乘聯(lián)會(huì)：12月車市“減速蓄勢(shì)”，預(yù)計(jì)2026年市場(chǎng)呈現(xiàn)U型走勢(shì)

在政策調(diào)整與市場(chǎng)博弈的雙重影響下，2025年12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)迎來(lái)年末收官。盡管受以舊換新補(bǔ)貼退坡、消費(fèi)者觀望情緒等因素影響，整體零售同比有所下滑，但新能源市場(chǎng)持續(xù)走強(qiáng)、出口業(yè)務(wù)高速增長(zhǎng)，成為支撐車市的核心力量，全年圓滿實(shí)現(xiàn)“十四五”新能源車市增長(zhǎng)預(yù)期，并為“十五五”開(kāi)局積蓄了新動(dòng)能。

乘聯(lián)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，12月全國(guó)乘用車市場(chǎng)零售226.1萬(wàn)輛，同比下降14%，環(huán)比增長(zhǎng)1.6%；1-12月累計(jì)零售2374.4萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)3.8%，全年走勢(shì)穩(wěn)中有進(jìn)。

乘聯(lián)會(huì)秘書長(zhǎng)崔東樹(shù)指出，12月車市走勢(shì)分化核心受多重因素交織影響：一方面，新能源車輛購(gòu)置稅免稅政策年末到期本應(yīng)帶動(dòng)搶購(gòu)潮，但多數(shù)省市以舊換新補(bǔ)貼資金告罄形成對(duì)沖，疊加政策調(diào)整加劇消費(fèi)者觀望；另一方面，上游碳酸鋰等原材料漲價(jià)推高生產(chǎn)成本，下游需求不旺導(dǎo)致整車企業(yè)生存壓力加大，部分廠商主動(dòng)調(diào)降生產(chǎn)節(jié)奏、降低庫(kù)存，為“十五五”開(kāi)局蓄力。不過(guò)從全年維度看，市場(chǎng)在結(jié)構(gòu)調(diào)整中仍實(shí)現(xiàn)了高質(zhì)量增長(zhǎng)，尤其是新能源與出口的表現(xiàn)超出預(yù)期。

具體來(lái)看，12月自主品牌零售146萬(wàn)輛，同比下降11%，環(huán)比下降2.1%，但零售份額達(dá)到64.3%，同比增長(zhǎng)2.2個(gè)百分點(diǎn)；1-12月自主品牌零售市場(chǎng)份額更是攀升至65%，較去年同期增長(zhǎng)4.8個(gè)百分點(diǎn)，在新能源市場(chǎng)和出口市場(chǎng)的雙重拉動(dòng)下，自主陣營(yíng)優(yōu)勢(shì)持續(xù)擴(kuò)大。其中，吉利汽車、長(zhǎng)安汽車、長(zhǎng)城汽車等傳統(tǒng)車企憑借成功的新能源轉(zhuǎn)型，品牌份額提升明顯，成為自主陣營(yíng)的中堅(jiān)力量。

主流合資品牌持續(xù)承壓，12月零售51萬(wàn)輛，同比下降27%，環(huán)比增長(zhǎng)5%。細(xì)分來(lái)看，德系品牌零售份額14.9%，同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)；日系品牌零售份額12.1%，同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)；美系品牌份額6.8%，同比微增0.2個(gè)百分點(diǎn)；韓系和其他歐系品牌份額略有提升，但整體規(guī)模有限。

據(jù)了解，合資品牌在新能源轉(zhuǎn)型中的滯后表現(xiàn)，成為其市場(chǎng)份額下滑的核心原因，12月主流合資品牌新能源車滲透率僅7.2%，與自主品牌形成巨大差距。

豪華車市場(chǎng)呈現(xiàn)穩(wěn)健態(tài)勢(shì)，12月零售29萬(wàn)輛，同比微降，零售份額12.8%，同比增長(zhǎng)2個(gè)百分點(diǎn)。在整體車市調(diào)整期，豪華品牌憑借品牌力和產(chǎn)品矩陣優(yōu)勢(shì)，展現(xiàn)出較強(qiáng)的市場(chǎng)韌性。

