HMO:科研、供應(yīng)鏈、全球化…硬核競(jìng)爭(zhēng)時(shí)期來(lái)了!

在科學(xué)育兒理念的引領(lǐng)下，HMO因獨(dú)特的生理功能受到廣泛關(guān)注，在過(guò)去很長(zhǎng)一段時(shí)間內(nèi)，其應(yīng)用多集中在嬰幼兒配方奶粉，競(jìng)爭(zhēng)也以單一成分添加為主。

但目前HMO奶粉行業(yè)已經(jīng)到了決定勝負(fù)的關(guān)鍵時(shí)期，各大品牌不再只是簡(jiǎn)單宣傳，而是深耕科研探索營(yíng)養(yǎng)協(xié)同效應(yīng)，同時(shí)加強(qiáng)供應(yīng)鏈掌控保障原料供應(yīng)，打磨“硬實(shí)力”。

從單一到協(xié)同，科研競(jìng)爭(zhēng)步入深水區(qū)

對(duì)于嬰配粉企業(yè)而言，配方升級(jí)成為這兩年的發(fā)展重點(diǎn)，而HMO則是配方升級(jí)的核心。但隨著越來(lái)越多品牌入局HMO賽道，單純依靠添加1-2種HMO成分已難以形成差異化壁壘，科研競(jìng)爭(zhēng)逐漸向多組分HMO協(xié)同作用、精準(zhǔn)匹配不同月齡寶寶生理需求的方向延伸。

比如某品牌奶粉3段宣稱“240億益生菌+自護(hù)益生元GOS+珍稀A2乳源+6大超群含量HMO，96倍乳黃金續(xù)航母源自護(hù)力”，某品牌奶粉三段宣稱“5重HMO+90%小分子軟蛋白+10億黃金益生菌HN019、82倍超群益生元+6大關(guān)鍵腦營(yíng)養(yǎng)，5維實(shí)證內(nèi)強(qiáng)外健”等。

過(guò)去HMO研究范疇多聚焦于腸道健康，截止到目前已有不少相關(guān)研究成果，比如Persephone Biosciences通過(guò)“My Baby Biome”研究揭示了嬰兒腸道中雙歧桿菌缺失與HMO利用、過(guò)敏風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)聯(lián)；健合集團(tuán)研究中心也在《Scientific Reports》發(fā)表研究，指出4株嬰兒來(lái)源雙歧桿菌對(duì)HMO的協(xié)同利用作用。

現(xiàn)在領(lǐng)先品牌已將HMO研究向免疫保護(hù)、認(rèn)知發(fā)育等多元功能拓展，比如在2025年中國(guó)營(yíng)養(yǎng)學(xué)會(huì)婦幼營(yíng)養(yǎng)學(xué)術(shù)年會(huì)上，伊利金領(lǐng)冠研究團(tuán)隊(duì)揭示了2'-FL通過(guò)微生物-腸-腦軸提升認(rèn)知與記憶功能的機(jī)制，指出2'-FL可能通過(guò)直接調(diào)節(jié)腸道菌群5-HT合成途徑、間接促進(jìn)SCFAs產(chǎn)生這兩種方式，助力5-HTP穿過(guò)血腦屏障提升認(rèn)知，將HMO功能探索延伸到神經(jīng)發(fā)育層面。

在整體模擬和功能拓展之外行業(yè)還開(kāi)始探索營(yíng)養(yǎng)成分間的協(xié)同效應(yīng)，以惠氏推出的啟賦未來(lái)10HMO為例，其創(chuàng)新性構(gòu)建了包含益生菌、MOS、乳脂球膜等在內(nèi)的HMO協(xié)同營(yíng)養(yǎng)星群，不再讓HMO“單打獨(dú)斗”而是通過(guò)多成分配合放大功效，這一方向也成為HMO領(lǐng)域未來(lái)競(jìng)爭(zhēng)的技術(shù)制高點(diǎn)。

從早期單純比拼種類數(shù)量升級(jí)為以扎實(shí)科研為支撐的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)階段，品牌只靠“含HMO”吸引消費(fèi)者的套路將失效。

乳企、原料企業(yè)加注，產(chǎn)業(yè)鏈上游爭(zhēng)奪加劇

據(jù)了解，HMO難以從牛羊乳中直接獲取，大部分企業(yè)都是通過(guò)合成獲得，而這項(xiàng)技術(shù)長(zhǎng)期被國(guó)際巨頭壟斷，比如丹麥科漢森、荷蘭皇家帝斯曼、美國(guó)杜邦等。而國(guó)內(nèi)企業(yè)起步較晚、技術(shù)成熟度不足，過(guò)去大多依賴進(jìn)口原料，2023年獲批應(yīng)用到嬰配粉后才加速布局研究、技術(shù)、生產(chǎn)等方面的投入。

