關(guān)聯(lián)交易！紫光國(guó)微復(fù)牌即漲停

加碼功率半導(dǎo)體，紫光國(guó)微領(lǐng)漲。

1月15日，復(fù)牌后的紫光國(guó)微（002049）觸及漲停板，截至發(fā)稿，報(bào)86.69元，總市值736.54億元。

從消息面看，日前，紫光國(guó)微披露重組預(yù)案，該公司擬通過(guò)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式向南昌建恩半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、北京廣盟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、天津瑞芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、建投華科投資股份有限公司、上海設(shè)臻技術(shù)服務(wù)中心（有限合伙）等14名交易對(duì)方，購(gòu)買(mǎi)瑞能半導(dǎo)體科技股份有限公司（簡(jiǎn)稱“瑞能半導(dǎo)”）100%股權(quán)，并擬向不超過(guò)35名特定投資者發(fā)行股份募集配套資金。此次交易的價(jià)格尚未確定。

預(yù)計(jì)構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易

公告顯示，本次交易中，交易對(duì)方南昌建恩半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）、北京廣盟半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）和天津瑞芯半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)投資中心（有限合伙）（以下簡(jiǎn)稱“天津瑞芯”）合計(jì)持有標(biāo)的公司71.11%股權(quán)，北京建廣資產(chǎn)管理有限公司（以下簡(jiǎn)稱“建廣資產(chǎn)”）為以上主體的執(zhí)行事務(wù)合伙人。截至本說(shuō)明簽署日，建廣資產(chǎn)擔(dān)任執(zhí)行事務(wù)合伙人的其他合伙企業(yè)合計(jì)持有公司間接控股股東北京智廣芯控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱“智廣芯”）13.75%股權(quán)，且建廣資產(chǎn)與智廣芯存在2名董事重合。

公告顯示，紫光國(guó)微間接控股股東新紫光集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱“新紫光集團(tuán)”）和智廣芯董事長(zhǎng)李濱在過(guò)去12個(gè)月內(nèi)曾擔(dān)任瑞能半導(dǎo)董事長(zhǎng)，李濱持有交易對(duì)方上海設(shè)臻技術(shù)服務(wù)中心（有限合伙）51.09%財(cái)產(chǎn)份額，且合計(jì)穿透持有瑞能半導(dǎo)8.29%股權(quán):公司董事長(zhǎng)暨間接控股股東新紫光集團(tuán)和智廣芯董事陳杰通過(guò)交易對(duì)方天津瑞芯間接持有瑞能半導(dǎo)0.75%股權(quán)；交易對(duì)方鄔睿為公司董事并持有瑞能半導(dǎo)0.12%股權(quán)。

根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》等相關(guān)規(guī)定，本次交易涉及收購(gòu)紫光國(guó)微關(guān)聯(lián)自然人和關(guān)聯(lián)法人的直接或間接股權(quán)，本次交易構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易。

瞄準(zhǔn)功率半導(dǎo)體領(lǐng)域

此次交易擬收購(gòu)的標(biāo)的公司瑞能半導(dǎo)是一家擁有芯片設(shè)計(jì)、晶圓制造、封裝設(shè)計(jì)和模塊封裝測(cè)試的一體化經(jīng)營(yíng)功率半導(dǎo)體企業(yè)，主要從事功率半導(dǎo)體的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品主要包括晶閘管、功率二極管、碳化硅二極管、碳化硅MOSFET、IGBT及功率模塊等，廣泛應(yīng)用于消費(fèi)電子、工業(yè)制造、新能源及汽車等領(lǐng)域。

功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)起源于歐美，日韓后續(xù)不斷形成其自身競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，目前全球功率半導(dǎo)體市場(chǎng)仍以歐美日企業(yè)為主導(dǎo)。近年來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體企業(yè)在技術(shù)研發(fā)、產(chǎn)能建設(shè)等方面的不斷投入，國(guó)產(chǎn)替代進(jìn)程加速推進(jìn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)的市場(chǎng)份額逐步提升，但高端應(yīng)用市場(chǎng)仍以國(guó)際一流半導(dǎo)體企業(yè)為主導(dǎo)。我國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)自主化進(jìn)程的不斷推進(jìn)，為國(guó)內(nèi)功率半導(dǎo)體企業(yè)提供了歷史發(fā)展機(jī)遇。

紫光國(guó)微表示，通過(guò)本次交易，上市公司可整合功率半導(dǎo)體產(chǎn)品矩陣，快速補(bǔ)齊制造環(huán)節(jié)，完善功率半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈布局，進(jìn)一步鞏固現(xiàn)有行業(yè)優(yōu)勢(shì)地位，增強(qiáng)公司在半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的綜合競(jìng)爭(zhēng)力。此外，上市公司收購(gòu)標(biāo)的公司后，將整合雙方技術(shù)、市場(chǎng)資源,加大在功率半導(dǎo)體領(lǐng)域的研發(fā)投入，加速高端功率器件的國(guó)產(chǎn)化研發(fā)與生產(chǎn)，把握國(guó)產(chǎn)替代歷史發(fā)展機(jī)遇，降低我國(guó)相關(guān)產(chǎn)業(yè)對(duì)進(jìn)口產(chǎn)品的依賴，為國(guó)家半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)安全提供有力支撐。

公告顯示，2023年、2024年及2025年1-6月，瑞能半導(dǎo)分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入8.33億元、7.86億元和4.41億元，凈利潤(rùn)分別為1.01億元、2036.05萬(wàn)元及3032.48萬(wàn)元。其產(chǎn)品電氣性能處于國(guó)際領(lǐng)先水平，已與國(guó)內(nèi)外知名客戶建立長(zhǎng)期合作關(guān)系，在晶閘管細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)重要地位。

而紫光國(guó)微主要聚焦特種集成電路、智能安全芯片兩大主業(yè)，并涵蓋石英晶體頻率器件、功率半導(dǎo)體等重要業(yè)務(wù)，以芯片、系統(tǒng)解決方案賦能千行百業(yè)，產(chǎn)品深度布局移動(dòng)通信、金融、政務(wù)、汽車、工業(yè)、物聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。

紫光國(guó)微2025年前三季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入49.04億元，較上年同期增長(zhǎng)15.05%；實(shí)現(xiàn)歸屬上市公司股東的凈利潤(rùn)12.63億元，較上年同期增長(zhǎng)25.04%。其中，第三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入18.57億元，同比增長(zhǎng)33.60%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)5.71億元，同比增長(zhǎng)109.55%。

采寫(xiě)：李洪力

編輯：洪力

指導(dǎo)：辛文