臺(tái)積電董事長(zhǎng)突訪南京，萬億市場(chǎng)和30%的成本優(yōu)勢(shì)，要轉(zhuǎn)向大陸？

臺(tái)積電董事長(zhǎng)魏哲家，在12月的寒冬里突然現(xiàn)身南京。沒有鋪張的歡迎儀式，更沒開媒體發(fā)布會(huì)，甚至連隨行的工作人員都寥寥無幾。他此行的目的很明確，不是來做技術(shù)演講，也不是來刷存在感，而是關(guān)起門來和大陸芯片企業(yè)深入談合作。

要知道，臺(tái)積電可是市值超5000億美元的行業(yè)巨頭，此前在大陸市場(chǎng)一直保持著“高冷”姿態(tài)，如今突然主動(dòng)遞出橄欖枝，這背后到底藏著怎樣的考量？

全球布局面臨挑戰(zhàn)

我們先從臺(tái)積電的美國建廠之旅說起。原本計(jì)劃2024年正式投產(chǎn)的亞利桑那州工廠，至今依舊沒能順利落地，投產(chǎn)時(shí)間一推再推。

更讓人頭疼的是成本失控，建造成本比臺(tái)灣本土工廠高出足足50%，單是買地和電費(fèi)這兩項(xiàng)基礎(chǔ)支出，就占了總預(yù)算的三分之一。

而且美國的人力成本也高得離譜，普通技術(shù)工人的薪資是臺(tái)灣的2倍還多，還得額外投入大筆資金進(jìn)行技能培訓(xùn)。

麻煩還不止于此，當(dāng)?shù)毓と诵势停?xí)慣了慢節(jié)奏的工作模式，跟半導(dǎo)體行業(yè)高強(qiáng)度、快節(jié)奏的生產(chǎn)要求格格不入，再加上本土供應(yīng)鏈不完善，很多核心零部件還得從亞洲進(jìn)口，供應(yīng)鏈銜接頻頻掉鏈子，整個(gè)項(xiàng)目推進(jìn)得磕磕絆絆。

更讓臺(tái)積電頭疼的是，美國政府還提出了苛刻要求，不僅要臺(tái)積電上交核心技術(shù)資料，還限制其向大陸出售高端芯片。這一下，臺(tái)積電徹底成了政治博弈中的棋子，錢沒少花，關(guān)鍵訂單卻被死死卡住。

不光美國市場(chǎng)不順，臺(tái)積電在歐洲和日本的布局也同樣碰壁。德國工廠剛啟動(dòng)規(guī)劃，就遭到當(dāng)?shù)丨h(huán)保組織的持續(xù)抗議，認(rèn)為芯片生產(chǎn)會(huì)造成環(huán)境污染，多次阻撓工地施工，項(xiàng)目推進(jìn)嚴(yán)重受阻。

日本熊本工廠則面臨嚴(yán)重的招工難題，當(dāng)?shù)鼐邆浒雽?dǎo)體專業(yè)背景的技術(shù)工人缺口巨大，即便開出高薪，也很難招到足夠的人手，生產(chǎn)線搭建進(jìn)度遠(yuǎn)低于預(yù)期。

原本雄心勃勃的全球布局，如今反倒成了一個(gè)個(gè)“錢坑”。投入不斷加碼，產(chǎn)出卻遙遙無期，還被當(dāng)?shù)卣郊恿艘欢严拗菩詶l件，讓臺(tái)積電苦不堪言。

話說回來，大陸市場(chǎng)的情況卻截然相反。目前大陸28納米芯片的良品率已經(jīng)超過95%，14納米工藝也進(jìn)入了試產(chǎn)階段。

隨著華為昇騰、寒武紀(jì)等企業(yè)推動(dòng)AI算力需求暴漲，2025年相關(guān)需求同比增幅預(yù)計(jì)將達(dá)到300%。

放在以前，都是大陸企業(yè)求著臺(tái)積電代工芯片；現(xiàn)在局勢(shì)完全反轉(zhuǎn)，大陸企業(yè)帶著自主設(shè)計(jì)的方案找上門，要求臺(tái)積電配合調(diào)整工藝進(jìn)度。

從芯片材料到封裝測(cè)試，大陸本土產(chǎn)業(yè)鏈的完成率已經(jīng)超過70%，響應(yīng)速度比歐美市場(chǎng)快3到5倍。這哪里是簡(jiǎn)單的合作洽談，分明是大陸企業(yè)在主導(dǎo)合作節(jié)奏。

大陸反向輸出技術(shù)需求

今年的南京OIP論壇，和往年比起來簡(jiǎn)直是天差地別。過去參會(huì)，大陸企業(yè)大多是圍著臺(tái)積電工程師請(qǐng)教技術(shù)問題。

今年不一樣，大陸企業(yè)直接帶著成熟的AI芯片設(shè)計(jì)方案參會(huì)，明確要求臺(tái)積電適配3D封裝技術(shù)，甚至提出要聯(lián)合開發(fā)低功耗新工藝。

大陸企業(yè)的這份底氣，到底來自哪里？一方面是完整且成熟的本土供應(yīng)鏈。從上游的晶圓材料、光刻膠，到中游的芯片制造設(shè)備，再到下游的封裝測(cè)試，關(guān)鍵環(huán)節(jié)都能在本土找到靠譜的供應(yīng)商，像中芯國際、長(zhǎng)電科技等企業(yè)都已經(jīng)具備了較強(qiáng)的實(shí)力，供應(yīng)鏈配套率超70%。

