Livret A存滿了，還有什么劃算的投資？

巴黎1月7日（魯佳）有些讀者想知道，如果A種儲蓄賬戶（Livret A）的存款已經達到上限，而且在這些受監管的儲蓄賬戶利率即將下降的背景下，儲蓄要如何處理更劃算。

據《資本》報道，讀者安德烈（André）就提出了這樣一個問題，“我的A種儲蓄賬戶已經存滿了，我可以把錢放在哪里？”根據法國央行的數據，15%的A種儲蓄賬戶處于已存滿22950歐元上限的情況。而且，到2026年2月，該賬戶的利率將再次下降，根據目前的預測，其利率可能跌至1.5%甚至1.4%。而2025年初，利率為3%，這意味著在一年內減半。

不過，儲戶不應舍棄A種儲蓄賬戶。投資咨詢公司Mon Petit Placement的運營經理瓦朗蒂娜·德邁松（Valentine Demaison）解釋說，在您開始進行任何其它投資之前，應保留一筆錢以備不時之需，這就是所謂的預防性儲蓄，“A種儲蓄賬戶、持續和團結發展賬戶（LDDS）、大眾儲蓄賬戶（LEP）是最適合這種預防性儲蓄的投資產品。因此，您可以在這些賬戶保留一筆超過三個月到六個月工資的錢，這筆錢可以讓您在遇到困難時自由提取。”

瓦朗蒂娜·德邁松指出，作為額外的好處，這筆預防性儲蓄對于以后進行其它投資也至關重要，“這樣，您就不必在支出緊張的情況下匆忙撤回投資。”而一旦解決了預防性儲蓄的問題，您就可以開始尋找其它投資方案了。

據瓦朗蒂娜·德邁松介紹，股票是回報率最高、風險也最高的投資，更適合五年至八年或更長時間的計劃；債券通常是三年至五年期限的投資首選；至于三年以內的投資計劃，可優先考慮人壽保險中的歐元基金，其本金更安全。

為了在不同時間框架之間進行權衡，人壽保險是一個很好的起點，因為它提供了廣泛的投資選擇，瓦朗蒂娜·德邁松解釋道，它可以讓您無需簽訂合同的情況下改變投資策略。在同一個投資組合中，您可以一開始承擔更多風險（例如投資于股票），然后隨著自己的需求進行調整，例如在退休之前幾年，逐漸轉向歐元基金。因此，它允許以極大的靈活性響應盡可能多的不同投資項目。

其它有擔保或低風險的投資中，有些可能成為A種儲蓄賬戶的替代品，例如房產基金（SCPI）。與股票一樣，這是一種至少八年的長期投資，風險為中等，今年的平均回報率約為4.7%。這種投資的最大優點是，可以讓您每個月或每個季度都有固定收入。

文｜魯佳

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