光伏行業突發搶出貨，出口退稅清零助攻反內卷

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環球零碳

碳中和領域的《新青年》

摘要：

出口退稅取消，低價出口模式被封堵，光伏行業不能再靠“退稅換訂單”，這對行業來說是反內卷的強助攻，低毛利企業直接淘汰出局。

撰文 | 小明

編輯 | 小瀾

→這是《環球零碳》的第1835篇原創

1月8日，財政部、稅務總局印發《關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告》，自2026年4月1日起，取消光伏產品增值稅出口退稅。

一紙政策，讓光伏圈突然沸騰起來。多家企業緊急召回員工趕工，原本春節提前放假計劃暫停，要全力趕在政策生效前出貨。

出口退稅政策取消倒計時，引發光伏行業突發搶出口潮。多家光伏組件廠臨時接到急單，有內部員工透露，春節可能不放假了，這一次要持續加班生產到3月底。

業界人士估算，這一次搶單規模，可能超越去年的“5.31”事件，只是這一次廠商普遍優先保障出口訂單，可能導致國內市場供應反而緊張，一些企業不惜國內違約也要力保出口。

這一次出口退稅取消，對光伏行業會帶來什么結構性影響？搶出貨潮會帶來什么連鎖反應？光伏產業未來走向如何？本文試做分析。

01

價格競爭向價值競爭轉向

我們先看下這次，出口退稅取消內容。

一是涉及對象，涵蓋了硅片、電池片、組件等，具體包括：

1）直徑在15.24厘米以上，厚度在220微米以上的經摻雜用于電子工業的單晶硅切片；

2）直徑在15.24厘米以上，厚度在220微米及以下的經摻雜用于電子工業的單晶硅切片；

3）未裝在組件內或組裝成塊的光電池；

4）已裝在組件內或組裝成塊的光電池。

二是涉及稅種，只是出口增值稅，出口消費稅政策不作調整。但根據《財政部 國家稅務總局關于對電池、涂料征收消費稅的通知》（財稅〔2015〕16號 ），對太陽能電池免征消費稅。

三是稅率水平，從9%歸零。

我國光伏增值稅率經歷多次演變：

1）2018年5月，伴隨我國增值稅調整（財政部 稅務總局關于調整增值稅稅率的通知），光伏產品制造原適用的17%的增值稅率下調為16%；

2）2019年4月，伴隨我國增值稅改革（財政部 稅務總局 海關總署關于深化增值稅改革有關政策的公告），光伏產品制造增值稅率進一步下調至13%；

3）2024年11月，財政部、國家稅務總局下發2024年第15號公告《關于調整出口退稅政策的公告》，自12月1日起將光伏產品的出口退稅率由13%下調至9%。

最近是這次將出口退稅率由9%降至0。

四是執行時間，自2026年4月1日起實施（以出口貨物報關單注明的出口日期界定），留下了不到3個月的過渡緩沖期。

顯然，這是一次非常明顯的政策轉向，以前9%的退稅率，對全行業毛利只有3-4%的現實，有點兜底的意思。這一次直接清零，意味著光伏行業整體走向企業自負盈虧的價值競爭。

對整個行業來說，短期是利空，但長期是一次必要的“剎車”。一些低毛利企業利潤瞬間抹平，行業不能再靠“退稅換訂單”，退稅取消，將加速光伏洗牌，對“反內卷”是強助攻。

02

哪些企業受影響最大

我們再看下受影響的領域。

既然是出口退稅，那么出口導向型尤其是出口“量多額高”的企業“首當其沖”。

根據工信部數據，2024年，硅片、電池、組件出口量分別為60.9GW、57.5GW、238.8GW。根據中國機電商會數據，2024年，我國光伏產品出口額約323.8億美元，其中多晶硅、硅片、電池片、組件分別為3.5億美元、14.2億美元、26.1億美元、280億美元。

多晶硅以內銷為主，出口占比低，也未納入出口退稅產品名單，因此，基本不受出口退稅取消的影響。

那么，光伏組件的出口量、出口額全產業鏈占比（不含多晶硅）高達67%、87%，是受沖擊最大的環節。

按照2024年280億美元的光伏組件出口額，9%退稅約25億美元。

根據InfoLink Consulting的統計，全球前十大光伏組件廠商均為中國企業（晶科、隆基、晶澳、天合光能、通威、正泰新能、阿特斯、協鑫集成、一道新能、英利），合計出貨502GW，其中海外出貨約213GW，占比42%，占全國光伏組件出口量的近90%。

根據光伏組件四大廠商財報，晶科能源海外組件出貨占比接近57.8%，海外銷售額貢獻68.6%，應收出口退稅款期末賬面余額7.4億元；晶澳科技境外組件出貨量占比約49%，境外銷售額貢獻57.6%，應收出口退稅款期末賬面余額1828萬元；天合光能境外組件銷售額貢獻60.9%，應收出口退稅款期末賬面余額2060萬元；隆基綠能境外硅片+組件銷售額貢獻47.6%。