在HMO領(lǐng)域競(jìng)爭(zhēng)不斷深化的當(dāng)下，核心原料的供應(yīng)安全成了行業(yè)關(guān)注的重點(diǎn)之一，中國(guó)乳企開(kāi)始主動(dòng)在原料端加速布局，通過(guò)自主研發(fā)突破技術(shù)壁壘，減少對(duì)外部供應(yīng)的依賴并保障原料供應(yīng)穩(wěn)定。

比如蒙牛集團(tuán)旗下的虹摹生物不僅同時(shí)獲批2'-FL和LNnT生產(chǎn)資質(zhì)，還從2016年起就構(gòu)建了“基礎(chǔ)研究-技術(shù)攻關(guān)-產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)化”的全鏈條體系，實(shí)現(xiàn)HMO規(guī)模化生產(chǎn)還獲得了美國(guó)FDA認(rèn)證，目前已推動(dòng)其HMO在嬰幼兒輔食、奶粉等領(lǐng)域的應(yīng)用，打破了國(guó)際品牌對(duì)HMO原料的壟斷為自身及行業(yè)原料安全增添了保障。

在標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)方面，飛鶴不僅牽頭制定了國(guó)際領(lǐng)先HMO檢測(cè)方法團(tuán)體標(biāo)準(zhǔn)，填補(bǔ)了行業(yè)缺乏統(tǒng)一檢測(cè)依據(jù)的缺失，還發(fā)布了中國(guó)領(lǐng)先應(yīng)用型HMO全譜系數(shù)據(jù)庫(kù)，能精準(zhǔn)篩查和分析233種HMO，同時(shí)還依托“十四五”國(guó)家重點(diǎn)研發(fā)計(jì)劃聯(lián)合頂尖高校和醫(yī)院組建“母乳研究國(guó)家隊(duì)”推動(dòng)中國(guó)嬰配粉升級(jí)，這些基礎(chǔ)性工作正在為行業(yè)建立新的技術(shù)準(zhǔn)入門(mén)檻。

除了乳企，還有一些原料企業(yè)也加入到HMO上游原料競(jìng)爭(zhēng)中，從不同技術(shù)路徑和產(chǎn)能布局推動(dòng)國(guó)產(chǎn)化，比如一兮生物專注合成生物學(xué)技術(shù)，依托自主研發(fā)的腸道微生物基因修飾平臺(tái)實(shí)現(xiàn)HMO高效合成，據(jù)稱是能實(shí)現(xiàn)6種HMO單品產(chǎn)業(yè)化規(guī)模生產(chǎn)的合成生物學(xué)企業(yè)；保齡寶則推進(jìn)產(chǎn)能建設(shè)，“年產(chǎn)2500噸HMOs建設(shè)項(xiàng)目”已完工并開(kāi)始小批量生產(chǎn)，其2'-FL作為食品營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑的申請(qǐng)也已提交國(guó)家衛(wèi)健委審查。

這種全鏈條的上游布局競(jìng)賽，不僅能提升國(guó)內(nèi)HMO原料的自主可控水平，還能驅(qū)動(dòng)整個(gè)行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新、質(zhì)量管控和成本優(yōu)化上持續(xù)精進(jìn)，形成“研發(fā)-產(chǎn)能-應(yīng)用”的良性循環(huán)。

從嬰兒到老人，市場(chǎng)邊界持續(xù)拓寬

HMO的應(yīng)用場(chǎng)景正突破傳統(tǒng)嬰幼兒配方奶粉的范疇，向嬰幼兒輔食、兒童奶粉、兒童營(yíng)養(yǎng)品、孕婦營(yíng)養(yǎng)、中老年保健品、運(yùn)動(dòng)營(yíng)養(yǎng)品等更廣闊的營(yíng)養(yǎng)領(lǐng)域延伸。

根據(jù)國(guó)家衛(wèi)生健康委2025年5月7日發(fā)布的公告，2'-FL作為食品營(yíng)養(yǎng)強(qiáng)化劑的應(yīng)用范圍擴(kuò)展至嬰幼兒谷類輔助食品和罐裝輔助食品。部分品牌便快速響應(yīng)并推出相關(guān)產(chǎn)品，比如嘉寶推出的HMO配方米粉宣稱添加活性營(yíng)養(yǎng)HMO能雙效倍護(hù)、打造“看得見(jiàn)的自御力”；光合星球的嬰幼兒粒粒面也宣稱“HMO母愛(ài)配方”，將HMO與輔食結(jié)合。

