從車企跨年來看，增程在2026年面對的壓力，又變大了？

進入2026年，中國車企最大的變化，是淡化銷量的數(shù)字。

一封封的新年致辭，一條條的內(nèi)部信，一場場的跨年活動，都共同呈現(xiàn)出追求銷量含金量的新趨勢。而非是，過往幾年之中，重心放在追求銷量數(shù)字規(guī)模上。

新年致辭里，一汽、東風(fēng)、長安均亮出了好看的銷量數(shù)字，然后將重心放在了全面轉(zhuǎn)型發(fā)展升級之上。所謂全面轉(zhuǎn)型升級，是對于如何定義豪華、電動技術(shù)、AI技術(shù)、自動駕駛的探索。用便于理解的表達就是，頭部車企都在主動優(yōu)化自己的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，提升品牌本身的價值。

本質(zhì)上，這是車企將自己的運營重心，不再圍繞爭奪性價比的定義權(quán)。當(dāng)然，這并不是說車企放棄了性價比，而是明白了，接下來的日子里，只圍繞性價比，并不能讓自己順利的健康存續(xù)。

內(nèi)部信與跨年活動也是如此，吉利的重心是全域AI、上汽集團談及技術(shù)平權(quán)、李斌通過直播來擴散蔚來的整個的補能體系與輔助駕駛能力、何小鵬談及VLA、雷軍拆解了小米驗證技術(shù)與品質(zhì)，以上的同類內(nèi)容還有不少，且邏輯相同。

所以，雖然最終的落點還是如何把車賣出去，但具體的動作不再簡單粗暴，而是越來越高級。而有了變化，也就有了撕裂，也就有了新的壓力和挑戰(zhàn)。從最直觀的關(guān)鍵細節(jié)變化里，就能看出新答案的細枝末節(jié)。

2025年的銷量總結(jié)，釋放什么信號？

最新的信號是，雖然車企的規(guī)模排名變化不大，但消費者的認(rèn)知已經(jīng)發(fā)生很大變化。

宏觀來看，銷量數(shù)字的重要性在變化，而銷量走勢的重要性在提升，這是第一性里的顯著特征。

從已經(jīng)公布的信息中，有2個值得記憶的關(guān)鍵點，一是，歷史新高，二是，新能源增速。

關(guān)于歷史新高，含金量明顯變高。包括年銷量部分，比亞迪的460萬輛、一汽的330萬輛、吉利的302萬輛、長安的291萬輛、奇瑞的280萬輛。除了大面上的整體數(shù)字之外，比亞迪手握海外銷量超100萬輛、騰勢（參數(shù)丨圖片）成交均價超36萬，一汽手握著奧迪重歸豪華燃油車銷量第一、奔騰大漲、大眾與豐田穩(wěn)住，吉利的新能源車銷量則是達到168.8萬輛的歷史新高，再有長安、奇瑞、零跑、小鵬、蔚來等也都創(chuàng)下了近年來的新高。

另外，還有上汽通用五菱也邁過了新能源車年銷量超過100萬輛的門檻。而相比歷史新高，更重要的是2025年后半年的銷量變化走勢。

主流新勢力里唯一發(fā)生銷量下滑的理想汽車，其2025年關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點發(fā)生了7月的理想i8上市，之后是半年的同比下滑。比亞迪的2025年走勢也是可以按前后半年進行劃分，前半年中的同比增長均超過10%，而后半年則出現(xiàn)了5次的同比下滑。小鵬汽車的走勢曲線也是相同，在2025年1-9中，同比增長均超過160%，而10-12月里，同比增長數(shù)字則變成了76%、19%、2%。

再從其他的角度來看，銷量增長的有南北豐田，而同比下滑的有南北大眾、本田、東風(fēng)日產(chǎn)、福特中國等。

所以大體局勢是，進入2025年后半年，汽車市場的競爭壓力變大，導(dǎo)致了很多銷量勢能的變化。

但，不難發(fā)現(xiàn)，有幾家頭部車企能夠逆轉(zhuǎn)相關(guān)的大趨勢。比如，吉利汽車的全年各月銷量里，全部為10%以上的正增長，沒有出現(xiàn)負(fù)數(shù)；零跑汽車也是如此，雖然在后半年里同比增長不再穩(wěn)定維持在100%以上，但最低仍有42%；蔚來汽車則是反向拉動，從2025年8月開始，同比增長穩(wěn)定的維持到54%以上。

其中，2025年第四季度里，樂道的交付超過了3.82萬輛，同比增長92.1%，最終讓整個樂道全年銷量超過10萬輛，并拿下了2025年純電大型SUV的銷量冠軍。

另外，還可以看到，隨著換代問界M7的推出，整個問界品牌從前半年的多次下滑，到10月開始完成了大逆轉(zhuǎn)。10-12月的同比增速分別拉動到了30.4%、61.5%、92.6%。

那么，總結(jié)來看，能夠代表中國車市規(guī)模性趨勢的，變化不大。依然是一汽、東風(fēng)、長安、北汽、上汽，比亞迪、吉利、奇瑞、長城，還有新勢力里的零跑與蔚小理。這之中，特斯拉的影響力明顯下降。

而能夠真正代表消費最新趨勢的則是2025年下半年里異軍突起的幾款全新車型，包括吉利銀河M9、方程豹鈦7、全新問界M7、樂道L90、第三代蔚來ES8、小米YU7，一共7款車型。