這種全鏈條的本土配套能力，讓訂單響應(yīng)速度大幅提升，比如一款芯片的封裝測(cè)試需求，大陸企業(yè)幾天內(nèi)就能完成對(duì)接，而歐美市場(chǎng)往往需要半個(gè)月以上，這樣的響應(yīng)速度，歐美市場(chǎng)根本沒法比。

另一方面是爆發(fā)式的市場(chǎng)需求。大陸頭部AI企業(yè)每月對(duì)高端芯片的需求量就達(dá)到數(shù)萬顆，而且產(chǎn)品更新周期按季度計(jì)算，這樣的節(jié)奏，其他市場(chǎng)根本跟不上。

數(shù)據(jù)顯示，2025年大陸半導(dǎo)體市場(chǎng)規(guī)模預(yù)計(jì)將突破3萬億人民幣，占全球市場(chǎng)的35%，其中高端芯片需求占比超過60%。

魏哲家這次帶的陣容也能說明問題，兩位副總裁一個(gè)分管先進(jìn)工藝研發(fā)，一個(gè)負(fù)責(zé)全球業(yè)務(wù)。

這顯然不是走過場(chǎng)，而是沖著實(shí)質(zhì)合作來的。雖然南京方面沒公布具體合作細(xì)節(jié)，但業(yè)內(nèi)早有消息，臺(tái)積電正在擴(kuò)大大陸產(chǎn)能，已經(jīng)和多家本土企業(yè)簽訂聯(lián)合研發(fā)協(xié)議，部分封裝測(cè)試環(huán)節(jié)也已經(jīng)轉(zhuǎn)移到長(zhǎng)三角地區(qū)。

現(xiàn)在雙方的分工很清晰：臺(tái)灣負(fù)責(zé)核心研發(fā)，大陸負(fù)責(zé)生產(chǎn)制造，最終產(chǎn)品面向全球市場(chǎng)銷售。

大陸成本優(yōu)勢(shì)明顯

大陸市場(chǎng)的性價(jià)比，實(shí)在是讓臺(tái)積電沒法拒絕。土地成本只有美國亞利桑那工廠的三分之一，長(zhǎng)三角地區(qū)還專門規(guī)劃了半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)園區(qū)，提供現(xiàn)成的廠房和基礎(chǔ)設(shè)施，大大節(jié)省了建設(shè)時(shí)間。

工程師工資比美國低40%，而且大陸半導(dǎo)體專業(yè)人才儲(chǔ)備充足，不用像美國、日本那樣面臨人才短缺的問題。

再加上供應(yīng)鏈配套速度快了一半，很多零部件當(dāng)天就能送達(dá)廠區(qū)，極大降低了庫存成本和等待時(shí)間。

更關(guān)鍵的是，這里的訂單還在持續(xù)穩(wěn)定增長(zhǎng)，從消費(fèi)電子到AI算力，從新能源汽車到工業(yè)控制，各個(gè)領(lǐng)域?qū)π酒男枨蠖荚谂噬瑢?duì)于企業(yè)來說，這就是最優(yōu)質(zhì)、最穩(wěn)定的市場(chǎng)環(huán)境。

臺(tái)灣媒體還在憂心忡忡地討論臺(tái)積電是否會(huì)過度依賴大陸市場(chǎng)，但企業(yè)早就用實(shí)際行動(dòng)做出了選擇。

生意的本質(zhì)就是盈利，哪里能賺錢、效率高、風(fēng)險(xiǎn)小，企業(yè)的資源就會(huì)往哪里傾斜。半導(dǎo)體行業(yè)本來就是重資產(chǎn)、長(zhǎng)周期的行業(yè)，拼的是工程實(shí)力和商業(yè)效益，不是政治表演。

而且全球范圍內(nèi)，能支撐AI產(chǎn)業(yè)高速發(fā)展的完整產(chǎn)業(yè)鏈，大部分都集中在亞洲，從材料、設(shè)備到制造、封裝，形成了嚴(yán)密的產(chǎn)業(yè)生態(tài)，臺(tái)積電再厲害，也離不開這個(gè)生態(tài)，只能跟著市場(chǎng)趨勢(shì)走。

美國的半導(dǎo)體政策反復(fù)無常，大陸的市場(chǎng)需求卻持續(xù)旺盛。魏哲家的選擇其實(shí)很現(xiàn)實(shí)。對(duì)于企業(yè)來說，在供應(yīng)鏈完整、需求旺盛、成本可控的地方扎根，這是最基本的商業(yè)常識(shí)，算不上什么驚天動(dòng)地的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向。

臺(tái)積電這次的轉(zhuǎn)身，其實(shí)說明了一個(gè)簡(jiǎn)單的道理。全球化時(shí)代，技術(shù)實(shí)力和市場(chǎng)規(guī)模才是真正的硬通貨。政治可以喊口號(hào)，但企業(yè)最終要算經(jīng)濟(jì)賬。3萬億的龐大市場(chǎng)擺在那里，30%的成本優(yōu)勢(shì)也擺在那里，換作任何一家理性的企業(yè)，都會(huì)做出同樣的選擇。