2025年中國換電行業產業鏈圖譜及投資布局分析（附產業鏈全景圖）

中商情報網訊：換電行業正從“政策驅動”向“市場驅動”轉型，隨著電池標準化推進、技術成本下降及用戶習慣養成，預計到2030年，中國換電滲透率將超過30%，形成“充電為主、換電為輔”的補能格局。

一、產業鏈

換電行業產業鏈上游為軟硬件供應，主要包括電力電池、換電設備、電網及其他IT服務；中游為換電站建設與運營，包括整車廠、第三方運營商、電池廠商和能源企業；下游為終端用戶與電池回收。

資料來源：中商產業研究院整理

二、上游分析

1.中國動力電池裝車量

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國動力電池行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，2025年1-10月，國內動力電池累計裝車量578.0GWh，累計同比增長42.4%。其中三元電池累計裝車量107.7GWh，占總裝車量18.6%，累計同比下降3.0%；磷酸鐵鋰電池累計裝車量470.2GWh，占總裝車量81.3%，累計同比增長59.7%。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

2.動力電池企業裝車量排名

2025年1-10月，國內TOP3企業動力電池裝車量市占率合計72.22%，TOP5企業動力電池裝車量市占率合計81.88%，TOP10企業動力電池裝車量市占率合計94.60%。寧德時代動力電池裝車量最高達246.82GWh，市占率42.79%。比亞迪、中創新航動力電池裝車量分別為129.10GWh、40.65GWh，市占率分別為22.38%、7.05%。國軒高科、億緯鋰能、欣旺達、蜂巢能源、瑞浦蘭鈞、正力新能、吉曜通行進入前十，依次排名第4-10名。

數據來源：中國汽車動力電池產業創新聯盟、中商產業研究院整理

3.換電設備行業市場規模

換電設備是為電動汽車提供快速電池更換服務的核心設施，通過標準化電池組實現3分鐘內完成換電。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電設備行業市場發展現狀及潛力分析研究報告》顯示，中國換電設備行業市場規模從2021年的30億元增長至2024年的54億元。中商產業研究院分析師預測，2025年中國換電設備市場規模將達到92億元，2026年市場規模將達到132億元。

數據來源：中商產業研究院整理

4.換電汽車銷量

中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，受宏觀政策和市場需求的推動，中國換電汽車銷量持續保持較高增速增長，從2021年的12萬輛增至2024年的26.9萬輛，復合年增長率為30.9%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國換電汽車銷量將達到39.2萬輛，2026年達到51.9萬輛。

數據來源：中商產業研究院整理

三、中游分析

1.全國換電站保有量

在政策扶持、技術突破與市場需求的共同推動下，換電已成為新能源汽車補能體系的關鍵一環。作為該模式的核心基礎設施，換電站能夠為電動汽車提供高效的電池更換服務。近年來，我國換電站建設提速。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，截至2025年10月底，中國換電站保有量達到5036座。

數據來源：中國充電聯盟、中商產業研究院整理

2.換電站區域分布情況

區域分布上，換電站主要集中于經濟發達、人口密集、新能源汽車保有量高的地區。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，截至2025年10月底，廣東以超600座換電站居全國首位，浙江、江蘇緊隨其后，三省合計占比達34%。北京、山東、上海等省市因政策支持、市場需求旺盛及交通流量大，換電站保有量進入前十。

數據來源：中國充電聯盟、中商產業研究院整理

3.換電站運營市場規模

換電行業正從早期的探索階段邁向規模化發展，通過標準化技術方案和多方共建的商業模式，逐步從單一品牌生態擴展為更開放的補能網絡。中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，中國換電站運營行業市場規模從2021年的9億元增長至2024年的49億元，年均復合增長率達75.9%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國換電站運營行業市場規模將達到75億元，2026年市場規模將達到113億元。

數據來源：中商產業研究院整理

4.主要運營商換電站數量

截至2025年10月，全國換電站保有量5036座，蔚來以3572座占71%絕對領先，奧動新能源785座、易易互聯389座位列二三，CR3超90%。蔚來計劃2025年底超5000座并實現"縣縣通"，奧動曾規劃萬座目標但進度滯后，寧德時代等新入局者目標1000座，行業呈現"一超獨大、多強追趕"格局。

數據來源：中國充電聯盟、中商產業研究院整理

5.換電行業重點公司分析

中國換電行業已形成差異化競爭的清晰格局，主要由三大陣營構成：以蔚來為代表的整車廠深耕私家車市場，憑借超3000座的全國最大網絡建立品牌護城河；以寧德時代為代表的電池巨頭則憑借“巧克力換電塊”等技術，大力推動電池標準化和開放生態建設；以奧動新能源、啟源芯動力等為代表的第三方運營商則在出租車、重卡等商用細分市場占據主導地位，例如奧動在出租車領域擁有超2200座換電站。此外，國家電網、協鑫電港等能源企業也依托自身優勢，積極布局“光儲充換”一體化網絡。

資料來源：中商產業研究院整理

四、下游分析

1.下游應用占比

從下游應用市場來看，中商產業研究院發布的《2025-2030年中國充換電行業深度研究及發展前景投資預測分析報告》顯示，乘用車（包括私家車輛和運營車輛）是純電動汽車滲透的核心領域，合計占比79.5%，商用車（主要涵蓋客車、貨車及其他商用車輛）占比20.5%。

數據來源：中商產業研究院整理

2.電池回收行業

中國鋰電池回收市場已進入爆發期，中商產業研究院發布的《2025-2030全球及中國鋰離子電池回收行業研究及十四五規劃分析報告》顯示，中國鋰離子電池回收處理量由2021年的22.62萬噸增加至2024年的69.57萬噸，年均復合增長率達45.43%。中商產業研究院分析師預測，2025年中國鋰離子電池回收處理量將達到83.12萬噸，2026年鋰離子電池回收處理量將達到119.56萬噸。

數據來源：中商產業研究院整理