2026是增程大年，更是純電大年

上述的幾款車型身上，還能反應(yīng)出一定的新特征。比如說，最核心的賣點都是產(chǎn)品定義精準(zhǔn)，都是在之前同價位里創(chuàng)造出了一個新物種；比如說，AI技術(shù)的進步雖然非常迅速，但智駕輔助對于銷量的刺激作用，整體上看其實是有所下降的，如今更多是錦上添花的作用；再比如說，除了小米YU7之外，剩下幾款逆勢增長的車型里，還擁有一個共同點，都是大空間、家用、大三排。

所以本質(zhì)上，2025年下半年開始的，2026年即將上演的最新趨勢也就變成了：

誰本身就有完善體系，誰能完成上層技術(shù)的下放，誰就大概率能拿下2026年的市場定義權(quán)。

從2026年的各家計劃里不難發(fā)現(xiàn)，比亞迪、吉利、奇瑞、長安、零跑、蔚來等，已經(jīng)都是打出了相關(guān)的明牌，比亞迪有240kW的新電機、E/E中央域控要進行標(biāo)配、800V的標(biāo)配；吉利同樣會大面積應(yīng)用新電機以及AI相關(guān)技術(shù)；零跑則是已經(jīng)陸續(xù)完成了800V在新車上的標(biāo)配，并給到了1000V架構(gòu)；奇瑞和長安，也是在插混、輔助駕駛等方面進行下放和標(biāo)配。

其實，正如尹同躍在2025年收官時的星途之夜上所說的那樣，接下來的競爭，爭奪的核心是，誰能夠給到“最好的差異性體驗”。

而有了這樣的分析結(jié)論之后，也就能回答2026年很多消費者關(guān)心的關(guān)鍵問題，比如動力技術(shù)競爭方面，增程VS插混VS純電，再比如智駕輔助方面，純視覺VS多傳感器融合，以及模型方面，端到端VS VLA VS世界模型，誰會有更大的優(yōu)勢。

先看動力技術(shù)的競爭，如今有一個觀點是，2026年將是增程的大年，車企共同選擇這一技術(shù)，證明了技術(shù)還有競爭力和生命力。不過，這個觀點還存在一定的弱點，因為2026年也同樣會是純電和插混的大年，如今的車企更多是在做多方面的嘗試以求拿下更多銷量份額，它們的商業(yè)模型出發(fā)點其實有所不同。

2026年，增程領(lǐng)域的熱門車型會包括，小鵬全系列會陸續(xù)增加增程版本，大眾會推出大尺寸的增程SUV，小米的昆侖增程大車型會進入市場，理想的L系列產(chǎn)品會完成大改款。

幾款新車的共同點都會包括，更低的電耗、更低的油耗、更好的智駕輔助技術(shù)以及相對更低的定價。以小鵬為例，隨著AI算法的精進和與華為電機的合作，小鵬X9身上的饋電油耗已經(jīng)降到了6.4L/100km，800V的電驅(qū)效率也升高到了93.5%，再隨著小鵬已經(jīng)把純電車型的價格分別打到了細分市場里的低點，它的增程新車定價也會打到細分市場里一個比較驚人的表現(xiàn)。

小米的昆侖增程也是同理，5.3米的大SUV會有1500公里級別的綜合續(xù)航表現(xiàn)。另外，原本在增程方面表現(xiàn)亮眼的問界，它的2.0T增程器已經(jīng)進入即將列裝的狀態(tài)，其能耗目標(biāo)是較1.5T下降15%，所以饋電油耗有望進入5.5L/100km以內(nèi)。

不過，這些相比起新一輪的純電技術(shù)進步，其實是有明顯壓力的，而它更明確的商業(yè)模型落點其實是，繼續(xù)分化走燃油車型的銷量基盤。

對比來看，零跑身上就顯示出了比較明確的技術(shù)代差。其最新推出的D系列2款車型中，增程版為800V架構(gòu)，純電版為1000V架構(gòu)。最直觀的差異就是，15分鐘補能時間，800V約可補能250公里，1000V約可補能350公里，但這也不僅僅是充電速度上的明顯提升，而是整車能量效率的提升。尤其是，新能源車最痛點的高速行駛電耗，能夠有明顯的下探。

整個蔚來也會在這一方面有明顯的提升，即將推出的蔚來ES9以及樂道L80，會分別帶著900V和NT3.0完成落地。那么，隨著定價相對更低的樂道L80上市，隨著蔚來縣縣通補能網(wǎng)絡(luò)將在2026年新增超1000座換電站，整個純電大三排SUV銷量冠軍的地位也預(yù)計會更加穩(wěn)固。

另外，也有很多車企分別公布了自己關(guān)于純電新車陸續(xù)普及800V技術(shù)的計劃，增程器的上限已經(jīng)被內(nèi)燃機所驗證出很明確的玻璃天花板，對比之下，顯然是純電動的前景明顯更好。

寫在最后

另外，其實增程還大概率可能陷入到更多的內(nèi)耗競爭中。2025年后半年，大電池增程或者是增程3.0概念的新車型陸續(xù)進入市場，但并未真正造就改變市場格局的大爆款。掌握市場定義權(quán)的，還是電池容量相對適中的問界M7和問界M8等車型，電池容量多在35kWh-54kWh之間。

畢竟，這之中存在一個商業(yè)上的悖論。除非能有比亞迪或者零跑那樣的自研自產(chǎn)以及深度供應(yīng)鏈能力，否則電池容量越大，帶來的正向收益就相對越小。

因為，成本上會不可避免的明顯上漲，但續(xù)航數(shù)字卻因為車重不會明顯增加，而且電耗也不會明顯降低。所以，基于跨年身上所明顯的信號，“誰能帶來更好的差異性體驗，誰就手握機會點”，2026年的技術(shù)之戰(zhàn)，增程所面對的壓力，其實是繼續(xù)變大的。