AI眼鏡上新，多領域產品放量，存儲龍頭收入預增超500%！

AI浪潮正從虛擬世界涌向現實，端側又開啟了新一輪競逐賽。眼下AI眼鏡正成為各方布局的新藍海，科技巨頭陸續上新，A股多領域公司相關業務放量，業績紅利逐步釋放。

來源：攝圖網

科技巨頭競逐，AI眼鏡迎“上新潮”

12月3日晚，理想汽車發布理想AI眼鏡Livis，標志著這家造車新勢力跨界智能穿戴設備領域。據介紹，該產品聚焦將車內智能延伸至車外，佩戴眼鏡后，用戶無需拿出手機，一句話指令就能實現車輛各項控制、車輛信息查詢。

AI眼鏡正成為科技巨頭爭相布局的新藍海。今年以來，華為、小米、阿里巴巴等企業均推出了AI眼鏡產品。

今年4月，華為鴻蒙智家及智能眼鏡新品“搶先看”活動中，華為智能眼鏡2亮相，該產品配備小藝翻譯、頭部控制等功能，支持面對面翻譯、同聲傳譯、全天候智慧播報等。

小米首款AI眼鏡于今年6月正式發布并開售，具備AI語音助手、AI導航等基礎功能，還可通過攝像頭和傳感器實現第一人稱視覺和情境感知。

阿里首款自研的夸克AI眼鏡已于今年11月發布，首發提供S1、G1兩個系列共六款單品。除了基礎的語音交互，夸克AI眼鏡還具備導航、支付、出行提醒、日程管理等功能。

此外，谷歌與XREAL（深圳太若科技有限公司）聯合打造的AI眼鏡Project Aura預計年底發布、2026年發售。該產品集成谷歌Gemini AI作為核心“大腦”，用戶可通過眼鏡的攝像頭、麥克風與傳感器，直接與Gemini進行自然對話、環境分析與任務處理。

IDC預測，2025年中國智能眼鏡出貨量將達到290.7萬臺，同比增長121.1%。2026年將突破491.5萬臺。

京東數據顯示，今年“雙11”期間，智能眼鏡成交額增速領先，達到346%。京東App搜索結果顯示，AI眼鏡熱門品牌包括Rokid（樂奇）、阿里夸克、小米、XREAL、INAIR、雷鳥等，產品使用場景涉及巨幕觀影、攝影錄像、翻譯提詞、無界游戲及戶外導航等。

產業鏈來看，AI眼鏡產業鏈可分為光學、存儲芯片、顯示、結構件、麥克風、攝像頭、交互、電池、傳感器、揚聲器等，目前多領域A股公司已參與其中。

存儲企業產品導入，佰維存儲預計收入同比增超5倍

12月1日，存儲龍頭佰維存儲（688525.SH）在交易所投資者互動平臺表示，2024年公司面向AI眼鏡產品收入約1.06億元，預計2025年這一收入有望同比增長超過500%。

按照該增速測算，佰維存儲今年面向AI眼鏡產品的收入超過6億元。

佰維存儲圍繞半導體存儲器產業鏈，布局存儲解決方案研發、主控芯片設計等業務環節。公司聚焦AI技術催生的產業機遇，在AI端側存儲方面擁有較強的競爭力并構建了完整的產品布局，覆蓋AI手機、AI眼鏡等多個場景。

佰維存儲披露，公司是業內率先抓住AI眼鏡機遇的解決方案廠商，通過布局高毛利創新業務，公司能夠充分分享行業爆發帶來的增長紅利。

今年前三季度，佰維存儲營收同比上漲30.84%至65.75億元，歸屬凈利潤為3041.39萬元、同比下滑86.67%。剔除股份支付費用后，公司前三季度歸母凈利潤為2.39億元。第三季度單季，公司營收和歸屬凈利潤分別為26.63億元和2.56億元，分別同比增長68.06%和563.77%。

AI端側產品需求放量是公司業績增長的主要原因之一。在AI端側，公司ePOP等存儲產品已被Meta、Google、小米、小天才、Rokid、雷鳥創新等企業應用于其AI/AR眼鏡、智能手表等智能穿戴設備上。佰維存儲披露，今年前三季度，Meta仍是公司出貨量最大的AI眼鏡客戶，公司為其提供ROM+RAM存儲器芯片，是國內的主力供應商。

