誰在為你的養老金“買單”？揭秘2025中國養老財富真相

最近，中信銀行聯合中國老齡科學研究中心，于2025年正式發布了一份長達81頁的重磅報告——《中國居民養老財富管理發展報告（2025）》。這份報告系統揭示了我們國家居民在面對日益嚴峻的人口老齡化時，如何為自己儲備和管理養老錢，以及金融機構正在如何應對這場“養老大考”。

市場現狀：錢不夠，還很焦慮

• 現實很骨感：絕大多數人（83%）都認為，光靠退休金根本不夠花，至少需要額外準備50萬以上，甚至近四成人覺得需要200萬以上才能安心養老。
• 行動跟不上意識：雖然大家普遍（85%）都有每月存點“養老本”的習慣，但很多人（尤其是年輕人）要么覺得“還早”，要么找不到合適的產品，導致規劃遲遲落不了地。
• 最怕什么？老年人最焦慮的不是錢生錢，而是生病和沒人照顧（72%），其次是吃飯、居住不便等現實問題，精神上的孤獨感也日益凸顯。

我們怎么管“養老錢”？

• 安全第一：大家的首選還是銀行存款、理財和商業保險，求穩心態明顯。
• 開始“冒險”：不過，買基金、股票的人這幾年變多了，愿意承擔一點虧損博取更高收益的人群比例在上升。
• 規劃讓投資更長久：做了養老規劃的人，平均愿意把一筆錢投資7.7年；沒規劃的人，平均只愿意放2.5年。規劃真的能讓人眼光放更長遠！
• 老人更有錢？數據顯示，50歲以上的中老年群體，家庭金融資產占比反而比年輕人更高，投資也更穩健中帶著一點進取。

我們想要怎樣的養老生活？

• 堅決“宅家”：超過90%的老年人首選還是居家和社區養老，去養老機構的意愿整體不高。
• 服務要“打包”：大家不再只滿足于理財產品給點利息，更希望它附帶醫療服務、健康管理、甚至旅居、文娛活動。“金融+服務”成為新期待。
• 智能養老是真需求緊急呼叫設備、智能手環、遠程問診等科技產品受到過半老年人歡迎，科技正在真正融入養老生活。

金融機構在做什么？

• 政策東風猛吹：國家大力推廣個人養老金（每年最高省稅5400元），并出臺一系列政策鼓勵金融與養老社區、健康管理、科技結合。
• 產品“內卷”升級：產品設計更精細（期限、風險任選），而且拼命綁定實體服務，比如買保險送養老社區入住權、理財送健康體檢。
• 科技全面賦能：用AI智能投顧做養老規劃，用區塊鏈確保養老金安全，用物聯網設備（如智能床墊）實時監測老人健康，科技感拉滿。
• “中信方案”亮相：中信銀行打造了“幸福+”生態，一個APP里就能搞定養老金計算、產品購買、找養老院、預約掛號、甚至上老年大學，試圖提供一站式解決方案。

國外老人怎么過？

• 美國：主打個人退休賬戶（IRA/401K）和豐富的退休社區模式，金融產品很成熟，社區服務選擇多。
• 日本介護保險國家兜底，強力支持“在地養老”，同時金融機構推出“認知癥信托”等產品，防范老人失能后的財務風險。
• 德國/英國多支柱養老金體系歷史悠久，同時用社會影響債券等創新方式，吸引社會資本投資養老設施建設。

總結與啟示

這份報告清晰地描繪了一幅圖景：中國人的養老意識已經覺醒，需求正從“存錢”升級為“要生活品質、要服務保障”。但現實是，個人儲備普遍不足、規劃能力欠缺，而市場上的產品和服務還在追趕需求的路上。

未來，養老絕不是一個人的戰斗，也不僅僅是金融機構賣產品。它需要個人早規劃、機構優服務、政策強支持、科技來賦能，共同構建一個能讓人們“老有所養、老有善養”的生態系統。對于我們每個人而言，最大的啟示就是：養老規劃要趁早，不能再拖延；選擇產品時，除了看收益，更要關注它背后能帶來怎樣的實實在在的生活保障和服務。

報告節選

完整報告獲取：三個皮匠報告