12.8萬億天量提前還貸！老百姓扛不住, 樓市救市, 這次真要來了?

全國銀行個人房貸余額，今年居然還沒2021年的高。

你敢想嗎？這背后到底發生了什么？老百姓扛下了所有壓力，如今，也終于扛不住了。為什么專家篤定，樓市一定會迎來一波瘋狂的救市？

短短4年時間，老百姓從擠破頭貸款買房，到現在的排長隊把錢還給銀行，這不僅僅是一個“沒增長”的問題，這背后藏著一個巨大的財務黑洞。

要知道，從2022年到2025年這幾個年頭里，雖然大家體感上覺得樓市“涼了”，但實際上全國新房銷售的大盤子依然轉得飛快。

2022年賣了13.3萬億，2023年是11.7萬億，2024年有9.7萬億，哪怕是2025年預估也有9萬億的體量。

這意味著，在這短短四年里，依然有總計約40萬億的真金白銀砸進了新房市場。

按理說，既然有40萬億的新房子賣出去了，按照最保守的六成貸款比例，銀行的賬面上理論上應該新增至少24萬億的房貸本金。

如果再算上這四年里大約4萬億的二手房貸款增量，這個“理論新增蓄水池”應該高達28萬億。

即便我們把大家正常按月供還款的本金扣掉——按通常10年還清周期的平均數算，這四年正常歸還的本金大約占2021年存量的40%，也就是15.2萬億。

那一進一出，銀行的房貸余額怎么著也得凈增個12萬億左右才對。但現實是：余額不僅沒漲，還少了5000多億。那個“理論上應該存在”的、接近13萬億的龐大差額，去哪了？

答案極其殘酷又簡單：被無數個家庭，用掏空錢包的方式，硬生生地提前填平了。這是一個約為12.8萬億的天量數字，也是中國老百姓在面臨巨大不確定性時，爆發出的驚人去杠桿決心。

2019年到2020年，那時沒人談論大規模提前還款，結果如何？

2020年新房賣了17.4萬億，推算出新增房貸需求10.44萬億，減去當年的正常還款，算出來的理論凈增是7.75萬億。而當年銀行財報上的實際凈增是7.57萬億——理論與現實幾乎嚴絲合縫。

那個公式曾經是成立的，直到后來，人們的心態徹底崩了。

這也就解釋了那個詭異的現象：為什么你很難看到“提前還貸”的具體規模數據。這個數字太過于驚心動魄，一旦公之于眾，極易引發羊群效應。但數據可以隱藏，銀行柜臺前的長隊卻無法掩蓋。

這種從“瘋狂加杠桿”到“報復性還錢”的逆轉，落到具體的人身上，是一場場充滿無奈的拉鋸戰。

上海的李雯雯就是這千萬還貸大軍中的一員。對于她和丈夫來說，年終獎到手的那一刻，腦子里根本沒有“消費”二字，唯一的念頭就是：贖身。

當她習慣性地打開手機銀行App，準備像以前那樣動動手指就把錢還了時，卻發現那個熟悉的按鈕“灰”了，或者功能直接關閉了。

線上無路可走，只能轉戰線下。當她氣喘吁吁地趕到銀行網點，眼前的一幕讓她心涼半截：大廳里已經排了七八十號人，每一個都攥著叫號紙。

好不容易排到了，柜員卻說：今天的額度沒了，先預約吧，運氣好的話兩個月后能辦，運氣不好得排半年，而且因為“違約”，還要多交還款本金1%的罰金。

同樣的場景也在武漢上演。手握閑錢的王樂，此刻正陷在一種尷尬的“有錢花不出去”的焦慮中。以前是求著銀行放貸，還得托關系、驗資。

現在反過來了，為了能把錢還給銀行，他得沒日沒夜地蹲在手機前搶那個像春運火車票一樣稀缺的還款名額。

把錢留在手里“燙手”，是這兩年很多家庭的共同認知。無論是股票的一片慘綠，還是理財產品的跌跌不休，投資市場的每一次震蕩都在教育人們：別折騰。

當理財收益率跌穿了地心，甚至本金都難保的時候，那些還背著早些年4%、5%甚至6%高息房貸的人們猛然醒悟——還錢，就是最高收益的理財。

這就形成了一個極其諷刺的“收益倒掛”：你辛辛苦苦投資一年可能還要虧錢，但只要把房貸還了，就等于穩賺了幾個點的利息差。在這種簡單的算術題面前，誰還愿意給銀行打工？

老百姓想“止損”，銀行卻在“流血”。這種史無前例的“提前還貸潮”，打在銀行身上，就是實打實的利潤割肉。

要知道，房貸業務向來是銀行的壓艙石，是著名的“利潤奶牛”。這塊業務通常占據了銀行整體貸款的40%左右。這筆生意不僅收益穩定，而且極度安全，因為風險幾乎全被轉嫁到了買房人身上。

