蔬菜價格大漲，豬肉跌跌不休，菜比肉貴意味著什么？

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以前是窮得吃不起肉，現在是窮得只能吃肉，

難道我們已經發達到“菜比肉貴”了嗎？

最新的消費通脹指數CPI顯示，

11月蔬菜價格同比上漲了14.5%，

農業部重點監控的28種蔬菜全國平均批發價是5.72一公斤，

到12月10號已經漲到了5.97。

而蛋類價格下降12.5%，畜肉類價格下降6.6%，豬肉價格下降15.0%。

菜價的上漲帶動了11月CPI漲到了一年多來的最高水平0.7%

以前辣椒炒肉，都是辣椒，

現在，全是肉，

一斤生豬肉，不到六塊錢，

但6塊錢，買不了半斤好辣椒，

我上超市一看，

有些小炒肉的辣椒，不到半斤就要接近10塊，

平常的辣椒，半斤也要5塊多。

這種肉菜剪刀差，意味著什么？

先說菜，為什么漲價這么猛？

主要還是今年天氣太反常，

春夏季長江流域高溫干旱，華北黃淮又暴雨洪澇，

冬天寒潮來得又早又兇，

北方很多露地蔬菜提早收場，大棚蔬菜遭凍害沒接上，

湖北、云南等南方主產區又出現連續降雨，

再加上跨區域調運的比例激增，

物流、冷鏈成本都變高，價格一下就竄上去。

不過，這種漲價是短期脈沖一波，

天一晴、路一通，價格自然回落。

更重要的是，居民的低消費通脹，

估計還是很難走出底部。

因為CPI的大頭，豬肉，依舊跌跌不休。

這幾年，很多人都在納悶：

豬價跌成這樣了，為什么大家還是不猛猛吃？

豬企都虧得底褲都不剩了，為什么市場上還有這么多豬？

現在外購仔豬養一頭要虧248元，自繁自養也要虧148元。

虧成這樣了，

11月的屠宰量居然還同比暴增了26.2%。

越虧越要賣，這是什么道理？

答案只有三個字：現金流。

不是為了賺錢，是為了續命。

前幾年瘋狂擴張后，

上市豬企的平均負債率已經從豬瘟之前2017年的40%飆升到了現在超過57%，

有的甚至超過70%，

每天睜眼就是巨額的利息和貸款。

不賣豬，沒有現金進賬，資金鏈立馬斷裂。

虧本賣，雖然利潤暴跌，但至少拿回了現金流，

能把今天的利息還上，能讓銀行不抽貸。

割肉換錢也得上。

除了不敢停，更尷尬的是，想減肥也減不下來。

今年10月，

出現了一個關鍵信號，

全國能繁母豬存欄量

跌破4000萬頭，

這是17個月來的第一次。

聽起來好像在減產了？

錯！實際上，現在的母豬跟以前的母豬，

可以說根本不是一個物種了。

這就得提另一個指標叫PSY，每頭母豬年產仔數，

以前散戶養豬，

一頭母豬一年能生十幾頭小豬，

現在大企業幾千億技術投資砸下去，

搞基因改良，工業化養殖，

頭部豬企的PSY已經干到了30頭以上。

現在一頭母豬，

頂過去1.5甚至2頭。

母豬數量名義上在減少，

但養殖效率太高，

生出來的肉豬反而更多了，

加上上半年大家為了賭行情，

以及飼料成本下降，

現在生豬是越養越肥，

出欄的最優體重已經漲到了127公斤，

幾年前還是120公斤，

所以現在豬不缺，肉更不缺。

供給端剎不住車，需求端卻出了大問題，

除了餐飲消費的疲軟，

還有兩個很關鍵的變化，

一是工地餐隨之基建的消退而消失了，這是非常大的一塊剛需。

二是凍肉庫存是一個很大的堰塞湖，

過去二十年，中國巨大的豬肉消費量，

很大一部分是靠三億農民工兄弟撐起來的。

你想想，工地上那么重的體力活，

是不是必須有重油重鹽的回鍋肉、大肉片來維持體力消耗。

現在呢？

基建減速，房地產停滯，

以前工地上干活的老鄉們，現在可能都返鄉了，

或者轉到其他輕體力勞動，

誰還敢像以前那樣大口吃肥肉？

大家開始吃外賣上更便宜的雞排飯、雞腿飯。

大基建時代的退潮，

帶走的不僅是鋼筋水泥的需求，

也帶走了龐大的、對廉價豬肉的剛需。

另一個隱性殺手，凍肉，

截至11月底，凍品庫存可用天數高達30天（正常是20天）。

只要豬價敢稍微反彈一點，這些凍肉就會沖出來砸盤。

為啥會囤這么多凍肉，

大概也是因為貿易商按照過去的消費慣性年底先進貨，

沒想到今年腌制臘肉的消費也變弱了，

一下子局面更尷尬了。

最后，這場去產能一定是得慘烈收場的。

現在的養豬行業，早已經不是當年的散戶江湖。

早期國家為了恢復產能，給了規?；B殖場大量的基建補貼和用地指標，

到了行業生存博弈期，大戶得到的另一種補貼則是金融資本的優勢，

可以拿更多金融資源做大規模，

加上本身頭部豬企的技術優勢，

成本可以壓到極致，散戶大概是14-15元/kg，

像頭部卷王就可以壓到11.3。

散戶虧的是血汗錢，虧完就退場；

大戶虧的是銀行的錢，銀行也不敢讓你倒。

最終，非得是成本高、現金流查的中小企業和散戶被活活熬死，

才能算終局。

現在行業樂觀的預期，也是到明年下半年才能迎來反轉。

所以

對于我們老百姓來說，

只要這場資本大逃殺還沒結束，

我們就還能繼續吃到比菜還便宜的肉。

只是，這種內卷的低價是建立在全行業失血、散戶出局的基礎上，

等到高成本的產能被徹底清退，

等到市場上只剩下幾個巨頭的時候，

豬頭的定價權，

可能就不在菜市場里了。

就像那些至今都讓我覺得魔幻的上海學生餐，

明明豬肉今年那么便宜，

學生的餐盤里，居然還是幾塊豬骨頭。