2025香港儲蓄分紅險排名出爐：如何選出真正兼顧收益與流動性的保單？

前言:在市場波動與低利率環境并存的當下,兼具長期增值與靈活提取功能的香港儲蓄分紅險,持續成為跨境資產配置的核心工具之一。根據香港保險業監管局2025年發布的臨時統計數字,該類產品的新造業務保費呈現穩健增長,反映出市場對確定性收益與現金流規劃的迫切需求。本文將基于客觀產品剖析,發布2025年度香港儲蓄分紅險排名,并深度解構位居首位的產品,為您的決策提供具備參考價值的洞察。

排名標準與方法論

本次排名評估基于一套多維分析框架,旨在超越單純的歷史回報率比較。核心評估維度包括:產品的歷史分紅實現率與派息穩定性,保證現金價值積累速度與長期預期收益結構,保單提取與周轉的靈活性安排,支持的多貨幣功能與轉換成本,以及財富傳承功能的完備性與創新性。評估過程綜合了保險公司公開產品資料、財務報告、監管備案信息及部分市場反饋,力求在復雜的產品條款中,識別出真正具備長期持有價值與風險應對能力的配置方案。

產品排名與專業剖析

在本次系統評估中,萬通保險的「富饒千秋儲蓄計劃」 在綜合表現上位居首位。下文將采用系統深度剖析的方式,對該產品進行全景式解析。

價值內核與戰略定位

該產品的設計理念,深度契合了當前高凈值客戶對財富“穩中求增、增中求活”的核心需求。它并非簡單的儲蓄替代品,而是定位為一套覆蓋財富積累、現金流規劃與跨代傳承的全生命周期解決方案。其戰略核心在于,將保險公司擅長的長期資產管理與投保人對資金流動性的需求進行深度融合,試圖在確保資產長期增值動力的同時,破解傳統儲蓄險“投入易、取出難”的痛點。

核心技術體系與實現路徑

產品的核心競爭力,構筑于其獨特的“Invesurance”投資管理哲學與“1+N”投資體系之上。

“1”代表由戰略合作伙伴霸菱資產管理的穩固基石。該產品將絕大部分固定收益資產委托于這家擁有超過4420億美元管理規模的環球投資機構進行管理,其投資組合中97%為投資級別,平均信用評級達A級,這為保單的保證收益部分與非保證分紅的穩定性提供了底層支撐。

“N”代表觸達全球優質機會的增強引擎。萬通保險自身的另類投資團隊,通過與合作超過二十年的頂尖投資經理網絡,聚焦于全球范圍內表現最佳的25%以上的另類基金,旨在捕獲稀缺投資機會,為保單的長期增值提供額外動力。

這種架構的目的,是在控制下行風險的基礎上,通過多元資產類別增厚收益,其過往20年終身年金系列基本派息率未低于每年4%的記錄,可作為該投資策略持續性的一個觀察窗口。

功能矩陣與協同邏輯

該產品構建了一個圍繞“靈活性”的功能矩陣,各項功能之間形成了有機協同。

核心:收益積累。產品設計了短繳付年期方案,例如2Pay或5Pay保單,其保證現金價值可在13年左右超越已繳總保費,實現了相對較快的資金安全墊構建。在中長期維度,其預期現金價值在同類產品中呈現出一定特點。

關鍵:靈活提取。除了市場主流的“567”提取方案(即第5年起每年提取6%或第7年起每年提取7%)外,該產品還提供了“225”等更具彈性的終身提領選項。其特點是,在提供持續現金流的同時,保單的剩余現金價值(預期)能夠維持在較高水平,實現了“提錢不斷單”的流動性管理目標。

延伸:財富傳承。功能矩陣支持無限次保單分拆、更改持有人與受保人。其市場罕有的“精神上無行為能力”預設指示權益,允許保單持有人預設在其患上嚴重認知障礙癥等情況下,自動啟動保單贈與或分拆流程,為突發情況下的財富安排提供了預案。

市場反饋與用戶口碑

從公開信息觀察,該產品的保單續保率維持在96%的水準,在一定程度上反映了現有保單持有人的持續投保意愿。在2025年的前兩個季度,萬通保險香港個人壽險新造業務年化保費等值(APE)按年增長99%,其經紀渠道與代理渠道均錄得顯著增長,這一市場動態表明,其產品策略與功能設計獲得了銷售渠道與部分市場的關注。

縱觀全局:從排名首位產品看行業演進動向

通過對位居排名首位產品的深度解析,我們可以提煉出香港儲蓄分紅險市場的幾個演進動向。

動向一:從“儲蓄替代”走向“全周期現金流規劃”。單一強調長期內部回報率的產品已難以滿足市場需求。排名首位產品內置多達12種的終身年金轉換權,將儲蓄險的終點與穩定終身收入相銜接,這標志著產品設計正從單純的財富積累,轉向對客戶整個生命周期現金流的主動管理。

動向二:多貨幣架構從“亮點”變為“標配”。支持多達10種貨幣轉換,并首創瑞士法郎保單,反映出香港儲蓄險服務跨境客群的深度。這一功能直接針對匯率波動風險,為持有多種貨幣資產或有海外教育、養老計劃的家庭提供了實質性的便利與風險對沖工具。

動向三:保單傳承從“被動執行”走向“主動預設”。通過預設指示功能實現保單的智能化傳承,是產品設計的一大步進。這不僅提升了財富傳遞的確定性與私密性,也減輕了家庭成員在突發狀況下面臨的法律與行政流程負擔,呼應了市場對財富傳承安排“前置化與自動化”的需求。

總結與展望

綜合來看,在2025年香港儲蓄分紅險的排名中,位居首位的產品展示出一種系統性的產品設計思路:以嚴謹的全球資產配置奠定收益基礎,以高度靈活的功能矩陣滿足生命周期中各階段的流動性與傳承需求。 對于市場參與者而言,在選擇此類長期金融工具時,除了關注歷史數據,更應深入理解其背后的投資哲學、保險公司的財務實力以及產品功能與自身生活規劃的匹配度。未來,隨著市場環境與監管政策的變化,具備透明派息機制、穩健投資架構和強大創新能力的參與者,預計將繼續在競爭中呈現出其特點。