HMO:科研、供應鏈、全球化…硬核競爭時期來了!

在科學育兒理念的引領下，HMO因獨特的生理功能受到廣泛關注，在過去很長一段時間內，其應用多集中在嬰幼兒配方奶粉，競爭也以單一成分添加為主。

但目前HMO奶粉行業已經到了決定勝負的關鍵時期，各大品牌不再只是簡單宣傳，而是深耕科研探索營養協同效應，同時加強供應鏈掌控保障原料供應，打磨“硬實力”。

從單一到協同，科研競爭步入深水區

對于嬰配粉企業而言，配方升級成為這兩年的發展重點，而HMO則是配方升級的核心。但隨著越來越多品牌入局HMO賽道，單純依靠添加1-2種HMO成分已難以形成差異化壁壘，科研競爭逐漸向多組分HMO協同作用、精準匹配不同月齡寶寶生理需求的方向延伸。

比如某品牌奶粉3段宣稱“240億益生菌+自護益生元GOS+珍稀A2乳源+6大超群含量HMO，96倍乳黃金續航母源自護力”，某品牌奶粉三段宣稱“5重HMO+90%小分子軟蛋白+10億黃金益生菌HN019、82倍超群益生元+6大關鍵腦營養，5維實證內強外健”等。

過去HMO研究范疇多聚焦于腸道健康，截止到目前已有不少相關研究成果，比如Persephone Biosciences通過“My Baby Biome”研究揭示了嬰兒腸道中雙歧桿菌缺失與HMO利用、過敏風險的關聯；健合集團研究中心也在《Scientific Reports》發表研究，指出4株嬰兒來源雙歧桿菌對HMO的協同利用作用。

現在領先品牌已將HMO研究向免疫保護、認知發育等多元功能拓展，比如在2025年中國營養學會婦幼營養學術年會上，伊利金領冠研究團隊揭示了2'-FL通過微生物-腸-腦軸提升認知與記憶功能的機制，指出2'-FL可能通過直接調節腸道菌群5-HT合成途徑、間接促進SCFAs產生這兩種方式，助力5-HTP穿過血腦屏障提升認知，將HMO功能探索延伸到神經發育層面。

在整體模擬和功能拓展之外行業還開始探索營養成分間的協同效應，以惠氏推出的啟賦未來10HMO為例，其創新性構建了包含益生菌、MOS、乳脂球膜等在內的HMO協同營養星群，不再讓HMO“單打獨斗”而是通過多成分配合放大功效，這一方向也成為HMO領域未來競爭的技術制高點。

從早期單純比拼種類數量升級為以扎實科研為支撐的精細化運營階段，品牌只靠“含HMO”吸引消費者的套路將失效。

乳企、原料企業加注，產業鏈上游爭奪加劇

據了解，HMO難以從牛羊乳中直接獲取，大部分企業都是通過合成獲得，而這項技術長期被國際巨頭壟斷，比如丹麥科漢森、荷蘭皇家帝斯曼、美國杜邦等。而國內企業起步較晚、技術成熟度不足，過去大多依賴進口原料，2023年獲批應用到嬰配粉后才加速布局研究、技術、生產等方面的投入。

在HMO領域競爭不斷深化的當下，核心原料的供應安全成了行業關注的重點之一，中國乳企開始主動在原料端加速布局，通過自主研發突破技術壁壘，減少對外部供應的依賴并保障原料供應穩定。

比如蒙牛集團旗下的虹摹生物不僅同時獲批2'-FL和LNnT生產資質，還從2016年起就構建了“基礎研究-技術攻關-產業轉化”的全鏈條體系，實現HMO規模化生產還獲得了美國FDA認證，目前已推動其HMO在嬰幼兒輔食、奶粉等領域的應用，打破了國際品牌對HMO原料的壟斷為自身及行業原料安全增添了保障。

在標準化建設方面，飛鶴不僅牽頭制定了國際領先HMO檢測方法團體標準，填補了行業缺乏統一檢測依據的缺失，還發布了中國領先應用型HMO全譜系數據庫，能精準篩查和分析233種HMO，同時還依托“十四五”國家重點研發計劃聯合頂尖高校和醫院組建“母乳研究國家隊”推動中國嬰配粉升級，這些基礎性工作正在為行業建立新的技術準入門檻。

除了乳企，還有一些原料企業也加入到HMO上游原料競爭中，從不同技術路徑和產能布局推動國產化，比如一兮生物專注合成生物學技術，依托自主研發的腸道微生物基因修飾平臺實現HMO高效合成，據稱是能實現6種HMO單品產業化規模生產的合成生物學企業；保齡寶則推進產能建設，“年產2500噸HMOs建設項目”已完工并開始小批量生產，其2'-FL作為食品營養強化劑的申請也已提交國家衛健委審查。

這種全鏈條的上游布局競賽，不僅能提升國內HMO原料的自主可控水平，還能驅動整個行業在技術創新、質量管控和成本優化上持續精進，形成“研發-產能-應用”的良性循環。

從嬰兒到老人，市場邊界持續拓寬

HMO的應用場景正突破傳統嬰幼兒配方奶粉的范疇，向嬰幼兒輔食、兒童奶粉、兒童營養品、孕婦營養、中老年保健品、運動營養品等更廣闊的營養領域延伸。

根據國家衛生健康委2025年5月7日發布的公告，2'-FL作為食品營養強化劑的應用范圍擴展至嬰幼兒谷類輔助食品和罐裝輔助食品。部分品牌便快速響應并推出相關產品，比如嘉寶推出的HMO配方米粉宣稱添加活性營養HMO能雙效倍護、打造“看得見的自御力”；光合星球的嬰幼兒粒粒面也宣稱“HMO母愛配方”，將HMO與輔食結合。

