當(dāng)特朗普不講武德，A股會(huì)怎樣？

元旦期間，特朗普雷霆式活捉了委內(nèi)瑞拉總統(tǒng)。

關(guān)于這事，我聊得不多，只跟我社群小伙伴說(shuō)了，這不是壞事。甚至可能帶來(lái)好事。

不過(guò)真要仔細(xì)分析這事，可并不簡(jiǎn)單。

今天得空，分享一下我的觀點(diǎn)。

一、特朗普為什么著急？

去年，特朗普上臺(tái)后立刻就發(fā)起了貿(mào)易戰(zhàn)。

不過(guò)東大硬碰硬，特朗普敗下陣了。

12月發(fā)布了《國(guó)家安全戰(zhàn)略》，其中就提到了要把戰(zhàn)線收縮到南美，守住自家后花園。

2026年開(kāi)年就鬧出這么大動(dòng)靜。

你看，兩件事都是火急火燎的！

當(dāng)時(shí)貿(mào)易戰(zhàn)，一個(gè)勁的說(shuō)狠話，但說(shuō)出來(lái)的狠話根本兌現(xiàn)不了，因?yàn)?strong>任何政策的落地都有很大的困難。不是政客隨便說(shuō)兩句就能解決問(wèn)題的。

比如，美國(guó)海關(guān)的人力、物力和設(shè)備都無(wú)法使得特朗普的政策落地。因此，特朗普當(dāng)時(shí)的威脅僅僅只是威脅而已。

他急著發(fā)起貿(mào)易戰(zhàn)，是因?yàn)?strong>他要跟時(shí)間賽跑，要踏準(zhǔn)節(jié)奏。

一旦節(jié)奏亂了，就容易被民主黨給搞下去。

現(xiàn)在著急去捅南美，本質(zhì)上也是為中期選舉造勢(shì)。他輸不起中期選舉。

不過(guò)吧，特朗普這種騷操作準(zhǔn)備充分了嗎？

我高度懷疑！

二、特朗普有大麻煩了

特朗普在接受采訪時(shí)，句句不離石油，連一點(diǎn)遮羞布都不用。隨行的官員都看不下去了，趕緊幫忙解釋：今天我們拯救了很多美國(guó)人，因?yàn)樗麄兇驌袅宋瘍?nèi)瑞拉這個(gè)‘毒品恐怖主義’國(guó)家，這是好事，不是壞事。

而特朗普又把話題引到石油說(shuō)：而且石油公司會(huì)到那里重建整個(gè)系統(tǒng)。

作為一個(gè)政客，他居然不明白，有些事可以做，但不能說(shuō)。

國(guó)際法雖然沒(méi)什么實(shí)際約束力，但任何國(guó)家都不敢公然無(wú)視。

特朗普這種無(wú)道德，無(wú)底線的做法，后面有的是苦受。

看過(guò)《三國(guó)演義》的小伙伴都知道，雖然大家都知道曹操是漢賊，但他表面上對(duì)皇帝是很尊重的，一點(diǎn)都沒(méi)失了禮數(shù)，這才能挾天子以令諸侯。

外部的壓力還不算什么，內(nèi)部的壓力才是特朗普的噩夢(mèng)。

特朗普動(dòng)用美國(guó)的法律逮捕了他國(guó)國(guó)民，這個(gè)人還是享有豁免權(quán)的總統(tǒng)。（還抓了他的夫人，他夫人可是委內(nèi)瑞拉法律界的權(quán)威）

