AI泡沫首記重錘，OpenAI紅色警報，硅谷“剩蛋”不太好過

沒想到，AI泡沫的第一記重錘，這么急又這么重。
12月2號，OpenAI CEO奧特曼通過一份內部備忘錄，宣布公司進入最高緊急狀態，“紅色警報”。他直言，OpenAI的領先優勢正遭遇嚴峻挑戰，谷歌等對手的迅猛進展可能帶來“經濟壓力”，生死存亡面前，公司必須啟動戰略收縮與資源重組。

此時，距離ChatGPT面世正好三年。三年前，它的橫空出世曾讓谷歌內部也拉響了“紅色警報”；而今，形勢已然倒轉。

危機的直接引爆點，是谷歌不久前推出的Gemini 3模型。該模型在多模態理解、邏輯推理與長上下文處理上表現亮眼，憑借性能大幅提升及谷歌生態的天然加持，Gemini的月活躍用戶從一個季度的4.5億激增到6.5億，漲幅高達44%，用戶單次使用時長也超過了ChatGPT。用戶粘性與產品能力，都吊打了沒有長進的ChatGPT。

為了博得一線生機， 奧特曼對OpenAI動了真格。

公司暫停了多項非核心業務，將全部人力、算力與資金重新聚焦于ChatGPT的“突擊式”迭代。奧特曼甚至親手叫停了自己一度力推的商業化項目：廣告、AI Agent、健康購物助手、個人助手Pulse……這些曾被視作“未來明珠”的項目，說撤就撤，仿佛不是他本人力推立項的一樣。

奧特曼甚至 開始每天召開核心團隊“日戰會”，一線督戰。不過見過國內大廠風云的讀者大概明白：一旦公司開始狠抓考勤，往往不是什么好兆頭。

奧特曼也確實難有妙招。三年前ChatGPT所向披靡，倚仗的是首席科學家伊利亞領銜的核心團隊。如今伊利亞已在內訌中被逼離場，原有骨干也在硅谷的挖角與創業潮中流散。奧特曼是頂尖的商業操盤手，擅長融資與模式創新，玩出過“算力期貨”這種左腳踩右腳的融資神操作，但在AI模型研發上，不會編程的他，真的外行。于是我們看到，OpenAI在過去兩年編織出1.4萬億美元的巨額投資計劃，讓Sora 2每月燒掉5億美元生成無聊的AI視頻，而ChatGPT自4o版本之后，再未帶來真正意義上的突破。

外行領導內行，沒有不出事的。

屋漏偏逢連夜雨。

就在OpenAI面臨用戶流失、產品力停滯的關頭，黃仁勛又從背后輕推了一掌。英偉達CFO近日透露：此前那份價值千億美元的投資OpenAI協議“尚未最終落定”。

言下之意：資金與算力，先不給了。
這份協議一度推動AI基建概念飛漲，將英偉達推上神壇。如今突然表示“還沒簽字”，難免讓人猜測：是否因OpenAI顯出頹勢，而有意切割？

黃仁勛并非岳不群，只是現實所迫。與OpenAI綁定更深的甲骨文，股價已跌去四成，元氣大傷。老黃此時選擇抽身，也是形勢所逼。
畢竟，他的麻煩不比奧特曼少。

谷歌Gemini 3的成功，不僅震動了OpenAI，也給英偉達帶來了真挑戰。谷歌的模型運行在自家TPU上，據稱同等算力輸出下，成本只有英偉達顯卡的六成。更關鍵的是，原本僅供自用的TPU，如今谷歌已開始對外銷售——臉書的扎克伯格與xAI的馬斯克，都已簽下大單。

這一攪局，英偉達的定價權應聲松動。業內傳聞，OpenAI只是請谷歌做了幾場技術演示，英偉達銷售便立刻同意價格打七折。

英偉達高達75%的利潤，根基在于市場壟斷。一旦壟斷出現裂縫，哪怕TPU只占一成市場份額，英偉達的利潤率也勢必承壓。

以至于一向姿態超然、很少回應競爭的英偉達，忽然放下身段，向華爾街發出一份長達7頁的說明，強調自己仍領先谷歌一代，強調通用GPU比專用TPU更靈活，甚至把“全球科研計算從CPU轉向GPU”也搬了出來。

連科研算力這點市場都拿出來說事，英偉達這次，看來是真有些急了。

這也難怪孫正義一個月前突然清倉，懂王背后的金主彼得·蒂爾與橋水基金，也大幅減持了英偉達股票。

今天看到國內“外賣大戰”的結局：千億資金砸下去，所有人的利潤都被卷沒，只剩廝殺，不見收獲。

美國的AI賽道，似乎也在走向同樣的劇情。互聯網七大巨頭原本各守一方，安穩賺取壟斷利潤，如今卻齊齊卷入AI混戰。結果谷歌用AI搜索取代傳統搜索，臉書用AI推薦換掉興趣推薦——業務還是那些業務，收入還是那些收入，只是憑空燒掉幾千億美元。

想起一個老笑話：林平之若要報仇，最好把《葵花寶典》印上幾萬份，江湖人手一冊。要么練，要么死。可人人都練，就等于人人都沒練，只是人人都少了一份“煩惱根”，人人皆成“剩蛋”俠。

生成式AI如果始終突不破AGI的門檻，再加上一批中國企業拼命推進開源——那還真像人手一本葵花寶典。
還有二十天就是圣誕，不知道今年“剩蛋快樂”的硅谷巨頭們，這個年關是否好過

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