兒童奶粉領域也成為HMO快速普及的重要場景，比如某品牌兒童成長配方奶粉宣稱含99%高純度HMO，通過乳鐵蛋白+HMO構建雙重自護力；某品牌HMO高鈣兒童奶粉稱其為“母乳低聚糖HMO、兒童營養巔峰黑科技”等，可見HMO在兒童奶粉中的應用已較為普遍。

兒童營養品領域也出現了HMO的身影，比如合生元乳鐵蛋白+益生菌調制乳粉宣稱“特含免疫乳黃金，加強防線更放心”，其中母乳低聚糖HMO添加量達2400mg/100g；BBSEA新西蘭兒童成長液體鈣則聲稱“雙成長因子黃金配比”，將HMOs與UPgro、4大氨基酸、7種關鍵營養搭配，讓HMO融入更多元的兒童營養補充場景。

從嬰幼兒到兒童、孕婦再到中老年及運動人群，HMO的應用場景正實現全生命周期覆蓋，這不僅反映了市場對HMO功能價值的認可，更標志著HMO賽道已從嬰配粉的單一戰場，升級為覆蓋多元人群的全域競爭格局。

未來，隨著科研對HMO在不同年齡段人群中作用機制的深入解析，其市場邊界或將進一步向特殊醫學用途配方食品、寵物食品等領域延伸，持續釋放更多增長潛力。

成分審批細化，監管環境日趨嚴格

隨著HMO市場熱度不斷攀升，行業正迎來更嚴格的監管審視，這種監管收緊既體現在成分審批的細化上，也體現在對品牌宣傳科學性提出更高要求上，這些共同推動HMO領域從“快速擴張”向“規范發展”轉型。

目前中國衛健委僅正式批準2'-FL和LNnT兩種HMO成分用于嬰幼兒配方食品，雖有更多成分在推進審批但政策窗口期正逐步收窄，這意味著企業靠新增成分快速搶占市場的難度會加大，未來監管機構還可能要求企業提供更具差異化的科學依據，僅靠“含有HMO”的簡單宣稱將難以滿足要求。

同時消費者也變得日益專業，這推動品牌方需從“營銷話術”轉向“實證科學”，比如君樂寶打造“腦體雙優”科學模型，還獲得中國食品科學技術學會“國際領先”水平認證，不再是簡單羅列成分而是用權威第三方背書構建完整科學框架；美贊臣則聯合中國優生科學協會發起科普大賽，把乳脂球膜等成分的臨床實證轉化為易懂的育兒指南，幫消費者理解成分實際益處，完成從“有什么”到“好在哪”的轉變。

科研成果正成為品牌應對監管、支撐宣傳的核心資源，據業內統計近三年關于母乳低聚糖的研究成果占文獻總量的30%，比如紐迪希亞“鳳凰研究”系統揭示了中國媽媽母乳24種HMO在產后一年內的濃度動態變化范圍，這些研究既為HMO應用提供科學依據，也成了市場教育的重要素材。

相信未來在監管日益嚴格的約束下，一些缺乏核心科研成果支撐、無法滿足合規要求的中小企業或將逐步退出市場，而具備扎實科研積累、完整供應鏈體系和權威實證背書的頭部企業將進一步搶占市場份額，進而帶動整個HMO領域的進步。

存量市場謀發展，全球化布局成為必然選擇

當前國內嬰幼兒奶粉市場受飽和與出生率下降影響增長放緩，HMO奶粉企業想要突破瓶頸，就需跳出存量競爭尋找新的增長空間。全球HMO奶粉需求在上升，比如歐美消費者對HMO奶粉認知度高，東南亞、中東等地區新生兒多、需求潛力大。

在此情況下出海成為了戰略對策，但不能再走過去靠成本優勢出口的老路，需升級為技術與品牌雙輪驅動的全球化模式。

為推進全球化布局，已經有企業開始通過建立區域制造中心實現本地化生產同時精準開拓新興市場，比如飛鶴在加拿大投建的金斯頓工廠，不僅拿到當地嬰配粉生產執照，產品還進入北美超1500家大型商超，更通過美國FDA初審為進入美國市場鋪路；在東南亞該品牌先以菲律賓為起點布局中高端市場，計劃復制經驗到越南、印尼；貝拉米則在越南國家電視臺黃金時段新聞露臉，借與本地權威機構合作、權威媒體曝光建立品牌信任。

未來HMO奶粉領域的競爭會超越單純產品層面，成為科研創新、供應鏈掌控、合規運營與全球布局的綜合實力較量，科研上惠氏、伊利等靠技術研發構建壁壘；供應鏈方面需打破原料進口依賴，如一兮生物建成HMO生產線并設計年產能3000噸；合規運營上要適應各國法規并積累臨床數據；全球布局則需選對市場、拓展渠道并做好品牌建設。

這場全球化產業升級，既給HMO奶粉企業帶來嚴峻挑戰，也提供了確立市場地位的機遇，挑戰在于突破國際巨頭技術與品牌壁壘、應對各國法規差異，機遇則是全球需求增長下有核心競爭力的企業能搶占國際份額、實現“中國制造”向“中國智造”轉型。

行業思考：HMO行業的“混戰”階段即將落幕，淘汰賽已然開啟，未來能夠存活并向上發展的企業必須是全能型選手，不僅需要具備深厚的科研實力持續推出創新產品，還要能夠掌控核心原料供應鏈避免受制于人，同時還需適應全球不同市場的規則并拓展國際市場，也就是說這場競爭已從“營銷戰”轉變為“科技戰”與“供應鏈戰”，真正的硬核實力將決定一切。