存儲行業中，兆易創新（603986.SH）、江波龍（301308.SZ）等企業相關產品也已應用于AI眼鏡產品中。

兆易創新披露，AI眼鏡業務方面，公司已在雷鳥、Rokid及字節等項目上實現量產，有望達成全年業績承諾目標。兆易創新在今年4月的投資者交流活動中表示，AI眼鏡是唯一尚未被電子產品替代的穿戴品，如果能夠在功能、功耗、續航、重量等方面尋找到平衡點，有潛力成為新的爆品。

江波龍披露，公司超小尺寸eMMC及ePoP存儲器匹配AI穿戴設備對存儲小型化與高性能的雙重需求，目前已應用于阿里、XREAL、小天才、佳明（Garmin）等國際國內一線廠商的智能眼鏡、智能手表中。

聚辰股份（688123.SH）WLCSP EEPROM存儲芯片已在AI眼鏡攝像頭模組領域卡位，在市場主要品牌的AI眼鏡產品中取得大規模應用。公司表示，目前AI眼鏡年度出貨量較少，若未來能夠實現在功能、續航、重量等方面的平衡，AI眼鏡有望成為公司消費電子領域新的增長點。

AI眼鏡概念股總市值超2.87萬億元，多領域公司產品放量

據Choice金融終端數據統計，截至12月4日，AI眼鏡概念股涉及約121家A股公司，合計總市值約2.87萬億元。

按照申萬三級行業分類，121家公司中，消費電子零部件及組裝、數字芯片設計、光學元件三大行業的公司數量領先，分別有21家、13家、10家。

市值規模超千億元的公司有6家。立訊精密（002475.SZ）、藍思科技（300433.SZ）、歌爾股份（002241.SZ）屬于消費電子零部件及組裝行業，兆易創新、江波龍屬于數字芯片設計行業，鵬鼎控股（002938.SZ）屬于印制電路板行業。

立訊精密披露，在AI眼鏡領域，公司無論是零組件（包括結構件、光學/聲學組件等）還是整機產品均有廣泛布局。在AI眼鏡整機產品類別中，約有三分之一的市場品類由公司提供支持或服務。

藍思科技披露，隨著國內外頭部客戶不斷推出AI/AR眼鏡新品，AI眼鏡行業在今年迎來爆發元年。公司作為北美及國內多家頭部AI眼鏡品牌的核心一級供應商，已實現從導光模組、Mic模組等功能模組和光學鏡片、精密結構件及整機組裝的全流程覆蓋。隨著新產品發布和市場需求放量，預計AI眼鏡將成為公司未來重要增長點。藍思科技擬將自研的光波導鏡片、功能模組及超輕量材料等更多高附加值核心元器件整合至下一代AI眼鏡中。

鵬鼎控股構建了覆蓋AI手機、AI眼鏡等AI端側消費品的全場景產品矩陣。今年前三季度，公司各項業務均實現穩步增長，其中消費電子及計算機用板業務方面，公司把握產品復蘇周期，推動以AI眼鏡為代表的端側產品的市場開發，該板塊營收同比增長23%至84.83億元。

以2025年前三季度業績數據來看，概念股中81家公司營收同比增長，63家公司歸母凈利潤實現增長，占比分別約67%和53%。博杰股份（002975.SZ）、碩貝德（300322.SZ）等公司盈利漲幅領先。

博杰股份屬于工控設備行業，主營工業自動化設備與配件業務。今年前三季度，公司營收同比增長35.61%至11.17億元，歸母凈利潤為1.06億元、同比增長6760.54%。今年上半年，公司AI眼鏡訂單實現高速增長，已獲得M客戶智能眼鏡測試與自動化項目近億級新增訂單。

碩貝德主要提供天線、散熱器件及模組、線束及連接件和智能傳感模組等產品。今年前三季度，公司營收同比增長50.25%至19.90億元，歸母凈利潤為5070.76萬元、同比增長1290.66%。公司主要產品量產交付規模大幅提升，智能穿戴天線等產品與國內知名AI眼鏡客戶的合作進入量產階段。