華為造車生態“在一起”的利與弊

12月9日，鴻蒙智行披露了2026年產品規劃：全新、改款、換代車型共計21款，涵蓋轎車、轎跑、SUV、MPV、硬派越野等所有主流品類。這是華為介入智能汽車以來，首次如此激進的節奏推新。

從問界單品牌爆款驅動，到“五界”品牌齊頭并進，激進并不難懂。鴻蒙智行首個百萬銷量剛剛達成，余承東已經喊出“下一個100萬只需十來個月”，鴻蒙智行正在嘗試構建一個覆蓋品類、價格、用戶、體驗全維度的智能化新體系。

也正因為密度過高，不同品牌之間如何區分定位？交付和品控是否跟得上？用戶會記住哪款車，又會混淆哪些品牌？當產品矩陣越來越龐大，鴻蒙智行真的準備好了嗎？

五界合力后，新品牌后來居上

進入2025年，鴻蒙智行的增長節奏全面提速。1月份3.5萬輛，至11月鴻蒙智行五界銷量超過8萬輛，增長幅度超過兩倍，累計銷量超過47.7萬輛。特別是在四季度，尚界啟動交付，鴻蒙智行首次形成多品牌合力。不過，問界依舊是最重要的基本盤，年內銷量增長超過4倍，累計占整體份額約80%。

隨著尊界、尚界的加入，鴻蒙智行先后完成價格帶上探和下沉，從最初的中高端智能化代表，逐步延伸向規模化家用市場、豪華行政市場。相比之下，智界1-11月累計銷量超8萬輛逐步確立第二的位置；享界從1月的643輛提升至11月的6708輛；尚界上市兩月內迅速破萬成為增量黑馬。

在強增長節奏的背后也能發現，一方面鴻蒙智行銷量結構仍然向問界傾斜，盡管新品牌紛紛起量，但11月份問界仍貢獻了整個體系63%的當月銷量，銷量高度集中對產品節奏和單品牌抗風險能力提出更高要求。另一方面，各品牌增長差異的背后，華為或是鴻蒙智行該如何保障每個品牌有足夠的市場空間。

進一步拆分問界銷量可以發現，年初問界M9領跑，年中問界M8爆發，問界M7波折明顯，在三季度后再次拉升。整體雖穩但三款核心車型的份額浮動明顯，問界M9從1月60.95%滑落至10月18.06%，而問界M8在4月開啟交付，產能短暫爬坡后在7月對品牌貢獻度就高達52.91%，伴隨問界M7逐漸下降。這意味著，M7和M8的受眾會出現重疊，六座一定程度上稀釋了五座的市場需求。

更值得注意的是，還有更強烈的外部競爭壓力正在加速傳導至旗艦車型。11月極氪9X月銷8121輛超越問界M9，后者在50萬元以上六座SUV市場的優勢開始受到正面挑戰。與此同時，蔚來ES8 也交出10689輛的成績，作為一款純電大六座產品，這樣的表現已經非常亮眼，勢必逐步滲透純電大六座市場；而在內部鴻蒙智行生態內部，嵐圖泰山同樣搭載鴻蒙座艙5，在配置與體驗維度上幾乎與M9別無二致，正在快速上量。

根據規劃，2026年鴻蒙智行五界品牌將推出至少11款全新車型，若疊加現有的10款車型升級換代，累計21款車型。由此一個更深層的問題浮現出來，同一套智能化能力、多品牌綁定、多渠道共振，在帶來高爆發的同時，也可能形成體系內卷和資源內耗。

鴻蒙智行開始面對同質化的考驗

隨著問界、智界、享界、尊界、尚界“五界”到齊，華為已在智能汽車領域構建起清晰的品牌矩陣與生態優勢。余承東曾公開表示個人精力和資源已不再擴容，大家由此認為華為系在汽車產業的滲透就此停止，但幾乎在同一時間，華為車BU另一條戰線也在迅速推進。

以“引望”為核心，廣汽的啟境、東風的奕境正同步落地。這一陣營由徐直軍分管，強調的是“品牌主權+技術賦能”的合作模式，代表華為另一種開放式生態思路。除此外，還有嵐圖、猛士、阿維塔、深藍、極狐等多個華為系產品。

事實上，鴻蒙智行各品牌在各自內部已做出明顯區隔。以目前產品線最豐富的問界為例，M5、M7、M8、M9四款車型在價格區間與車型級別上做出了明確劃分，從25萬元到50萬元，從中型SUV到大型SUV，幾乎覆蓋了主流智能家用市場的全部需求層級。根據規劃，2026年問界將推出M6以及L車型；智界推出首款MPV智界V9以及一款超豪華SUV；享界推出硬派SUV、差異化SUV以及MPV；尚界推出轎跑和轎跑SUV；尊界推出50萬元以上超豪華轎車、SUV以及MPV。這些新車覆蓋了轎跑、硬派越野、MPV 等多種品類，價格區間橫跨20萬-100萬元。