也就是說，在不區分國內出口與海外生產的情況下，晶科境外業務占比最高，其次是天合光能、晶澳科技，隆基綠能最低。

03

出口模式將改變

取消光伏出口退稅，對光伏行業有什么結構性影響呢？

從短期看，增加企業的出口成本增加、降低價格競爭力，中小企業承壓。

中國光伏行業協會數據顯示，2025年前三季度，光伏主產業鏈31家企業營業收入同比下降16.9%，凈利潤虧損310.39億元，毛利率僅為3.64%。

出口退稅取消后，直接增加了企業的出口成本，進一步擠壓企業的利潤空間：成本控制能力不強、技術水平較低、抗風險能力弱的中小企業經營壓力加大，甚至可能被市場淘汰；具有品牌優勢、海外渠道和議價能力的龍頭企業受沖擊相對較小，從而加速行業洗牌。

從長期看，加速行業出清、降低國際貿易摩擦風險，促進高質量發展。

伴隨中小企業的“出局”，低端重復產能加速出清，光伏行業集中度將進一步提升，引導企業從簡單粗暴的“價格戰”轉向技術創新、效率優化、品質提升、綠色發展和服務升級的“價值戰”，這也是2025年以來國家“反內卷”的基本思路。

2025年，國家多次喊話，要遏制低價無序競爭，強化技術創新引領等。

除了“內卷式”競爭的壓力，中國光伏還面臨著國際貿易壁壘的沖擊。

一方面，出口退稅政策轉化為對海外市場終端的“隱形補貼”，成為征收反補貼、反傾銷稅的關鍵證據；另一方面，以碳足跡為核心的綠色貿易壁壘深入發展，取消出口退稅倒逼企業以綠色競爭力代替價格競爭力。

中國光伏行業協會多次文指出，部分企業在出口過程中，不僅低價競爭還將出口退稅額折算為對外議價空間，導致原本用于對沖國內增值稅負擔的財政資金在議價環節被讓渡給境外采購方。取消出口退稅能夠有效緩解國家財政負擔，促進財政資源更合理、更高效的配置。

那些毛利只有3-4%的企業，退稅取消后，要么轉換思路，要么直接出局。而那些有海外工廠，系統、服務、品牌有溢價的企業，影響相對較小，將來反而有擴大市場份額的優勢，這不可避免會加速行業集中度提升。

04

全球供應鏈加速重構

這一次出口退稅取消政策，以4月1日前完成報關為準。這意味著所有已簽訂單和在產訂單，都有強烈動力提前交付，前置報關。

所以對企業來說，臨時召回工人，產線滿負荷運轉是理性選擇。

一些海外買家也在反向催貨，要求提前交付。所以短期來看， “搶出口”效應是必然。一季度光伏出口數據可能會飆升。

在我國光伏產業發展歷程中，類似現象曾多次出現：1）2016年12月，國家能源局發布通知，下調光伏標桿上網電價，但2016年12月31日前完成備案、2017年6月30日前完成并網的光伏電站繼續享受調整前的電價，從而引發了“630”搶裝潮；2）2025年初，《分布式光伏發電開發建設管理辦法》和《關于深化新能源上網電價市場化改革促進新能源高質量發展的通知》（“136號文”）分別以5月1日、6月1日為節點，引發了“430”、“531”搶裝潮。

因此，4月1日出口退稅取消政策正式實施前，部分企業為應對成本壓力，可能會搶出口退稅額。但過渡期不長，空間較為有限。

因此，我們不要出現“光伏出口回暖”的錯覺。這很可能把二季度、三季度的需求提前透支了。

長期來看，加速重構全球供應鏈。

近年來，歐美等國推進本地制造，如美國的《通脹削減法案》、歐盟的《凈零工業法案》等，光伏企業“出海”更多出于規避貿易壁壘的需要。

如今，出口退稅取消將推動企業加速海外布局，從過去的“中國制造、全球供應”轉向“全球制造、本地供應”，全球化布局能力成為企業的核心競爭力，非洲、中東、南美等新興市場成為企業新的增長極。

參考資料：

[1] 中國機電商會. 2024年我國光伏產業對外貿易形勢分析及建議.2025-03-12.

[2] 第一財經. 光伏出口退稅全面取消，企業擬加班搶出貨.2026-01-09.

[3] 能源雜志. 光伏“反內卷”提速. 2025-09-10.

[4] 中國光伏行業協會.最新政策：關于調整光伏等產品出口退稅政策的公告.2026-01-09.

[5] 財經浩然. 光伏退稅取消！A股行業洗牌，這些龍頭或迎機遇. 2026-01-09.

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