2026年銀行“首筆”，成為打破市場設定的創新樣本

文 | CFN 大河

2026年初，金融市場迎來一批標志性“首筆”業務密集落地。從并購貸款新規落地后的業務突破，到活體資產、林權等新型押品的創新應用，再到跨境綠色融資、司法協助等場景的服務延伸，工商銀行、建設銀行、中信銀行等多家機構的“首筆”實踐，不再是簡單的業務嘗鮮，而是以政策為錨、以需求為導向，打破傳統金融服務的邊界設定，重構金融支持實體經濟的“新劇本”。這些業務以精準的創新突破行業痛點，以高效的落地承接政策紅利，彰顯了銀行業在金融供給側改革中的主動作為。

政策紅利轉化：并購金融開辟產業整合新賽道

2025年12月31日《商業銀行并購貸款管理辦法》（金規〔2025〕27號）正式實施，明確將參股型并購納入適用范圍，優化控制型并購貸款條件，為產業整合升級注入政策動能。多家銀行迅速響應，以“首筆”業務推動政策紅利轉化為產業賦能實效，打破了此前并購貸款聚焦控制型交易的市場慣性。

工商銀行成為新規落地后的核心踐行者。2025年12月31日，山東工行在新規實施首日，即為某上市公司發放全國首筆參股型并購貸款，精準對接企業整合市場資源、升級核心技術的戰略需求。該行從產業政策、行業準入、反壟斷審查及產業協同度等多維度開展全流程評估，在嚴守風控底線的同時優化業務流程，以“當日落地”的效率展現了國有大行的政策響應能力。同期，福建工行發放全國首筆控制型并購貸款2.99億元，專項支持企業收購產業園核心資產，聚焦數字經濟、綠色科技等戰略性新興產業，通過投貸聯動培育未來產業方向，助力兩岸產業融合。2026年1月1日，陜西工行落地全國首批控制型并購貸款，此前已組建專項小組拆解政策要點，提前儲備優質項目，實現新政落地與業務投放的無縫銜接。

城商行亦積極跟進，北京銀行上海分行于2026年1月4日落地全國首批參股型并購貸款，為民營上市科技企業提供2100萬元融資，支持其參股標的企業35%股權，融資比例達60%，期限3年。該筆業務精準匹配生物制藥企業的賽道拓展需求，通過參股并購實現“研發-生產-營銷”全鏈條延伸，體現了城商行在科技產業并購領域的專業化布局。此類“首筆”業務的密集落地，標志著并購金融從“控制型主導”向“控制與參股并行”的轉型，為企業通過股權投資實現技術迭代、資源整合開辟了更廣闊的融資空間。

資產邊界突破：激活“非標準”資產的金融價值

傳統金融服務中，押品范圍受限、資產流動性不足是制約諸多產業融資的核心痛點。2026年以來，多家銀行以“首筆”業務打破押品認知邊界，將林權、活體資產、柜臺債券等“非標準”資產轉化為合格融資載體，構建“資源-資產-資本”的轉化通道。

在綠色生態領域，工行福建分行創新推出“林票e貸”，成為激活林權價值的標桿。該行推動“林地經營收益權（鄉村振興專用）”納入總行合格押品，以三明市“林票2.0”電子憑證為質押，為建寧某林場發放全省工行首筆800萬元貸款，解決了林農“守著林子缺抵押”的困境。該業務將靜態的林木所有權、林地收益權轉化為可質押的流動資本，不僅為500畝林木撫育和林下經濟提供資金支持，更構建了“林票+”產品矩陣，為碳匯交易奠定基礎，打通“綠水青山”向“金山銀山”的金融通道。

在農牧產業，中信銀行以“首筆”活禽抵押貸款破解行業千年難題。針對“家有萬貫，帶毛的不算”的融資痛點，該行落地800萬元活體畜禽抵押融資業務，選擇已購買保險的奶牛作為押品，通過“確權先行+保險保障”模式，構建覆蓋押品權屬、估值與監管的全流程風控閉環，有效規避生物資產因疾病、災害導致的價值滅失風險。該業務為中型養殖企業解決冬季飼料儲備難題，打破了活體資產無法作為有效押品的市場設定，為肉牛、肉羊、生豬等畜牧領域的融資創新提供了可復制樣本。

在同業服務領域，工行涼山分行落地四川省四大行首筆記賬式柜臺債券質押業務，為轄內中小金融機構辦理500萬元質押，用于支農支小再貸款。該業務針對性解決中小金融機構合格質押品不足的瓶頸，以流動性好、安全性高的柜臺債券為載體，借助央行低成本資金優勢，提升地方機構服務“三農”的能力，成為金融支持鄉村振興的創新抓手。