新能源車依舊是車市增長(zhǎng)的核心引擎，12月新能源乘用車零售133.7萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)2.6%，環(huán)比增長(zhǎng)1.2%；1-12月累計(jì)零售1280.9萬(wàn)輛，增長(zhǎng)17.6%，達(dá)成年度增長(zhǎng)目標(biāo)。更值得關(guān)注的是，12月新能源車國(guó)內(nèi)零售滲透率達(dá)到59.1%，較去年同期提升9.6個(gè)百分點(diǎn)，意味著市場(chǎng)正式進(jìn)入“新能源主導(dǎo)”的新階段。

品牌表現(xiàn)方面，自主主流車企持續(xù)領(lǐng)跑，12月新能源乘用車零售突破2萬(wàn)輛的企業(yè)中，比亞迪穩(wěn)居榜首，吉利汽車、特斯拉中國(guó)、鴻蒙智行、上汽通用五菱等緊隨其后。在具體車型方面，Model Y（參數(shù)丨圖片）、比亞迪宋、海鷗、吉利星愿等車型批發(fā)銷量均超4萬(wàn)輛，成為細(xì)分市場(chǎng)的標(biāo)桿產(chǎn)品。

出口業(yè)務(wù)延續(xù)高速增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，成為車市另一大亮點(diǎn)。12月乘用車出口（含整車與CKD）58.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)46.2%。從企業(yè)表現(xiàn)來(lái)看，比亞迪、奇瑞汽車、吉利汽車等自主車企成為出口主力。值得一提的是，中國(guó)乘用車出口已從“單純賣車”向“產(chǎn)業(yè)鏈出海”延伸，CKD出口占比持續(xù)提升，長(zhǎng)城汽車、上汽通用五菱等企業(yè)在海外本地化生產(chǎn)體系建設(shè)方面表現(xiàn)突出，推動(dòng)出口從“量”的增長(zhǎng)向“質(zhì)”的飛躍升級(jí)。

展望2026年1月，崔東樹(shù)指出，市場(chǎng)具備多項(xiàng)利好因素，工作日較去年同期多一天且春節(jié)在2月中旬，生產(chǎn)銷售時(shí)間相對(duì)充裕；國(guó)家發(fā)改委已發(fā)布《關(guān)于2026年實(shí)施大規(guī)模設(shè)備更新與消費(fèi)品以舊換新政策的通知》，將接續(xù)推動(dòng)汽車消費(fèi)增長(zhǎng)；首購(gòu)群體年末購(gòu)買力較強(qiáng)，縣鄉(xiāng)市場(chǎng)仍有成長(zhǎng)潛力。

但市場(chǎng)也面臨一定挑戰(zhàn)，部分消費(fèi)者觀望心態(tài)尚未完全緩解，國(guó)內(nèi)去庫(kù)存壓力仍存，乘用車以舊換新補(bǔ)貼力度預(yù)計(jì)有所退坡。乘聯(lián)會(huì)預(yù)測(cè)，202年乘用車市場(chǎng)整體將呈現(xiàn)“前高中低后高的U型”走勢(shì)，總體銷量持平于2025年；出口仍將保持10%以上的中高速增長(zhǎng)，廠商批發(fā)預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)1%的增速。

崔東樹(shù)表示，隨著新能源滲透率逼近60%，行業(yè)已進(jìn)入全新發(fā)展階段，需及時(shí)調(diào)整政策以促進(jìn)行業(yè)和諧高質(zhì)量發(fā)展。未來(lái)政策應(yīng)更多聚焦首購(gòu)群體和經(jīng)濟(jì)型電動(dòng)車普及，推動(dòng)產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同發(fā)展，同時(shí)持續(xù)支持企業(yè)“走出去”，通過(guò)技術(shù)創(chuàng)新與全球化布局，鞏固中國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)的全球競(jìng)爭(zhēng)力。