【獨(dú)家】小米、OPPO、vivo、傳音四家手機(jī)廠商下調(diào)全年出貨預(yù)期

界面新聞?dòng)浾?| 李家琦
界面新聞編輯 | 文姝琪

1月16日，界面新聞獨(dú)家獲悉，受上游供應(yīng)鏈存儲(chǔ)漲價(jià)影響，多家手機(jī)廠商近日下調(diào)全年整機(jī)訂單數(shù)量，小米、OPPO下調(diào)超20%，vivo下調(diào)近15%，傳音下調(diào)至7000萬臺(tái)以下，各家下調(diào)機(jī)型主要都側(cè)重在中低端和海外產(chǎn)品。

受上游供應(yīng)鏈存儲(chǔ)漲價(jià)影響，多家手機(jī)廠商近日下調(diào)全年整機(jī)訂單數(shù)量（資料圖）

對(duì)此消息，小米、OPPO、vivo、傳音等廠商并未對(duì)界面新聞作出回應(yīng)。

知情人士告訴界面新聞：“手機(jī)廠商為了跟上游原廠要資源，往往會(huì)采取多報(bào)策略，實(shí)際上三星、海力士等儲(chǔ)存供應(yīng)商并未接收到手機(jī)廠商下調(diào)預(yù)期出貨量的說法。”

該說法得到某儲(chǔ)存原廠員工的確認(rèn)：“手機(jī)廠商對(duì)我們報(bào)的量和去年實(shí)際達(dá)成的差不多，只是略微少一點(diǎn)，例如傳音報(bào)的出貨預(yù)期仍超過超一億臺(tái)，20%的下調(diào)在我們看來是比較夸張的說法，我們不會(huì)按照這個(gè)量來備貨，我們判斷（實(shí)際數(shù)據(jù)）會(huì)減少10%左右。”

上述員工表示，從今年開始，出于對(duì)手機(jī)客戶的保護(hù)，三星、美光、海力士等原廠的策略是跟隨服務(wù)器的價(jià)格波動(dòng)對(duì)手機(jī)廠商實(shí)施對(duì)等報(bào)價(jià)，不然手機(jī)客戶無法承受這些成本。目前AI所造成的需求非常大，就算把全部產(chǎn)能供給服務(wù)器客戶也無法滿足需求。因?yàn)楣?yīng)短缺的關(guān)系，手機(jī)廠商下一階段面臨漲價(jià)的局面已無可避免。

1月5日，據(jù)韓國媒體報(bào)道，三星電子與SK海力士計(jì)劃在2026年第一季度將服務(wù)器DRAM（動(dòng)態(tài)隨機(jī)存取存儲(chǔ)器）價(jià)格較2025年第四季度提升60%-70%。界面新聞從供應(yīng)鏈了解到，此次價(jià)格上漲并非最終方案，手機(jī)廠商會(huì)受到此次漲價(jià)的連帶影響，但不會(huì)高于服務(wù)器廠家。

Counterpoint Research在前不久發(fā)布的存儲(chǔ)市場內(nèi)存月度價(jià)格追蹤報(bào)告中指出，存儲(chǔ)市場已進(jìn)入“超級(jí)牛市”階段，當(dāng)前行情甚至超越了2018年的歷史高點(diǎn)。在AI與服務(wù)器容量需求持續(xù)激增的推動(dòng)下，供應(yīng)商議價(jià)能力已達(dá)到歷史最高水平。預(yù)計(jì)2025年Q4存儲(chǔ)價(jià)格將飆升40%–50%；2026年Q1還將再漲40%–50%，2026年Q2預(yù)計(jì)再上漲約20%。

1月7日，界面新聞曾報(bào)道真我realme將回歸OPPO與一加合并，由realme CEO 李炳忠（Sky Li）領(lǐng)導(dǎo)整體子品牌業(yè)務(wù)，一加中國區(qū)總裁李杰職責(zé)不變。重組后一加將專注國內(nèi)和部分海外線上市場，非中國區(qū)海外市場由realme和主品牌OPPO承接。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，OPPO下定決心整合子品牌的一大原因就是源于上游存儲(chǔ)漲價(jià)的壓力。

不過，漲價(jià)壓力之下，并非所有手機(jī)廠商都選擇下調(diào)預(yù)期。界面新聞了解到，目前蘋果、三星等頭部廠商并未受到存儲(chǔ)價(jià)格上漲的直接影響，華為、聯(lián)想、榮耀等廠商則在本輪存儲(chǔ)漲價(jià)中嘗試謀求更多份額。

界面新聞從多渠道獲悉，華為憑借供應(yīng)鏈國產(chǎn)化的成本優(yōu)勢(shì)，其產(chǎn)品仍有一定利潤空間，華為內(nèi)部正討論對(duì)Pura、nova、暢享等系列產(chǎn)品降價(jià)，以進(jìn)一步搶占市場。榮耀盡管一同承壓此次存儲(chǔ)價(jià)格的上漲，但在中國區(qū)15%份額的目標(biāo)不變。

另一方面，由于非頭部手機(jī)廠商無法優(yōu)先拿到存儲(chǔ)供應(yīng)，聯(lián)想也在調(diào)高出貨預(yù)期，來彌補(bǔ)北美運(yùn)營商市場的部分空缺。

Omdia分析師劉藝璇（Amber Liu）前不久在解讀2026年手機(jī)市場趨勢(shì)時(shí)指出，行業(yè)正在逐步告別以出貨量增長為核心的增長邏輯，進(jìn)入以價(jià)值重構(gòu)為主導(dǎo)的新階段。2026年的關(guān)鍵不再是廠商還能賣出多少部手機(jī)，而是消費(fèi)者愿意負(fù)擔(dān)什么價(jià)位以及什么配置的產(chǎn)品。

她還指出，DRAM和NAND的價(jià)格預(yù)期將會(huì)維持在高位，甚至?xí)M(jìn)一步的上漲。對(duì)一些新興市場而言，成本的持續(xù)抬升使得廠商或許難以完全消化。因此，她對(duì)于2026年全球智能手機(jī)市場的判斷從之前的溫和增長調(diào)整為約為1%的下滑。