兒童奶粉領(lǐng)域也成為HMO快速普及的重要場(chǎng)景，比如某品牌兒童成長(zhǎng)配方奶粉宣稱含99%高純度HMO，通過(guò)乳鐵蛋白+HMO構(gòu)建雙重自護(hù)力；某品牌HMO高鈣兒童奶粉稱其為“母乳低聚糖HMO、兒童營(yíng)養(yǎng)巔峰黑科技”等，可見(jiàn)HMO在兒童奶粉中的應(yīng)用已較為普遍。

兒童營(yíng)養(yǎng)品領(lǐng)域也出現(xiàn)了HMO的身影，比如合生元乳鐵蛋白+益生菌調(diào)制乳粉宣稱“特含免疫乳黃金，加強(qiáng)防線更放心”，其中母乳低聚糖HMO添加量達(dá)2400mg/100g；BBSEA新西蘭兒童成長(zhǎng)液體鈣則聲稱“雙成長(zhǎng)因子黃金配比”，將HMOs與UPgro、4大氨基酸、7種關(guān)鍵營(yíng)養(yǎng)搭配，讓HMO融入更多元的兒童營(yíng)養(yǎng)補(bǔ)充場(chǎng)景。

從嬰幼兒到兒童、孕婦再到中老年及運(yùn)動(dòng)人群，HMO的應(yīng)用場(chǎng)景正實(shí)現(xiàn)全生命周期覆蓋，這不僅反映了市場(chǎng)對(duì)HMO功能價(jià)值的認(rèn)可，更標(biāo)志著HMO賽道已從嬰配粉的單一戰(zhàn)場(chǎng)，升級(jí)為覆蓋多元人群的全域競(jìng)爭(zhēng)格局。

未來(lái)，隨著科研對(duì)HMO在不同年齡段人群中作用機(jī)制的深入解析，其市場(chǎng)邊界或?qū)⑦M(jìn)一步向特殊醫(yī)學(xué)用途配方食品、寵物食品等領(lǐng)域延伸，持續(xù)釋放更多增長(zhǎng)潛力。

成分審批細(xì)化，監(jiān)管環(huán)境日趨嚴(yán)格

隨著HMO市場(chǎng)熱度不斷攀升，行業(yè)正迎來(lái)更嚴(yán)格的監(jiān)管審視，這種監(jiān)管收緊既體現(xiàn)在成分審批的細(xì)化上，也體現(xiàn)在對(duì)品牌宣傳科學(xué)性提出更高要求上，這些共同推動(dòng)HMO領(lǐng)域從“快速擴(kuò)張”向“規(guī)范發(fā)展”轉(zhuǎn)型。

目前中國(guó)衛(wèi)健委僅正式批準(zhǔn)2'-FL和LNnT兩種HMO成分用于嬰幼兒配方食品，雖有更多成分在推進(jìn)審批但政策窗口期正逐步收窄，這意味著企業(yè)靠新增成分快速搶占市場(chǎng)的難度會(huì)加大，未來(lái)監(jiān)管機(jī)構(gòu)還可能要求企業(yè)提供更具差異化的科學(xué)依據(jù)，僅靠“含有HMO”的簡(jiǎn)單宣稱將難以滿足要求。

同時(shí)消費(fèi)者也變得日益專業(yè)，這推動(dòng)品牌方需從“營(yíng)銷話術(shù)”轉(zhuǎn)向“實(shí)證科學(xué)”，比如君樂(lè)寶打造“腦體雙優(yōu)”科學(xué)模型，還獲得中國(guó)食品科學(xué)技術(shù)學(xué)會(huì)“國(guó)際領(lǐng)先”水平認(rèn)證，不再是簡(jiǎn)單羅列成分而是用權(quán)威第三方背書(shū)構(gòu)建完整科學(xué)框架；美贊臣則聯(lián)合中國(guó)優(yōu)生科學(xué)協(xié)會(huì)發(fā)起科普大賽，把乳脂球膜等成分的臨床實(shí)證轉(zhuǎn)化為易懂的育兒指南，幫消費(fèi)者理解成分實(shí)際益處，完成從“有什么”到“好在哪”的轉(zhuǎn)變。

科研成果正成為品牌應(yīng)對(duì)監(jiān)管、支撐宣傳的核心資源，據(jù)業(yè)內(nèi)統(tǒng)計(jì)近三年關(guān)于母乳低聚糖的研究成果占文獻(xiàn)總量的30%，比如紐迪希亞“鳳凰研究”系統(tǒng)揭示了中國(guó)媽媽母乳24種HMO在產(chǎn)后一年內(nèi)的濃度動(dòng)態(tài)變化范圍，這些研究既為HMO應(yīng)用提供科學(xué)依據(jù)，也成了市場(chǎng)教育的重要素材。

