盤點具身智能 | 當機器人走下春晚舞臺：具身智能的量產元年

2025年被稱為具身智能的“量產元年”。從上春晚扭秧歌，到北京舉辦全球首場人形機器人半馬比賽，宇樹科技、樂聚機器人相繼宣布IPO，再到最近的“智元遠征A2”暴走100公里創造吉尼斯紀錄，這一年，在政策、資本和產業共同推動下，具身智能火速“出圈”，成為圈內外喜聞樂見的“頂流”。不僅首次被寫入政府工作報告，北京、上海、深圳等城市密集提出打造“人形機器人第一城”；資本也快速入場，產業鏈從整機到核心零部件加速成形；與此同時，質疑聲、泡沫論也同步出現。

目前，中國機器人產業已穩居全球第一梯隊:連續11年保持全球最大工業機器人市場地位，機器人相關有效專利突破19萬項，約占全球三分之二。全球人形機器人百強榜單中，中國企業占比超過三分之一。多重力量交織之下，具身智能突破了從概念邁向產業化的瓶頸。

具身智能被正式寫進未來

如果要給這一年的具身智能找一個“被公眾記住的起點”，很多人會想到蛇年春晚舞臺上，宇樹科技的16臺人形機器人H1“福兮”在張藝謀導演的舞蹈《秧BOT》中驚艷亮相，實現扭秧歌、拋手絹等復雜動作。從牛年春晚的四足機器牛，到今年的雙足人形機器人，其以一種輕松、可被理解的方式，第一次出現在全民注意力的中心。

蛇年春晚的亮相，讓具身智能完成了一次社會層面的“破圈”。而首次被寫入政府工作報告，讓具身智能完成了從前沿技術到國家關注方向的身份躍遷。幾乎在同一時間，北京、上海、深圳等城市密集提出打造“人形機器人第一城”的目標，地方基金與產業扶持政策陸續出臺。而后，國家出臺《人形機器人創新發展指導意見》等頂層設計，并設立國家級創新中心，具身智能從企業自發探索進入政策牽引發展的新階段。

政策信號迅速傳導至產業端。隨著新興資本加速入場，我國目前已有超過150家人形機器人相關企業，且數量仍在持續增長。其中，半數以上為初創企業或跨行業入局者，既包括來自自動駕駛、AI算法、消費電子的創業團隊，也不乏傳統制造企業的轉型嘗試。

與此同時，標準化建設也在加速。國內首個具身智能國際標準已在ITU立項，其意義遠不止于技術細節，而是關乎產業的國際話語權。標準決定了數據是否可復用、產品是否可對接、市場是否能形成規模。如果缺乏統一的測試環境和標準體系，具身智能可能重蹈早期AI“碎片化、不可規?；钡母厕H。

這種結構，既體現出技術創新的活躍度，也埋下了隱憂——當技術路線、商業模式和應用場景尚未完全成熟時，大量相似產品同時涌入市場，可能帶來研發資源被攤薄、同質化競爭加劇的問題。

國家發展改革委政策研究室副主任、新聞發言人李超在國家發展改革委11月新聞發布會上表示，要著力防范重復度高的產品“扎堆”上市、研發空間被壓縮等風險。目前，國家發展改革委已會同有關部門進行深入研究，圍繞強化政策牽引、加快技術攻關、推動成果應用等開展系統謀劃。下一步，國家發展改革委將結合“十五五”相關專項規劃的編制工作，推動具身智能產業健康規范發展，如建立健全具身智能行業準入和退出機制，營造公平競爭的市場環境，保障產業有序發展。

產業鏈資本加速入場

資本，是2025年具身智能最直觀的溫度計。數據顯示，截至11月，具身智能領域全年投資事件達261起，是2024年的2.6倍；投資總額達334.73億元，是上一年的3倍。這一組數字，幾乎宣告了資本對這一賽道的集體押注。

