多元深耕 聚力轉(zhuǎn)型：云南信托榮膺“行穩(wěn)致遠(yuǎn)信托公司”獎項(xiàng)

《投資者網(wǎng)》虞若厲

2025投資者年會暨成就與榮耀盛典于1月7日盛大開幕，本次年會由思維財(cái)經(jīng)&投資者網(wǎng)主辦，厚揚(yáng)投資、金雀國際聯(lián)合協(xié)辦，匯聚國內(nèi)多位經(jīng)濟(jì)學(xué)家、上市公司高管及金融市場領(lǐng)軍人物，圍繞年會主題“時(shí)光為證 價(jià)值同行”，深入探討了當(dāng)前科技浪潮與全球視野下的產(chǎn)業(yè)新機(jī)遇，重點(diǎn)呈現(xiàn)科技智造、新能源、出海企業(yè)三大戰(zhàn)略聯(lián)盟的最新成果，探索AI技術(shù)在可持續(xù)發(fā)展領(lǐng)域的創(chuàng)新應(yīng)用，點(diǎn)亮人文溫度。

云南國際信托有限公司（下稱“云南信托”）在多變的市場環(huán)境中，憑借對戰(zhàn)略定力的堅(jiān)守和業(yè)務(wù)模式的差異化探索，向市場交出了一份穩(wěn)健的答卷。在2025年思維財(cái)經(jīng)金橋獎評選中，云南信托榮獲“金橋獎·行穩(wěn)致遠(yuǎn)信托公司”殊榮。

近年來，在信托業(yè)非標(biāo)融資類業(yè)務(wù)受到嚴(yán)格壓降，利潤大幅萎縮的背景下，云南信托在遵守監(jiān)管政策、合法合規(guī)經(jīng)營的基礎(chǔ)上，實(shí)現(xiàn)了穩(wěn)健發(fā)展。公司整體實(shí)力不斷增強(qiáng)，在行業(yè)內(nèi)綜合排名不斷提升，在行業(yè)整體經(jīng)營承壓的環(huán)境下，這種“穩(wěn)定性”逐漸轉(zhuǎn)化為了公司的競爭優(yōu)勢。

“穩(wěn)”與“進(jìn)”的背后，是云南信托較早意識到非標(biāo)業(yè)務(wù)的不可持續(xù)性，并堅(jiān)定執(zhí)行監(jiān)管導(dǎo)向，向信托業(yè)務(wù)“三分類”的戰(zhàn)略方向積極轉(zhuǎn)型，公司資產(chǎn)管理規(guī)模之中標(biāo)品資產(chǎn)占比已過半，徹底改變了過去以非標(biāo)資產(chǎn)為主的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)。

在數(shù)字金融領(lǐng)域，云南信托以科技為刃破解行業(yè)痛點(diǎn)，自主研發(fā)推出“權(quán)益類資管產(chǎn)品全流程風(fēng)險(xiǎn)測算預(yù)警模型”，構(gòu)建起覆蓋風(fēng)控、交易、運(yùn)營全鏈條的數(shù)字化服務(wù)體系。該模型依托KS交易系統(tǒng)，直擊傳統(tǒng)“固定凈值閾值”模式的“一刀切”局限，以近五年全A股及股指相關(guān)數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，搭建高精度動態(tài)數(shù)據(jù)底座，支持多種主流交易策略模擬與20余項(xiàng)關(guān)鍵參數(shù)靈活配置，經(jīng)10萬次高并發(fā)歷史壓力測試驗(yàn)證，能真實(shí)還原極端市場下的平倉清算全過程，可輸出概率化、可視化的風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告，實(shí)現(xiàn)從“經(jīng)驗(yàn)定價(jià)”到“算法定價(jià)”的跨越。在數(shù)據(jù)信托方面，云南信托2025年落地全國首例實(shí)質(zhì)性運(yùn)營數(shù)據(jù)信托產(chǎn)品，有效發(fā)掘數(shù)據(jù)資產(chǎn)價(jià)值，以數(shù)據(jù)資產(chǎn)等知識產(chǎn)權(quán)類新型財(cái)產(chǎn)權(quán)利設(shè)立信托，促進(jìn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)流通、數(shù)據(jù)治理和數(shù)據(jù)資產(chǎn)釋能，實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)資產(chǎn)收益的高效管理，打通科研成果的轉(zhuǎn)化鏈條。

