傳統豪企近黃昏？全解中國高端市場格局 | 第三方觀察

自主品牌高端化，曾是一個在燃油時代困擾所有中國車企的難題，而在新能源市場爆發后，自主品牌除了在主流市場攻城略地，在高端豪華市場也實現了前所未有的突破。

今天我們把目光聚焦在20萬元以上的高端市場，看看截至今年10月份，不同品牌類型、不同車型類別，以及不同動力類型的產品，各自在高價市場共同進入了怎樣的競爭格局。

嚴格來講，本文探討的對象并不是狹義的豪華車，而是所有主銷價超過20萬元的車型。類似豐田漢蘭達（參數丨圖片）、比亞迪唐L等主流品牌的高端車型，都會被納入進來，而奔馳A級、奧迪A3等豪華品牌的入門車型，因為售價很低，則會排除在外。

另外，在討論不同價格區間的車型時，分類標準也是按照實際市場裸車價、或者各車型主銷配置的價位來劃分。例如奔馳GLC、奧迪Q5L的指導價大多在40萬元以上，但優惠后已經普遍降至40萬以下，所以也被劃分到30-40萬元區間。

簡單闡述了劃分標準，我們將10月份國內市場各類別銷量200名以內的車型統計在內，雖然部分低銷量車型會被遺漏，但也足以看出清晰的市場格局和脈絡。

01

三大車型類別：SUV在20萬元以上市場份額超6成

在全國車市總體范圍上，SUV近年來是三大車型類別中份額最高的，10月份上險量103.6萬輛，市場份額49.1%，轎車和MPV的份額分別是46.7%和4.2%，SUV占比最高，但并未過半。而在20萬元以上的高端市場，情況就明顯不同了。

如上表，把所有20萬元以上、有一定銷量規模的車型都計算在內，SUV車型的占比高達61.07%，10月份34.1萬輛的銷量規模，是轎車（16.2萬輛）的兩倍多，而20萬元以上MPV車型的占比，也明顯比總體市場要高，超過了10%。

各價位區間里，目前SUV車型份額最高的是40-50萬元區間，占比高達89.5%，該區間轎車的份額已經被壓縮到3.1%。SUV銷量占比最低的則是30-40萬元區間，占比54.5%，但依然高于該價位轎車的25.8%。

在20-30萬和40-50萬區間，MPV車型的份額都基本看齊總體市場，但是在30-40和50萬元以上區間，MPV車型的份額分別達到19.8%和15.2%，將近一半的MPV銷量，都集中在這兩個價格段里。

具體看一下不同價格段各類別的暢銷車型。在20-30萬元區間，被YU7分流客戶后的小米SU7，依然是10月份的轎車銷冠，近1.5萬輛的銷量，和寶馬3系、奔馳C級、小鵬P7等萬輛規模的車型拉開了明顯差距。

SUV類別里，排名第一的則是小米YU7，3.3萬輛的銷量幾乎是第二名方程豹鈦7的兩倍，Model Y因為銷量周期在當月僅屈居第三，另外奧迪Q5L是20-30萬區間唯一過萬的燃油SUV，這款豪華中型SUV在大幅優惠之后，主銷價已經基本降至30萬元內。

至于MPV市場，銷量最高的別克GL8，在30萬元上下均有份額，但主要區間還是在30萬元內，這個區間GL8完全沒有對手，銷量規模遠超傳祺M8、本田奧德賽等車型。

30-40萬元區間，轎車市場還是BBA的三強的主場，A6L、E級是唯二銷量過萬的，寶馬5系雖然只有7724輛，但依然大幅領先第四名的享界S9T。整個30-40萬元轎車市場，中國品牌依然沒能挑戰BBA為主的傳統豪華車企。

而在SUV領域，則是鴻蒙智行的主場。問界M8、M7兩大爆款是唯二銷量過萬的車型，且各自銷量均超過1.6萬輛，奔馳GLC、寶馬X3分別只有9823和5578輛。特斯拉的Model Y L售出6735輛，雖然遠不及Model Y，但也擠進了該區間第四名。其它類似理想i8、領克900、蔚來ES6等新能源車，也都有著自己的生存空間。

10月份30-40萬區間銷量最高的MPV是魏牌高山，這款車門檻落在30萬內，但主銷配置還在30萬以上，10月銷量差點破萬。豐田賽那、格瑞維亞總計有1.1萬輛，騰勢D9銷量10月份不足5000輛。

40-50萬區間，市場格局就非常鮮明了，主銷區間落在這里的轎車和MPV，各自只有進口奔馳E級和極氪009一款車，但銷量規模都很少。

同價位的SUV市場要熱鬧很多，全新蔚來ES8提升明顯，10月突破5000輛，后續仍有增長潛力，已經是目前40-50萬元勢頭最強的SUV產品，規模遠超極氪9X和理想L9。至于合資陣營，勉強能算在這個價格區間的，也就是沃爾沃的進口車XC90了。

來到50萬到百萬級別，三大類別車型各有不少產品，尊界S800在轎車類別已經沒有對手，月銷量距離破2000輛只是一步之遙，其余百萬級進口豪車，近兩個月銷量明顯萎縮，和尊界S800的體量已經不在一個段位。

SUV類別中，被M8分流客戶的問界M9，10月份銷量下滑到8000輛，但依然能站穩50萬元以上全品類銷冠的名頭，國產寶馬X5則穩住了5000輛的規模。至于百萬級SUV，目前主要玩家還是奔馳GLE、保時捷卡宴等進口豪車。