存量房貸的利率經歷了多次下調，現在幾乎腰斬，這意味著銀行躺著賺利息的日子一去不返。再加上這波兇猛的還本金浪潮，銀行的資產規模被迫收縮，原本的優質資產正在快速流失。

這一點，從銀行的凈息差上就能看得一清二楚。國際公認的銀行業警戒線是1.8%，低于這個數，銀行的盈利能力和抗風險能力就會亮紅燈。而現在的實際情況是，整體凈息差已經跌穿底褲，滑落到了1.42%。

為了省錢，那些原本“財大氣粗”的銀行也不得不開始摳搜度日，甚至對以前根本看不上的“蒼蠅肉”動起了刀子。

以一些農村商業銀行為例，為了穩住利潤，他們甚至撤回了給商戶的“甜頭”。以前為了拉攏小商戶存錢，銀行會貼錢給他們做聚合支付的收單手續費減免。

但從2024年開始，這種好日子結束了。除了那極少數存款貢獻特別大的大戶，普通小店想免費用收款碼？沒門了。每一分錢的成本，現在銀行都要算計得清清楚楚。

一位在鄉鎮負責信貸業務的銀行內部人士透露，他的日子正變得愈發魔幻。上半年，他每天忙著處理的都是提前還貸的解押業務，每個月都有二十多筆全款結清的單子。

那是老百姓在恐慌中急于卸下重擔的真實寫照。

而到了下半年，還貸的量雖然下來了——或許是大家手里的余糧也耗盡了，但另一種更危險的信號開始閃爍：正兒八經買房的按揭少了，反倒是那種“把房子抵押出來做經營貸”的業務變多了。

這在行內人看來，絕非好兆頭。實體個體經濟如果不景氣，這些抵押房產換出來的錢，搞不好就是一顆顆隨時可能引爆的雷。

這種壓力，最終無可避免地向上傳導。當房產因為價格下跌三成甚至更多，逐漸淪為負資產時，那個原本被視為“無限責任”的個體防線已經被擊穿了。

第一波扛雷的是買了房的老百姓，但當老百姓確實扛不動、寧愿把房子扔給銀行也要解脫的時候，風險的擊鼓傳花就傳到了銀行手里。

到了這一步，你就能讀懂近期那些密集出臺的、看似眼花繚亂的政策了。從天津提高貸款限額，到云南給多孩家庭增加額度，再到允許提取公積金付首付、房租甚至物業費。

這一系列操作，名為“救市”，實則是為了給搖搖欲墜的金融系統做最后的托底。只要把買房的門檻降到地板上，讓你更容易進來，才能穩住那個不斷縮水的資產池。

政策的意圖很直白：既然老百姓不愿意借錢了，那就想盡一切辦法降低借錢的阻力。

因為如果不這么做，銀行這艘巨輪在資產縮水和壞賬風險的雙重夾擊下，是真的會出大問題的。只要他們想救，確實有很多手段可以使出來。

但之所以現在到了不得不拼盡全力救市的時刻，恰恰是因為這不再僅僅關乎你的房價漲跌，而是關乎他們自己的生存。

對于身處這場風暴中心的普通人來說，這一切宏大的博弈，最后都濃縮成了最樸素的生活哲學。以前大家總覺得，背點債沒關系，資產增值的速度一定能跑贏利息。

現在大家看透了，在這個充滿了不確定的時代，哪怕政策花樣再多，只要口袋沒有真正鼓起來，誰也不敢輕舉妄動。

正如網友所說：“以前覺得欠銀行錢是大爺，現在才知道，在這個世道，無債一身輕才是真正的硬通貨。”對于現在的很多人來說，看著房貸余額歸零的那一瞬間，比賺多少錢都來得踏實。