在標(biāo)品信托領(lǐng)域，云南信托深耕債券主動投研核心能力的同時(shí)，擁抱市場變化，積極布局跨境投資和權(quán)益投資。債券服務(wù)業(yè)務(wù)交易能力強(qiáng)，現(xiàn)券交易采用先進(jìn)的系統(tǒng)報(bào)單，對場內(nèi)交易安排專人全程盯盤，并依托嚴(yán)謹(jǐn)?shù)娘L(fēng)控管理、科技運(yùn)營和估值運(yùn)營能力，強(qiáng)化資金頭寸管理、前后臺交易盯控和行權(quán)到期提示功能，可實(shí)現(xiàn)申贖數(shù)據(jù)線上運(yùn)行、估值數(shù)據(jù)線上傳輸和劃款數(shù)據(jù)迅速流轉(zhuǎn)，為客戶提供專業(yè)化系統(tǒng)化估值解決方案。

在主動管理固收業(yè)務(wù)領(lǐng)域，云南信托聚焦打造產(chǎn)品核心特色，強(qiáng)化投研體系，以“投資研究-風(fēng)險(xiǎn)控制”為核心，通過研究宏觀經(jīng)濟(jì)、貨幣政策等信息，預(yù)判收益率曲線并構(gòu)建投資策略，開展券種配置、標(biāo)的選擇與久期管理，隨后推進(jìn)現(xiàn)券交易與資金運(yùn)作；全程嵌入風(fēng)險(xiǎn)控制，涵蓋事前（風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資限制等）、事中（交易審批、壓力測試等）、事后（信用跟蹤、業(yè)績歸因等）全流程管理，同時(shí)配套分級信用庫等標(biāo)的管理工具，實(shí)現(xiàn)投研各環(huán)節(jié)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控與收益分析。短短數(shù)年間，云南信托成功實(shí)現(xiàn)主動管理固收產(chǎn)品“從0到1”的跨越式突破，產(chǎn)品管理規(guī)模不斷刷新歷史新高，主動管理能力大幅提升，產(chǎn)品業(yè)績大幅跑贏市場同類資管產(chǎn)品，躋身業(yè)內(nèi)前列，多只固定收益類產(chǎn)品連續(xù)三年蟬聯(lián)“中國信托業(yè)金牛獎”。

在養(yǎng)老信托領(lǐng)域，云南信托成立了專職的一級業(yè)務(wù)部門，從企業(yè)端研究包括養(yǎng)老在內(nèi)的員工福利需求和員工薪酬管理需求，并推出了適當(dāng)?shù)漠a(chǎn)品。為配合業(yè)務(wù)發(fā)展，公司投入大量的科技資源自主研發(fā)了專項(xiàng)的管理系統(tǒng)，涵蓋了養(yǎng)老信托全生命周期的產(chǎn)品鏈條，給受益人全方位的關(guān)懷與服務(wù)。目前公司服務(wù)養(yǎng)老信托受益人3萬人左右，產(chǎn)品形態(tài)多為普惠型養(yǎng)老服務(wù)。

在特殊資產(chǎn)服務(wù)信托領(lǐng)域，云南信托深耕多年，積累了豐富的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)，已協(xié)助多家企業(yè)破產(chǎn)管理人在破產(chǎn)流程中完善重整計(jì)劃和破產(chǎn)財(cái)產(chǎn)變現(xiàn)方案，并引入信托工具優(yōu)化風(fēng)險(xiǎn)處置安排，通過信托架構(gòu)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)隔離、收益分配與風(fēng)險(xiǎn)緩釋，有效保護(hù)了債權(quán)人利益，同時(shí)為困境企業(yè)提供了“重生”的路徑。

在公益慈善信托領(lǐng)域，自2004年率先設(shè)立行業(yè)首單支持希望小學(xué)建設(shè)的公益信托起，云南信托已構(gòu)建起多層次、系統(tǒng)化的慈善信托服務(wù)體系，通過持續(xù)發(fā)揮金融工具的杠桿與整合功能，力圖將分散的社會善意凝聚為可持續(xù)的公益力量，搭建起連接金融資本與社會需求的堅(jiān)實(shí)橋梁。2025年12月，云南信托聯(lián)合云南省綠色環(huán)境發(fā)展基金會、昆明市慈善總會共同落地的云南省首個(gè)專注于生態(tài)保護(hù)的系列慈善信托——“云信云慈-綠基-云南珍稀瀕危物種保護(hù)系列慈善信托”，成功入選中國信托業(yè)協(xié)會評選的2025綠色信托十大案例，彰顯了公司在社會責(zé)任實(shí)踐中的不懈努力，也印證了金融與公益深度融合的生命力。（思維財(cái)經(jīng)出品）■

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