116股連獲融資買入，散戶卻集體踏空？

引子

最近證券時(shí)報(bào)公布的一組數(shù)據(jù)讓我陷入沉思：滬深兩市竟有116只股票連續(xù)5天以上獲得融資凈買入。表面看這是市場(chǎng)向好的信號(hào)，但作為一個(gè)在股市摸爬滾打多年的老韭菜，我深知這背后暗藏的玄機(jī)遠(yuǎn)非表面這么簡(jiǎn)單。

融資數(shù)據(jù)背后的市場(chǎng)密碼

眾辰科技連續(xù)13個(gè)交易日獲得融資凈買入，上海機(jī)場(chǎng)、金龍魚等個(gè)股緊隨其后。這些數(shù)據(jù)看似是市場(chǎng)信心的體現(xiàn)，但細(xì)究起來(lái)卻暗藏殺機(jī)。記得2025年二季度那波“慢牛快調(diào)”行情嗎？當(dāng)時(shí)指數(shù)用了90天漲了700點(diǎn)，卻在每次調(diào)整時(shí)都讓散戶措手不及。

這種行情最可怕之處在于：它給了你足夠的時(shí)間上車，卻又用劇烈的波動(dòng)把你震下車。就像2025年6月18日伊以沖突時(shí)，多少人被突如其來(lái)的調(diào)整嚇破了膽？結(jié)果不到24小時(shí)，市場(chǎng)就上演了三連陽(yáng)的好戲。這不是巧合，而是典型的機(jī)構(gòu)震倉(cāng)手法。

消息面背后的行為真相

說(shuō)到伊以沖突，很多人把它當(dāng)作市場(chǎng)調(diào)整的罪魁禍?zhǔn)住５嫦嗤菤埧岬摹@不過(guò)是機(jī)構(gòu)借題發(fā)揮的幌子。當(dāng)時(shí)我觀察到兩個(gè)有趣的現(xiàn)象：

通過(guò)量化系統(tǒng)可以看到，同樣是面對(duì)沖突事件，華東醫(yī)藥和神州細(xì)胞的表現(xiàn)卻截然不同。關(guān)鍵就在于交易行為數(shù)據(jù)中隱藏的“機(jī)構(gòu)庫(kù)存”信號(hào)。當(dāng)藍(lán)色空頭回補(bǔ)行為下方出現(xiàn)橙色柱體時(shí)，往往意味著機(jī)構(gòu)在借機(jī)洗盤。

慢牛行情中的生存法則

現(xiàn)在的市場(chǎng)越來(lái)越像一場(chǎng)貓鼠游戲。機(jī)構(gòu)利用各種消息制造波動(dòng)，而散戶則疲于奔命。看看這些2025年的牛股走勢(shì)：

它們的共同點(diǎn)是什么？都是在看似危險(xiǎn)的調(diào)整中完成了震倉(cāng)洗盤。沒有量化工具的幫助，普通投資者很難分辨哪些是真正的風(fēng)險(xiǎn)，哪些只是機(jī)構(gòu)設(shè)下的陷阱。

從116只融資寵兒看未來(lái)

回到開頭那116只連續(xù)獲得融資凈買入的股票。這些數(shù)據(jù)固然重要，但更重要的是理解資金持續(xù)流入背后的行為邏輯。市場(chǎng)永遠(yuǎn)在變，但人性不變——恐懼與貪婪永遠(yuǎn)主導(dǎo)著大多數(shù)人的決策。

在這個(gè)信息過(guò)載的時(shí)代，散戶要想不被收割，就必須找到適合自己的量化工具。只有客觀數(shù)據(jù)才能幫助我們穿透消息迷霧，看清市場(chǎng)本質(zhì)。

聲明

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