的芯片堆積如山卻無(wú)人問(wèn)津，那個(gè)曾經(jīng)為了進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)而得罪中國(guó)客戶(hù)的決策，現(xiàn)在變成了扼住自己咽喉的絞索。

因?yàn)殡S著特朗普重新上臺(tái)，針對(duì)中國(guó)的出口許可變成了一年一審，甚至每一單采購(gòu)都需要單獨(dú)報(bào)批，這種極端的不確定性讓運(yùn)營(yíng)成本呈幾何級(jí)數(shù)上升。

這時(shí)候，李在镕終于想起了中國(guó)市場(chǎng)。

2025年3月的這一系列訪華行程，核心議題就是想用5億美元的“小錢(qián)”來(lái)給西安工廠續(xù)命，試圖把工藝升級(jí)到286層V-NAND。

為了這個(gè)目標(biāo)，他甚至開(kāi)始主動(dòng)提出想跟長(zhǎng)江存儲(chǔ)搞專(zhuān)利共享，或者通過(guò)建立合資公司來(lái)規(guī)避限制，但是攻守之勢(shì)異也，中國(guó)并不是關(guān)上了大門(mén)，而是修改了門(mén)票的規(guī)則。

《半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)促進(jìn)條例》里的條款寫(xiě)得清清楚楚：外資想要在這個(gè)市場(chǎng)玩下去，本地化率必須超過(guò)70%，且核心技術(shù)必須實(shí)質(zhì)性留在當(dāng)?shù)亍?/p>

這些年來(lái)，中國(guó)新一期的大基金，那筆高達(dá)3440億元的投入，目標(biāo)就是要把半導(dǎo)體設(shè)備的國(guó)產(chǎn)化率推到極致，哪里還需要一個(gè)只能做組裝、核心技術(shù)卻受制于美國(guó)人的外資工廠？

談判桌上的氣氛是冰冷的，三星引以為傲的技術(shù)籌碼，在長(zhǎng)江存儲(chǔ)、華為與中芯國(guó)際日趨緊密的國(guó)產(chǎn)聯(lián)合體面前，已經(jīng)不再具有稀缺性。

三星想談合資，卻發(fā)現(xiàn)不僅要面對(duì)高達(dá)12輪的環(huán)保與安全審查，還要面對(duì)那個(gè)讓他們極其痛苦的“技術(shù)轉(zhuǎn)讓”硬指標(biāo)，這一拖就是兩個(gè)月，最后換來(lái)的僅僅是一個(gè)“小規(guī)模試產(chǎn)”的批準(zhǔn)。

此時(shí)的市場(chǎng)表現(xiàn)更像是給傷口撒鹽，曾經(jīng)滿(mǎn)大街的Galaxy，現(xiàn)在的市場(chǎng)份額已經(jīng)可憐地縮水到0.7%，哪怕是寄予厚望的折疊屏ZFold7，在全球銷(xiāo)量也面臨腰斬，目標(biāo)從300萬(wàn)臺(tái)下調(diào)到了200萬(wàn)臺(tái)。

在中國(guó)區(qū)，為了削減成本，三星甚至不得不裁撤了30%的銷(xiāo)售人員，反觀早已崛起的OPPO、vivo等國(guó)產(chǎn)品牌，早已在中端市場(chǎng)筑起了銅墻鐵壁，而華為的回歸更是拿走了高端市場(chǎng)的入場(chǎng)券。

三星引以為傲的“全球分工體系”，在遭遇了中國(guó)構(gòu)建的“全產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)循環(huán)”模式后，顯露出了極其脆弱的一面，它既沒(méi)有拿到美國(guó)的高端紅利。

反而因?yàn)槭チ酥袊?guó)市場(chǎng)的巨量營(yíng)收支撐，導(dǎo)致在這一輪AI技術(shù)爆發(fā)的浪潮中掉隊(duì)，在關(guān)鍵的HBM領(lǐng)域，三星已經(jīng)落后老對(duì)手海力士半年之久。

李在镕急得砸下10萬(wàn)億韓元試圖追趕，但在龐大的庫(kù)存壓力和市場(chǎng)缺失面前，這些資金更像是打水漂，曾有人調(diào)侃，是哪個(gè)部門(mén)給三星下了“逐客令”？

其實(shí)根本不需要任何行政命令，當(dāng)三星為了美國(guó)市場(chǎng)切斷華為供貨的那一刻，當(dāng)Note7事件傲慢對(duì)待中國(guó)用戶(hù)的那一刻，真正的審判就已經(jīng)由千千萬(wàn)萬(wàn)的消費(fèi)者和此時(shí)此刻已經(jīng)自立自強(qiáng)的中國(guó)供應(yīng)鏈共同完成了。

市場(chǎng)上的勝利者，不是誰(shuí)的聲音大，而是誰(shuí)的手里有核心技術(shù)，三星的困局，本質(zhì)上是一場(chǎng)教科書(shū)式的戰(zhàn)略誤判，它以為憑借過(guò)去的資本和技術(shù)積累，可以左右逢源，甚至可以作為一個(gè)籌碼去向西方世界獻(xiàn)媚。

卻忘了，在一個(gè)正加速?gòu)淖汾s到超越的市場(chǎng)面前，拋棄往往是雙向的，如今西安工廠的落寞與長(zhǎng)江存儲(chǔ)的崛起，正是這種時(shí)代變遷最生動(dòng)的注腳，那個(gè)曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨的巨頭，如今即便低下頭顱，恐怕也再難重現(xiàn)輝煌。