MPV類別，理想MEGA近期銷量有所回升，10月份達到了1909輛，數字看似不大，但也足以力壓其它50萬元以上的MPV。

02

純電份額逼近燃油，新能源總滲透率超6成

今年10月份，乘用車市場總的新能源車滲透率達到了56.4%，論單一動力類別的話，純電車型36.2%的份額，相比燃油車的43.6%依然有較大差距。

但是在20萬元以上市場，新能源車的滲透率達到了62.5%，較總體市場高了近6個百分點，其中純電車型的占比達到34.9%，和燃油車的37.5%已經接近持平。

如上表，不同價格區間里，各動力類型的銷量占比，有著非常明顯的差別。

首先是20-30萬區間，純電車型的份額已經達到44.4%，高出燃油車將近10個百分點，早已成為該價格段銷量最高的動力類型。增程車型占比最少，雖然有理想L6這個爆款，但整體占比只有7.3%。

30-40萬元區間，整個形勢瞬間逆轉，純電成為份額最小的動力類型，只有18%，插混（19.2%）、增程（21.2%）份額均比純電要高。燃油車在30-40萬元區間份額依然最高，達到41.5%。

而來到40-50萬元區間，整個市場規模極具縮小，10月銷量1.56萬輛，不到30-40萬元區間的十分之一，這種情況下，任何一個單一車型的波動，都會大幅影響不同動力類型的銷量占比，討論的意義就不大了。

而在50萬元以上，以進口豪車為主的燃油車，依然占據主導地位，市場份額高達56.7%，是目前新能源車滲透率最低的一個區段。而在新能源里，由于問界M9和尊界S800的主銷版本都是增程，所以50萬+增程車型的份額達到了31.3%，遠超純電的11.5%和插混的0.5%。

20-30萬元區間各獨立類型的暢銷車型中，燃油車Top 10全部都是合資品牌，且其中8款都是豪華品牌，普通品牌僅有豐田的漢蘭達、皇冠陸放能進入Top 10。

純電類別小米是10月份獨一檔，YU7、SU7包攬冠亞軍，樂道L90、小鵬P7擠進前五。純電Top 10全部都是新勢力品牌，沒有一個傳統車企入榜。

再看插混類別，方程豹鈦7上市即爆款，10月份上險量達到1.87萬輛，一己之力將20-30萬元插混市場擴充40%；排名第二的銀河M9也是全新車型，7844輛的銷量不足鈦7零頭，但較第三名的坦克300 PHEV高出兩倍。

也就是說，在鈦7、銀河M9上市前，20-30萬元插混市場的規模非常小，直到最近一兩個月才開始有了興起的跡象。

至于20-30萬元的增程類別，10月份無一車型銷量過萬，理想L6受到了問界M7和自家理想i6的分流，10月跌破萬輛，但在同價格段增程市場依然大幅領先。整體來看，短時間內20-30萬元區間增程車型的市場規模，將持續被插混類別壓制。

把同款車型、不同動力拆分后，10月份30-40萬元區間里銷量過萬的總計只有3款車型，其中兩款是燃油車——奧迪A6L和奔馳E級，這個價位的燃油車Top 10，依然被合資豪華品牌及進口的雷克薩斯占據，其中BBA依然有著扎實的市場基礎。

純電類別，問界M8去掉增程版銷量之后，純電版的銷量依然壓制一眾純電品牌，以8146輛位居第一，另外過5000輛的還有Model Y L（6735輛）和理想i8（5737輛），再往下看，就沒有其它成氣候的車型了。

至于30-40萬元插混類別，騰勢D9 DM-i已經不是領頭羊，魏牌高山10月以9579輛位居第一，領克900、嵐圖夢想家均超5000輛，另外坦克500 PHEV作為一臺硬派SUV，銷量能達到近5000輛，遠超同價位方程豹豹8的800多輛，優勢還是很明顯的。

30-40萬元有銷量規模的增程車型很少，基本被鴻蒙智行和理想分食，且頭部車型非常能打，問界M7增程版是整個30-40萬元區間銷量最高的單一車型（區分動力）。相較之下，理想L7、L8總銷量只有6000多輛，已經比不上問界M8增程一款車型了。

40-50萬元區間，各動力類型車型都很少，蔚來ES8是10月份所有類別銷量最高、也是唯一突破5000輛的車型。

來到50萬元以上，燃油車型不僅份額最高，活躍的車型數量也遠多于新能源車，其中國產的寶馬X5單月規模超5000輛，百萬級的奔馳GLE、保時捷卡宴銷量都很堅挺。

純電類別中，銷量過千的只有理想MEGA和問界M9純電版，插混類別除了仰望U7外有100多輛，基本是一片空白。

至于50萬元以上的增程車型，鴻蒙智行獨挑大梁，問界M9和尊界S800分別占據50萬元以上最暢銷的SUV和轎車席位。

03

20萬元以上高端市場，近六成已經入袋中國品牌

最后我們以品牌陣營切入，看看中國品牌在各價位段里的份額表現。

如上表，在20-50萬元的各個價格段里，中國品牌的市場份額都已經超越了海外品牌，其中在40-50萬元區間的份額高達八成以上，而市場體量最大的20-30萬元區間，中國品牌份額也超過了60%。

只有在50萬元以上市場海外品牌還占據銷量優勢，10月份市場份額57.2%。而中國品牌42.8%的份額中，有七成以上由鴻蒙智行承擔，而這還僅僅是華為系剛剛踏足百萬級超豪市場，如果將來尊界第二、第三款車型上市，整個超豪市場的格局還將出現劇烈的變動。

站在2025年底回望五年前，當時再大膽的預測，應該都不敢設想如今的中國品牌能在20萬元以上市場占據近6成的份額，過去五年中國車企在各價格區間，都實現了汽車史上空前的突破，如今我們記錄的，也僅僅是這場大變革過程中的一個時間節點。

車市的格局重塑，還遠未落定。