在資本推動下，一批“起跑線極高”的企業迅速成型。成立數月即完成億元級融資的創業公司并不鮮見，創始團隊多來自自動駕駛、大模型、互聯網大廠，行業的“門檻”在無形中被抬高。

例如，作為專注于四足機器人、人形機器人及核心零部件研發生產的企業，杭州云深處科技在2025年7月和12月均完成了5億元融資，半年時間內累計融資金額超10億元，投資方包括招銀國際、華夏基金、中國電信、中國聯通等多家機構；由前華為天才少年彭志輝（稚暉君）聯合創立的智元機器人，在2025年3月完成B輪融資，由騰訊領投，估值達150億元；樂聚機器人于10月22日宣布完成近15億元Pre-IPO輪融資；而宇樹科技在IPO前再次獲得了數億元的融資，由中國移動旗下基金、騰訊、錦秋、阿里、螞蟻、吉利資本共同領投。

截至2025年11月，已有近30家機器人產業鏈公司向港交所遞交上市申請。與此同時，頭部企業估值迅速拉開差距，百億梯隊開始浮現，行業集中度正在形成。

更值得注意的是，產業鏈的重心開始前移。2025年，上游零部件首次真正站到臺前。關節模組、減速器、靈巧手、傳感器，以及面向具身智能的大模型方案，成為資本密集關注的方向。相比“整機炫技”，市場開始意識到，決定機器人能力上限的，往往是這些看不見的基礎環節。

技術路徑上，行業也在快速分化中尋找共識。圍繞“機器人之腦”，VLA（視覺-語言-動作）模型與世界模型形成兩條主流探索路線：前者強調端到端感知與動作映射，后者試圖構建更完整的物理世界理解能力。這場路線之爭尚無定論，但已成為決定具身智能長期上限的核心議題。

與此同時，曾經界限分明的“運動派”與“實干派”開始互相靠攏。追求極限運動能力的團隊開始補齊軟件和場景能力，而強調落地的企業，也開始推出更高機動性的機器人形態。行業正從單點優勢競爭，轉向系統能力比拼。

落地，正在成為分水嶺

如果說2025年具身智能最大的變化是什么，答案或許只有一個詞：落地。為了讓機器人具備真實場景下的學習與執行能力，這一年，全國新增了11個具身智能訓練場，這些場地就像自動駕駛的封閉測試區，能夠幫助機器人反復試錯、積累數據。這一年，越來越多的人形機器人離開展示舞臺，走進工廠和商業服務場景。它們不再只是完成規定動作，而是開始承擔具體任務，例如搬運、裝配、上下料、巡檢、接待講解。

這些場景稱不上有多“驚艷”，但好在足夠真實。

也正是在這些并不完美的落地過程中，行業開始分化。

能夠跑通交付、形成訂單的企業，逐漸脫穎而出。一些企業用數據給出了回應：人形機器人訂單規模邁過億元門檻，部分企業實現年營收突破十億元，下線并交付數千臺產品。例如，優必選、樂聚機器人、智元機器人、智平方等公司的人形機器人進入工廠、商業服務等場景，負責搬運、裝配、上下料、接待講解等工作，將技術演示轉化為實際生產力。對落地的積極探索正在帶來真金白銀的回報。優必選僅Walker系列人形機器人訂單已經突破11億元。宇樹科技年營收超10億元。智元機器人年內多次拿下億元級訂單，下線量產數千臺機器人。

可以說，盡管距離“通用機器人”仍有差距，但具身智能已經開始以可量化的生產力進入現實經濟。當然，這并不意味著行業已經成熟。技術路線仍在演進，商業模式仍在探索，真正的大規模普及尚需時間。但可以確認的是，2025年之后，具身智能已經很難再被簡單歸為“概念技術”或“資本泡沫”。它進入了一個更殘酷也更真實的階段，不再靠想象力生存，而要靠交付能力站住腳。

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