相信未來(lái)在監(jiān)管日益嚴(yán)格的約束下，一些缺乏核心科研成果支撐、無(wú)法滿足合規(guī)要求的中小企業(yè)或?qū)⒅鸩酵顺鍪袌?chǎng)，而具備扎實(shí)科研積累、完整供應(yīng)鏈體系和權(quán)威實(shí)證背書(shū)的頭部企業(yè)將進(jìn)一步搶占市場(chǎng)份額，進(jìn)而帶動(dòng)整個(gè)HMO領(lǐng)域的進(jìn)步。

存量市場(chǎng)謀發(fā)展，全球化布局成為必然選擇

當(dāng)前國(guó)內(nèi)嬰幼兒奶粉市場(chǎng)受飽和與出生率下降影響增長(zhǎng)放緩，HMO奶粉企業(yè)想要突破瓶頸，就需跳出存量競(jìng)爭(zhēng)尋找新的增長(zhǎng)空間。全球HMO奶粉需求在上升，比如歐美消費(fèi)者對(duì)HMO奶粉認(rèn)知度高，東南亞、中東等地區(qū)新生兒多、需求潛力大。

在此情況下出海成為了戰(zhàn)略對(duì)策，但不能再走過(guò)去靠成本優(yōu)勢(shì)出口的老路，需升級(jí)為技術(shù)與品牌雙輪驅(qū)動(dòng)的全球化模式。

為推進(jìn)全球化布局，已經(jīng)有企業(yè)開(kāi)始通過(guò)建立區(qū)域制造中心實(shí)現(xiàn)本地化生產(chǎn)同時(shí)精準(zhǔn)開(kāi)拓新興市場(chǎng)，比如飛鶴在加拿大投建的金斯頓工廠，不僅拿到當(dāng)?shù)貗肱浞凵a(chǎn)執(zhí)照，產(chǎn)品還進(jìn)入北美超1500家大型商超，更通過(guò)美國(guó)FDA初審為進(jìn)入美國(guó)市場(chǎng)鋪路；在東南亞該品牌先以菲律賓為起點(diǎn)布局中高端市場(chǎng)，計(jì)劃復(fù)制經(jīng)驗(yàn)到越南、印尼；貝拉米則在越南國(guó)家電視臺(tái)黃金時(shí)段新聞露臉，借與本地權(quán)威機(jī)構(gòu)合作、權(quán)威媒體曝光建立品牌信任。

未來(lái)HMO奶粉領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)會(huì)超越單純產(chǎn)品層面，成為科研創(chuàng)新、供應(yīng)鏈掌控、合規(guī)運(yùn)營(yíng)與全球布局的綜合實(shí)力較量，科研上惠氏、伊利等靠技術(shù)研發(fā)構(gòu)建壁壘；供應(yīng)鏈方面需打破原料進(jìn)口依賴，如一兮生物建成HMO生產(chǎn)線并設(shè)計(jì)年產(chǎn)能3000噸；合規(guī)運(yùn)營(yíng)上要適應(yīng)各國(guó)法規(guī)并積累臨床數(shù)據(jù)；全球布局則需選對(duì)市場(chǎng)、拓展渠道并做好品牌建設(shè)。

這場(chǎng)全球化產(chǎn)業(yè)升級(jí)，既給HMO奶粉企業(yè)帶來(lái)嚴(yán)峻挑戰(zhàn)，也提供了確立市場(chǎng)地位的機(jī)遇，挑戰(zhàn)在于突破國(guó)際巨頭技術(shù)與品牌壁壘、應(yīng)對(duì)各國(guó)法規(guī)差異，機(jī)遇則是全球需求增長(zhǎng)下有核心競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)能搶占國(guó)際份額、實(shí)現(xiàn)“中國(guó)制造”向“中國(guó)智造”轉(zhuǎn)型。

行業(yè)思考：HMO行業(yè)的“混戰(zhàn)”階段即將落幕，淘汰賽已然開(kāi)啟，未來(lái)能夠存活并向上發(fā)展的企業(yè)必須是全能型選手，不僅需要具備深厚的科研實(shí)力持續(xù)推出創(chuàng)新產(chǎn)品，還要能夠掌控核心原料供應(yīng)鏈避免受制于人，同時(shí)還需適應(yīng)全球不同市場(chǎng)的規(guī)則并拓展國(guó)際市場(chǎng)，也就是說(shuō)這場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)已從“營(yíng)銷戰(zhàn)”轉(zhuǎn)變?yōu)椤翱萍紤?zhàn)”與“供應(yīng)鏈戰(zhàn)”，真正的硬核實(shí)力將決定一切。