中國加速替代禁令的影響開始顯現，日媒：我們的根被自己斬斷了！

曾經喊著 “中國十年追不上” 的日本半導體，如今徹底蔫了。跟著美國卡中國脖子，到最后才發現，自己把占四成營收的中國市場拱手讓人，銷量慘遭腰斬，企業愁云慘淡。

日經下半年連發社評吐槽：“不是被美國打敗，是自己把自己玩死了”“復興的根是我們自己連根剜掉的”。還有專欄直接戳破：“我們把中國逼成最可怕的對手，自己卻鉆進了死胡同”。反之中國國產替代越跑越快。那么，這背后到底發生了什么？

戰略誤判錯失市場

日本人喜歡賭的性子始終沒改，曾以為電子科技領域技術壁壘高，給中國10年時間都追不上，結果卡脖子兩三年，最終導致失去市場。

2025年以來，東京電子的股價一跌再跌，因為東京電子正在失去中國市場，這個龐大的市場曾占其全年營收的40%。

日本半導體行業曾經領先全球，后來被美國收拾之后，雖然日趨沒落，但和中國比起來依然先進許多。

當美國通過科技戰壓制中國發展時，日本也緊隨其后，在半導體領域對中國卡脖子，本以為能遲滯中國發展，結果卻搬起石頭砸了自己的腳。

2023年7月，日本對中國實施半導體管制措施，覆蓋23項關鍵設備和技術。政策推出之初，日本對此持樂觀態度，認為中國10年之內達不到日本半導體的水平，最終只能任日本宰割。

中國最終注定讓日本失望了，美日方面卡脖子政策一出，我國就在半導體領域投入大量資金搞研發，努力追趕世界先進水平，確保核心技術掌握在自己手中。

日本企業拱手讓出的市場，中國企業迅速填補空白，可謂是天予不取反受其咎。當日本企業反應過來時，已經徹底失去了奪回市場的可能性。

東京電子因為失去中國市場，股價一跌再跌，股東質問“公司的市場策略是否已經徹底失敗？”股東大會現場無人回答，此時的沉默震耳欲聾。

東京電子并不孤單，信越化學山梨工廠內，專為12英寸硅片建立的生產線已經停產，防塵布上積滿灰塵。當初決定停產很簡單，但何時能重啟就不是公司自己說的算了。

日本電子企業原本可以不這么慘的，好好賺錢它不香嗎？非要跟著美國鬧幺蛾子，結果一失足成千古恨，因為戰略誤判失去了大半中國市場。

國產崛起加速替代

日本企業遵循以往的慣例，來判斷中國半導體技術的發展，但他們好像完全忘記了，中國向來是一個善于創造奇跡的國家。

從一個一窮二白的農業國發展成如今的世界第二大經濟體，中國的經濟奇跡讓全球矚目。經濟方面能創造奇跡，半導體領域自然也不會毫無動作。

日本企業對自己的技術還是過于樂觀了，認為中國追趕至少要花費5—10年時間，現實卻是日本封鎖了兩三年，中國技術就已經趕了上來。

半導體技術和普通行業不一樣，這個領域更新換代速度太快了，如果日本公司能持續向中國市場供貨，這種情況下中國企業發展必然會非常艱難。

但日本錯誤判斷了形勢，眾多企業先后從中國市場退出，留下大量空白市場，給中國企業提供了良好的發展空間。

再加上國家的有意引導，中國的半導體技術不井噴才是怪事。原本只能作為備選的國內產品，在短短兩年內就挑起大梁，進入下游廠商的主生產線。

華虹、長江存儲等中國企業，不但依靠拳頭產品搶占了大量市場，還通過技術創新加速迭代產品，性能方面的差距，與國際先進水平越來越小。

英偉達當年給中國市場專供閹割版的H20，后來特朗普一紙禁令，連H20都沒得賣，結果華為迅速頂上，昇騰950橫空出世并快速進入量產階段。

英偉達CEO黃仁勛無奈感慨：即便美國愿意賣給中國最先進的H200，最終能不能賣出去還得看中國臉色。

強如美國，在中國企業的反擊中都丟盔棄甲，至于日本那就更沒法看了，曾經日本貨代表先進和可靠，如今國產替代性能快速提升，價格還更便宜，但凡正常的中國企業，絕不會熱臉貼冷屁股，去跪求日本許可審批。

材料失守舉步維艱

光刻膠曾是日本半導體行業的拳頭產品，強如美歐也需要從日本進口光刻膠，但日本對中國卡脖子之后，日本光刻膠的優勢也在逐步瓦解。

南大光電在光刻膠領域實現突破，ArF和KrF光刻膠良率達到95%以上，價格低于日本同類產品20%，日本限制出口也就限制了吧，中國企業有替換日本產品的底氣。

日本重重封鎖，中國努力突圍，最終結果就是日本半導體企業業績大幅下滑，東京電子2024財報顯示，上半年凈利潤同比下滑67%，創10年最大跌幅。

尼康、佳能等日本半導體設備巨頭，財報數據也一樣難看，展示了半導體管制政策給日本企業造成的巨大影響。

日本企業對中國封鎖技術，結果沒防住還把自己搞得半殘。中國的反制出來之后，日本企業連半殘的慘狀也難以保持。

稀土是半導體領域不可或缺的原材料，而全球稀土產量大部分掌握在中國手中。我國實行稀土出口管制措施后，對日本的半導體帶來致命打擊。

日本政府目前也在投入巨資，希望能趕上2納米的芯片制程，但失去中國市場導致外部造血能力大幅下降，國內需求又嚴重不足，日本的追趕步伐更像是一出鬧劇。

痛失中國市場后，日本企業業績大幅下滑；中國稀土出口管制之后，日本企業傷筋動骨。幾年封鎖下來，日本終于認識到，日企在中國的黃金時代已經結束。

因為日本政府和企業的短視，給自己培養了一個強大的對手，而中國這個對手的強悍實力，是任何一個國家都不愿意對上的。