堂堂的總統(tǒng)都可以被跨國(guó)逮捕，生活在美國(guó)的普通民眾呢？

在美國(guó)人眼里，法律和秩序是他們最高的信仰。

特朗普屢次破壞法律和秩序，咱們就等著看好戲吧。

民主黨會(huì)非常開(kāi)心的利用特朗普犯的錯(cuò)來(lái)明里暗里的攻擊特朗普。

明面上可以直接攻擊特朗普破壞法律和秩序。馬杜羅夫婦肯定很愿意跟民主黨聯(lián)手。

暗地里可以去聯(lián)合委內(nèi)瑞拉，教他們?cè)趺赐现乩势铡７凑乩势蛰敳黄饡r(shí)間。

所以呀，別看特朗普這次行動(dòng)跟閃電一樣。后面的事情有他慢慢熬的。

三、資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)上演

貿(mào)易戰(zhàn)上失利后，特朗普把焦點(diǎn)切換到了資源爭(zhēng)奪戰(zhàn)上。

美國(guó)明白，跟東大之間的博弈是一場(chǎng)曠日持久的戰(zhàn)爭(zhēng)，而且是綜合國(guó)力的全面碰撞。

那么資源品作為戰(zhàn)略民生重要的物資就變得十分重要。處于安全的考慮，美國(guó)就有可能瘋狂過(guò)堆滿自己的倉(cāng)庫(kù)。

比如，最近美國(guó)的銅庫(kù)存就出現(xiàn)了激增。

在全球秩序失衡的時(shí)候，誰(shuí)有資源品，誰(shuí)就有地緣政治籌碼。

大家囤貨已經(jīng)不是出于成本和效率的考慮了，而是出于安全的考慮。

而大宗商品的價(jià)格波動(dòng)也會(huì)變得十分異常。像日本這種缺乏物資的國(guó)家，可能會(huì)成為最大的受害者。（包括韓國(guó)和歐洲）

日本為了軍費(fèi)，再工業(yè)化和供應(yīng)量安全將持續(xù)擴(kuò)張財(cái)政，這就會(huì)使得日元進(jìn)一步貶值。日本居民為此買(mǎi)單。

如果要保匯率，日本央行就要大幅加息。就不知道日本人受不受得了高利率。

未來(lái)，全球資金流動(dòng)就不會(huì)僅僅只考慮利益，而是更多的考慮安全。

特朗普這一頓騷操作，會(huì)讓中國(guó)的跨國(guó)資金擔(dān)心留在美國(guó)的安全性。

那么跨國(guó)資金回流的趨勢(shì)還會(huì)持續(xù)很長(zhǎng)時(shí)間！

說(shuō)回資源品大戰(zhàn)。雖然特朗普有這樣的想法，但實(shí)操上，他的困難也不小。

因?yàn)檫@些年，美國(guó)的影響力在降低，中國(guó)的影響力在增加。

美國(guó)之所以要把戰(zhàn)線收縮到南美，一個(gè)重要的原因是，他沒(méi)有能力多線作戰(zhàn)。他也不太愿意當(dāng)世界警察了。

美國(guó)甚至還出賣(mài)了盟友。

委內(nèi)瑞拉這事把道義和底線也破了。

這就說(shuō)明，美國(guó)維持霸權(quán)的成本已經(jīng)太高了，高到他無(wú)法繼續(xù)承擔(dān)了。所以他只能不斷的舍棄一些東西。

要知道，任何帝國(guó)維持霸權(quán)的成本都會(huì)越來(lái)越高。

當(dāng)成本高于收益時(shí)，世界格局將發(fā)生重大變化。

貿(mào)易戰(zhàn)的失利，就是重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)。

四、對(duì)A股的影響

任何事件都有可能帶來(lái)情緒上的擾動(dòng)和流動(dòng)性沖擊。

但我們從更深層次的角度去思考就不一樣了。

當(dāng)下的股市本來(lái)就是國(guó)家用來(lái)跟美國(guó)博弈的工具。

比如，在AI軍備競(jìng)賽中，股市要承擔(dān)融資的重任。

在化債過(guò)程中，股市要協(xié)助進(jìn)行重組并購(gòu)和降低負(fù)債率。

在提振內(nèi)需方面，股市要增加居民財(cái)產(chǎn)性收入。

在遭遇風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，股市是央行注入流動(dòng)性的通道。（央行已經(jīng)多次表態(tài)要研究如何通過(guò)非銀向資本市場(chǎng)注入流動(dòng)性）

在出海方面，股市除了可以融資，還能提升知名度和影響力。

在資源和能源爭(zhēng)奪上，股市同樣功不可沒(méi)。比如，能源巨頭的兼并購(gòu)，新能源的替代，電力系統(tǒng)的升級(jí)等等。

去年最大的重組并購(gòu)案是中國(guó)神華搞出來(lái)的，昨天，中國(guó)石化跟中國(guó)航空油料集團(tuán)有限公司實(shí)施重組。這都是資源和能源的大戰(zhàn)略。

自2024年924以后，咱們能明顯感受到有一股無(wú)形的力量在護(hù)著A股指數(shù)緩慢爬升。

美股的慢牛，背后有美聯(lián)儲(chǔ)的看跌期權(quán)撐腰。

當(dāng)A股的角色發(fā)生變化后，自然也會(huì)有人撐腰。

中美博弈是持久戰(zhàn)，未來(lái)的路很長(zhǎng)，股市的路也很長(zhǎng)。

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