服務場景延伸：精準適配多元化實體經濟需求

從普惠小微到跨境綠色，從科技創新到司法協助，2026年銀行“首筆”業務不斷延伸服務場景，打破標準化服務的刻板模式，以定制化方案適配不同主體的差異化需求，彰顯金融服務的精準度與溫度。

在普惠金融領域，精細化服務成為創新核心。如皋農商銀行為南通某健身器材企業辦理首筆“小微貸”分筆用信業務，根據企業原材料價格波動周期和訂單排期，提供500萬元授信額度的分批次提款服務，其中2026年1月1日發放400萬元，從需求提出到放款僅用時4天。該業務打破傳統授信“一次性發放”的模式，幫助企業優化資金使用效率、節約財務成本，體現了地方法人銀行對小微企業需求的深度適配。中行鷹潭余江支行推出首筆“成信貸”，為輕資產制造企業發放500萬元貸款，通過金融科技優化授信審批，將企業專利、現金流等“軟實力”轉化為融資依據，破解輕資產企業融資困境。

在供應鏈與科技創新領域，場景化創新持續深化。建行日喀則分行落地系統內西藏首筆“脫核鏈貸”，發放231.5萬元貸款支持重大項目下小微企業供應商，通過數字化手段破解訂單融資難題，實現跨區域協同服務。東莞建行推出“供應鏈e銷通”，累計投放1.23億元貸款，打通核心服裝企業信用向下游小微經銷商的傳導通道，助力虎門服裝產業數字化轉型。北京農商行發放236萬余元“科技研發貸”，突破傳統信貸評估模式，以企業研發投入、核心專利為信用依據，支持疫苗研發企業的技術攻關，其構建的75項科技金融產品矩陣，實現對科創企業全生命周期的覆蓋。

在特色場景領域，多家銀行填補業務空白。郵儲銀行樂山分行為民營企業辦理全市首筆綠色外債試點業務，金額不超過13.2億日元，通過“政策引導+銀企聯動”模式，開辟低成本跨境綠色融資新路徑，專項支持企業綠色低碳轉型。南京銀行連云港分行發放全市首筆化工行業轉型金融貸款1000萬元，為肥料企業提供定制化方案及利率優惠，2個工作日內完成放款，助力高碳行業綠色轉型。工行洛陽分行成功辦理首筆美元賬戶司法扣劃業務，厘清司法執行與外匯監管的銜接邏輯，規范完成美元扣劃、結匯、劃轉全流程，填補了外幣賬戶司法協助的實操空白。

深度評論：“首筆”背后的金融轉型邏輯與示范價值

中國金融網董事長、中國金融安全文化創研院院長何世紅指出，2026年銀行“首筆”業務的密集落地，絕非偶然的業務突破，而是銀行業順應政策導向、聚焦實體經濟痛點、深化數字化轉型的必然結果，其背后蘊含三重核心邏輯。

其一，政策與市場的精準聯動構成創新底色。從并購貸款新規到畜禽活體抵押政策，從綠色外債試點到轉型金融部署，監管政策為業務創新提供了空間，而銀行的“首筆”實踐則成為政策落地的“試金石”。這種“政策引導-機構踐行-市場反饋”的閉環，推動金融資源向新質生產力、綠色發展、鄉村振興等重點領域集聚，實現政策效能的最大化釋放。如并購貸款新規落地后，多家銀行在短時間內完成業務投放，既體現了對政策的快速響應，也印證了產業并購需求的真實存在。

其二，風險控制的創新重構支撐業務突破。所有“首筆”業務均以風控為前提，通過模式創新化解傳統風險痛點。中信銀行的“保險+活體抵押”、工行的“林票確權+押品管理”、如皋農商行的“分筆用信+協同審核”，均構建了適配新型業務場景的風控體系，打破了“無抵押不貸款”“無先例不辦理”的慣性思維，實現了創新與風控的平衡。這種風控模式的重構，為后續業務的規模化推廣奠定了基礎。

其三，客戶需求的深度挖掘引領服務升級。“首筆”業務的核心競爭力在于精準適配需求，從林農的林權融資、養殖戶的活體抵押，到小微的分筆用信、科創企業的研發貸，銀行不再局限于標準化產品，而是以“一戶一策”的定制化方案，解決不同主體的融資痛點。這種以需求為導向的創新，推動銀行業從“資金供給者”向“綜合服務者”轉型，強化了金融與實體經濟的深度融合。

這些“首筆”業務的示范價值，遠超出業務本身。它們不僅填補了市場空白、豐富了金融產品體系，更構建了可復制、可推廣的業務模式，為全行業提供了創新樣本。未來，隨著“首筆”經驗的普及，金融服務的邊界將持續拓寬，更多“非標準”資產將被激活，更多差異化需求將得到滿足。在“十五五”規劃開局的關鍵節點，銀行業需以“首筆”精神為引領，持續深化創新實踐，讓金融活水更精準地滴灌實體經濟，為高質量發展注入持久動力。