58%的股民虧錢，買股不如買它？

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早上瀏覽新聞看到一個數據，說國內ETF基金規模突破6萬億。且年內增長2.3萬億，增速超60%！

未來又會怎樣？國內基金市場會像歐美那樣進入指數大時代，導致買股不如買指數……

此外，文中精選了6類、14只不同策略的優質指數基金！需要的后臺發送“策略”加小助理獲得完整基金名單。

突破6萬億！

根據iFind數據顯示，截至2025年12月30日，全市場ETF基金規模6.02萬億。如果和年初相比，年內增長2.3萬億，增速超過60%。

簡直是爆發式增長啊。

數據來源：iFind；截至2025年12月30日

與此同時，股票型ETF達到3.84萬億，比年初增長9500億，增速也超過30%。

還有跨境型ETF、債券型ETF、商品型ETF，分別增長6465億、5142億、1752億，增速也很強勁。

如果按最新基金規模排序：

股票型ETF是當之無愧的老大，規模達3.84萬億；然后輪到跨境型ETF和債券型ETF，規模分別是9500億、8200億；最后是商品型ETF和貨幣型ETF，一個2500億，一個1800億。

數據來源：iFind；截至2025年12月30日

業績方面，商品型ETF最強，近3年漲127.56%；其次是跨境型ETF和股票型ETF，分別漲50.04%、32.93%；最后債券型ETF是12.61%、貨幣型ETF是4.51%。

數據來源：iFind；截至2025年12月30日

至于主動權益基金，除了少數特別強的基金，其他普遍較弱，發展勢頭也不如ETF基金。

原因是前幾年，基金圈盛行極致抱團，后來又連續殺跌，導致主動權益基金近幾年的表現比較慘，百億基金也很少被熱議。

反而是指數基金風格不漂移、費率較低，也能跟上大行情，因此加速崛起，勢頭一次比一次猛烈。

未來會怎么樣呢？

我認為，隨著政策機制完善、A股市場走向成熟，國內基金市場會像歐美那樣，進入指數大時代！

指數基金的優勢也很顯著。

比如費率低、比如風格不漂移。

但最重要的是沒太高難度的擇時問題！

因為大家普遍知道，指數代表市場大盤、指數長青，不容易跌到非常難看，敢于在大跌之時加倉；當行情上漲時，不管誰大漲寬基都會跟漲，不一定吃大肉，但有肉湯。

而很多行業、個股，就不一定了！可能跌到深人發指、跌到恐懼退市，行情上漲時也不一定跟漲。

比如今年看似慢牛，各大盤指數普遍漲20%，但根據公開新聞報道，今年仍有58%股民是虧錢的！如果大家投的是指數基金，即便沒押中最猛的方向也能獲得較好收益……

同時，虧損的痛苦是賺錢的好幾倍，不用忍受那些煎熬和痛苦。

這也和行情形成良性循環，促使行情長期慢牛。

近幾年來，向來膽大的冒險資金——兩融資金，也積極轉戰ETF市場，融資買入ETF余額1100億。

數據來源：iFind；截至2025年12月30日

分享14只策略指數基金

當然了，在具體挑選指數基金時，內部也有很多分類，需要挑選適合自己的指數和指數基金產品。

除了常見分類外，下面我們從策略角度出發，科普下不同策略指數，主要有紅利、低波動、成長、現金流、價值等不同策略和基金。

第一，紅利類。

以高股息率為核心篩選標準，布局投資穩定分紅、股息率較高的公司。代表指數有中證紅利指數、上證紅利指數、深證紅利指數。

通常在利率下行或震蕩市中表現突出，適合追求穩健收益、風險偏好較低的。

下圖為中證紅利和加入每年股息分紅的中證紅利全收益指數的歷史行情表現。

數據來源：中證指數；截至2025年12月30日

第二，低波動類。

主要篩選歷史波動率較低的股票，用以構建波動率低于市場平均水平的投資組合。代表指數主要有中證500低波動指數。

通常能降低組合整體波動，但單邊行情中可能跑輸市場，適合追求低波的風險厭惡型投資者。

第三，紅利低波類。

紅利低波屬于將紅利和低波動糅合的策略，主要篩選穩定分紅、股息率高而且波動率較低的公司，并采用股息率加權，代表性指數有紅利低波、紅利低波100等。

比如紅利低波指數，本身表現良好，加入每年高分紅的紅利低波全收益指數更加突出。

數據來源：中證指數；截至2025年12月30日

歷史數據顯示，紅利低波指數年化波動率低于市場主流指數如滬深300，在市場震蕩或下跌時表現更穩健，回撤較小。

第四，自由現金流類。

和紅利類指數相似，主要投資于自由現金流充裕的企業，更關注企業真實盈利質量。代表性指數有中證自由現金流指數、國證自由現金流指數。

通常行業分布均衡，兼具穩健與成長潛力，長期表現較穩定，適合追求長期穩健增值的。

第五，價值類。

主要以估值水平為篩選標準，選取市盈率、市凈率等估值較低的公司，獲取估值修復的收益。

通常市場過度追捧成長風格時，價值風格被低估，存在較好的投資時機，但需耐心等待價值回歸。代表指數有滬深300價值指數、中證800價值指數。

第六，成長類。

主要投資于業績增長潛力大的公司，關注營收、利潤增長等指標，愿意為高成長性支付更高估值，代表指數如滬深300成長指數。

通常波動較大，適合追求增值、能承受較高風險的。

文末，我將以上所涉及的策略指數基金篩選了下，共找到14只相關優質基金！跟蹤誤差也很小。需要的后臺（菜單欄）發送“策略”加小助理獲得完整基金名單。

【操作步驟：好買研習社主頁—點擊消息欄—進入底部菜單欄（如下圖）】。

好啦，今天先跟大家寫到這，有關指數基金的話題還很長，我們后面慢慢聊。

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