當這些產品放在整個鴻蒙智行體系中橫向比較時，同質化問題開始顯現。問界M7與智界R7終端價格幾乎重疊，均為中大型SUV，均搭載華為ADS智駕與鴻蒙座艙。兩款車型主打的用戶畫像也高度趨同，科技感、家庭友好、智能體驗。當技術、功能、語音交互、智駕算法都相似時，用戶在實際購買中只能憑品牌標識與價格權衡，就在R7上市后，M7訂單量環比下滑18%。

在用戶端，有門店調研顯示，超過80%的消費者仍認為“問界=華為親兒子”，其他品牌則被視為“合作產品”。在品牌認同與信任感上，這種分化導致大量用戶在鴻蒙智行體系內部進行分流。

從技術維度看，雖然嵐圖、猛士、阿維塔、啟境、奕境等品牌也搭載ADS智駕與鴻蒙座艙，但在底盤結構、動力系統與軟硬件協同上，各有獨立演化路徑。猛士主攻越野、嵐圖主打央企品質家庭車，而啟境、奕境雖采用全棧華為解決方案，但在硬件激進度、車身尺寸與場景體驗上，已呈現出鮮明的細分導向。啟境偏向年輕都市用戶，奕境面向中產家庭，這些細分路徑為鴻蒙生態拉開了邊界，避免陷入全面內卷。

“界”走的是華為主導的智選車模式，車企相對退居后臺；而猛士、嵐圖、阿維塔是技術賦能模式；啟境、奕境采取“聯合定義”機制，強調雙方從產品決策到開發進程共同推進，這些模式差異也直接影響到產品調性、資源配置與決策效率，決定了“是否能走出自己的一條鴻蒙路徑”。如果鴻蒙智行所有產品都講華為智能，那下一個問題就是，能不能走出差異化。

為什么華為和鴻蒙必須打高溢價

智能是華為帶入汽車行業的關鍵變量，但產生價值前提是被感知。如果放在15萬元的車型里，對應的受眾群體中絕大多數首先關注的永遠是車，好不好開、省不省、耐不耐用、空間大不大這些剛需指標，一定不是語音識別延遲或泊車算法這些錦上添花的功能。但50萬元的消費者不同，他們愿意為一整套完整、先進的智能體驗付出成本，甚至把智能看作價值的象征，更好用、更高級本身就是他們為之支付溢價的理由。

這就決定華為這套系統只能往高打。一套鴻蒙座艙+ADS智駕的硬件、算法與軟件部署成本接近4-5萬元，如果把它塞進一臺15萬的車里，成本占比可能高達三分之一；但放到50萬元的車上，只占十分之一，而且還能產生溢價、提升認知、強化品牌，最終反哺利潤。這也是為什么在2025年搭載華為智能化系統的問界M8、享界S9T能迅速上量的原因。

當問界、智界、享界、尊界都用了同一套智駕和座艙系統，配置、算法、語音體驗幾乎沒有區別時，消費者就只會選那個“看起來最華為”的品牌。于是你會發現，無論技術多么通用，流量和訂單最終還是集中到了問界身上。

在智能化這個周期里，無論是一家獨大，還是多點開花，華為更關心的是在一個經營周期內，能不能把效率最大化。只不過現在增加一個變量——AI。

過去，智能程度拼的是工程師數量、投資、效率，華為能斷代領先是因為它的投入強度遠遠超出行業。但2025年AI出現后，數據量之間的距離縮小了，十步并成一步，甚至百步并成一步，后發品牌的追趕速度正在指數級提升。

從消費反饋來看，很多品牌的智駕功能在極端場景下的性能不及華為，但仍覆蓋90%的日常場景，使得鴻蒙智行“為1%極端場景付費”的高溢價邏輯被吐槽為“智商稅”。隨著行業智駕技術的普及，鴻蒙智行的技術代差不斷縮小，高溢價的核心支撐正在弱化。

另一層面，從ADS 2.0到ADS 4.0，華為持續攻克無圖智駕、L3 商用等核心技術，背后是每周3 個版本的快速迭代，以及障礙物識別種類從 1200 類擴展至 1800 類的持續優化，這類研發需長期投入大量人力與算力資源。若要回收每年超180 億的研發投入，同時支撐后續技術升級，必須通過高溢價來分攤成本。

因此，華為必須要守住自己的智能高地，就更不能做便宜的生意。余承東曾坦言30萬以下車型處于虧損狀態，一旦進入價格敏感區間，用戶對體驗的感知下降，技術失去溢價能力，整個生態也難以持續。所以對華為來說，高溢價是必須堅持做的。