長安銀行從邊緣殺回來了

作者| 云開

編輯| 方喬

陜西省屬城商行長安銀行正在經(jīng)歷一場規(guī)模空前的資本補(bǔ)充。

日前，陜國投A等多家陜西國資機(jī)構(gòu)確認(rèn)參與長安銀行定向增發(fā)，募資規(guī)模將達(dá)100億元，全部用于補(bǔ)充核心一級資本。這場動作的深層原因在于，該行核心一級資本充足率已降至8.23%，距離7.5%的監(jiān)管紅線僅有0.73個百分點。

值得關(guān)注的是，早在2021年，陜西省就曾明確提出支持長安銀行上市，但四年過去，上市進(jìn)程仍無實質(zhì)進(jìn)展。在凈息差持續(xù)收窄、資產(chǎn)質(zhì)量承壓、合規(guī)問題頻發(fā)的多重困境下，這筆百億增資能否真正解決問題，仍需觀察。

長安銀行的增資擴(kuò)股方案在2025年12月初獲得陜西金融監(jiān)管局批復(fù)，隨后得到證監(jiān)會注冊同意。按照方案，該行將定向發(fā)行不超過26.11億股，發(fā)行價格定為3.83元/股，募資規(guī)模將達(dá)到100億元。這個價格對應(yīng)2025年三季度每股凈資產(chǎn)4.58元，PB值僅為0.83。

參與方全部來自陜西本地國資系統(tǒng)，陜國投A將投入不超過8億元認(rèn)購約2.09億股，完成后其持股比例將從5.62%提升至6.23%。其他認(rèn)購方包括陜西延長石油集團(tuán)、陜西煤業(yè)化工集團(tuán)、陜西有色金屬控股集團(tuán)等省屬國企，以及榆林市財金投資、寶雞市投資集團(tuán)等地方國企。

這些機(jī)構(gòu)中，延長石油和陜煤集團(tuán)分別是該行第一、第二大股東，當(dāng)前持股比例為19.04%和18.71%。增資完成后，該行仍無控股股東，實際控制人依然是陜西省人民政府。

這場增資的緊迫性源于資本充足率的持續(xù)下滑。2024年末，長安銀行核心一級資本充足率還有9.15%，一級資本充足率為10.73%，資本充足率為12.86%。當(dāng)年該行通過發(fā)行30億元二級資本債券和20億元永續(xù)債進(jìn)行了一次補(bǔ)充。

但到2025年9月末，這三項指標(biāo)已分別回落至8.23%、9.62%和11.66%，9個月內(nèi)分別下降了0.92、1.11和1.2個百分點。相比之下，商業(yè)銀行行業(yè)平均水平分別為10.87%、12.36%和15.36%。

與此同時，長安銀行的經(jīng)營表現(xiàn)也不容樂觀。2024年該行首次出現(xiàn)營收、凈利潤“雙降”，營業(yè)收入94.61億元，同比下降3.26%；歸母凈利潤21.76億元，同比下降6.2%。利息凈收入減少2.29億元至90.17億元，凈息差從2.01%收窄至1.77%，已連續(xù)四年下降。

存款結(jié)構(gòu)的變化加劇了息差壓力，2024年末，該行活期對公存款同比下降23.48%，而定期儲蓄存款同比增長18.31%。低成本的企業(yè)活期存款大幅流失，高成本的個人定期存款快速增長，直接推高了整體存款成本。

雖然2025年前三季度營收同比增長18.08%，但主要依靠投資收益暴增119.44%支撐，而信用減值損失同比增長13.62%至28.57億元，持續(xù)侵蝕利潤空間。

資本壓力之外，長安銀行還面臨合規(guī)管理方面的持續(xù)困擾。2025年7月，該行因違反支付結(jié)算管理規(guī)定被中國人民銀行陜西省分行罰款400萬元，時任網(wǎng)絡(luò)金融部總經(jīng)理和運營管理部總經(jīng)理各被罰8萬元。

2024年全年，長安銀行共收到7張監(jiān)管罰單，累計罰款金額943萬元，其中4張罰單金額超過百萬元，涉及客戶信息保護(hù)、監(jiān)管數(shù)據(jù)錯報、信貸管理不規(guī)范等。被罰的運營管理部總經(jīng)理此前也曾因違規(guī)被罰，頻繁出現(xiàn)在監(jiān)管罰單中，暴露出該行在人員管理和內(nèi)控體系方面的缺陷。

資產(chǎn)質(zhì)量方面同樣承壓。截至2024年末，長安銀行不良貸款率為1.85%，已連續(xù)三年維持在1.8%以上，高于同期城商行1.76%的平均水平。關(guān)注類貸款和次級類貸款遷徙率上升，撥備覆蓋率從2023年末的191.15%下降至173.44%。

2024年長安銀行還卷入了一起12.5億元私募基金存款糾紛。優(yōu)策投資在長安銀行的協(xié)議存款被挪用，雖然該行聲稱相關(guān)報道失實并已報案，但證監(jiān)會最終對優(yōu)策投資開出頂格罰單，認(rèn)定其實際控制人違規(guī)挪用基金財產(chǎn)。這一事件雖未導(dǎo)致長安銀行被處罰，但暴露出其在客戶管理和風(fēng)險防控方面的漏洞。

更人關(guān)注的是，長安銀行的上市計劃已經(jīng)擱淺四年。2021年發(fā)布的《陜西省“十四五”金融業(yè)高質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃》明確提出支持長安銀行上市，成立理財子公司。但四年過去，該行IPO進(jìn)程沒有任何實質(zhì)性進(jìn)展。

作為2009年由五家地方金融機(jī)構(gòu)合并組建的陜西首家省級法人股份制商業(yè)銀行，長安銀行目前總資產(chǎn)5784.96億元，在西部地區(qū)城商行中處于龍頭位置，但與江蘇銀行、成都銀行等已上市的同類城商行相比，其規(guī)模和盈利能力仍有明顯差距。

此次百億增資能否幫助長安銀行走出困境，關(guān)鍵在于能否解決深層次的經(jīng)營和管理問題。

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