為什么股票橫盤后拉升一兩個漲停就下跌，主力難道就為賺這點錢？

在股市里，莊家往往憑借手中所掌握的資金優勢、信息優勢等有利條件影響股價，以獲取利潤。莊家大多數時間是在與散戶博弈，莊家要贏利就要從散戶的口袋里“搶”錢。在這場博弈中，莊家為了成功地“搶”到錢，或者說為了“搶”到更多的錢，常常窮盡其所能。散戶要想在股市中獲利，必須了解掌握莊家這條股海里“大船”的特性，才能夠借莊家之船，以最小的代價獲取最大的收益。

正如彼得·林奇所說：“不進行研究的投資，就像打撲克不看牌一樣，必然失敗。”對于散戶而言，如果能夠猜透莊家的坐莊思路，了解莊家的坐莊手法，看透莊家操作中的技術特點，就可以有針對性地制定跟莊策略。散戶跟莊獲利，不是一兩天能練就的，必須認真學習相關知識，掌握莊家坐莊的規律，不斷提高對股市以及坐莊的認識，才能完善自己的操作理念，提高自己的操作技巧，從而成為股市中贏利的少數人。

什么原因導致股票漲停后又下跌呢？

第一，莊家封板意愿低，股票封板失敗。如果一只個股有莊家在運作，恰巧碰上利好消息，但莊家認為啟動主升浪的時機還未到，莊家就會趁機做T，盤中拉升至漲停，吸引跟風盤，然后把底部獲利籌碼賣一部分，等股價再次回落時，莊家就可以逢低吸納，回補倉位。

第二，游資借機拉升，點火失敗。游資的做法就是通過短期頻繁換股來博取收益，對選股能力要求比較高，他們對股市起到了活躍市場的作用。他們到處點火，一旦打造出來熱門的風口，短期內就可以獲取高額收益。但也常有失敗的案例，有時候，游資挖掘熱點，選擇概念股拉升，不過，投資者不買賬，反而釋放了獲利籌碼和套牢籌碼，導致拋壓比較大，封不住板，股價瞬間回落。

第三，莊家試盤，意不再板。莊家在運作某只個股時，推高股價至上方壓力位附近，有時候會采取試盤的手法，來預估上方的壓力情況。在試盤拉升時，莊家有時會直接沖擊漲停，但是意圖不是封板，而是通過沖漲停又回落的方式，看看有多少浮籌會賣出。

第四，個股在高位沖擊漲停回落，放出天量，往往是見頂信號。一只個股經過了連續漲停的主升浪，如果某一天只是沖擊漲停，但沒封住，馬上回落下來，并且當天的換手率特別高、成交量特別大，那就要注意要構筑頂部了。

那么，在莊家試盤，真正啟動前，如何正確辨別呢？

首先，我們需要了解莊家在試盤期間股價波動的范圍，也稱試盤幅度。這個幅度必須適當，如果過高或者過低，都會很難達到莊家試盤的目的。通常情況下，長期底部橫盤的個股試盤空間為正負5%～15%，一般狀態的個股試盤空間為正負15%～30%。散戶在試盤階段的操作難度非常大，一般以快進快出、速戰速決的方法操作，并且目標利潤不能過高。

其次，通過異常盤口信息進行判斷：

第一，拉升時掛大賣盤。一只股票不漲不跌時，掛出的賣盤比較正常，而一旦拉升時，立即出現較大的賣盤，有時甚至是先掛出大賣盤，然后才出現上漲，這時如果賣盤不能被吃掉，一般說明莊家吸籌不足，或者不想發動行情；如果賣盤被逐漸吃掉，且上攻的速度不是很快，大多說明莊家已經相對控盤，既想上攻，又不想再吃進更多的籌碼，所以拉升的速度會慢一些，希望散戶幫助他吃掉一些賣單。

第二，下跌時沒有大承接盤。如果莊家建倉不足，那么在試盤時，不希望損失更多的籌碼，因而下跌時低位會有一定的承接盤，自己賣給自己，有時甚至是先掛出接盤，再出現下跌動作。而莊家在已經控制了較多籌碼的股票時，下跌時賣盤是真實的，低位不會主動掛出大的承接盤，因為莊家不想增倉，有時還要減倉，以便為下一波拉升作準備。

第三，即時走勢的自然流暢程度。莊家介入程度不高的股票，上漲時顯得十分滯重，市場拋壓較大，而被莊家相對控盤的股票，其走勢比較流暢自然的，成交也較活躍，盤口信息顯示，多方起著主導作用。在被完全控盤的股票中，股價漲跌則不自然，平時買賣盤較小，成交稀疏，上漲或下跌時才有掛單出現，明顯有已被控制的特征。

第四，大陽線次日的股價表現。一只沒有控盤的股票，大陽線后的第二天一般都會成交活躍，股價上躥下跳，說明多空分歧較大，買賣真實自然，莊家會借機吸籌或派發。而如果在大陽線過后，次日即成交清淡，波瀾不驚，大多說明已被控盤，莊家既無意派發，也無意吸籌。

投資者應當如何根據盤面上表現出來的特征，判斷莊家試盤的手法和效果以及莊家接下來將會采取什么樣的動作？

一、欲擒故縱

欲擒故縱是一種標準的上影線試盤的方式，在重要的位置走出了一種“裝死”的跡象，其實就是赤裸裸的迷魂陣。在看盤的時候投資者會發現，一些個股盤中非常平靜，突然之間出現一張或者幾張大買單以高于現價的方式拉起，可能表現為強勢多方資金量能的形式，也可能表現為弱勢多方資金量能的形式，但是共同之處是拉升之后該股的量能恢復平靜，價格隨之慢慢震蕩下跌，當日盤中不再有主力活動的跡象，仿佛主力消失得無影無蹤，真正的試盤行為出現后很快就會啟動主升行情。

圖示案例：

如圖所示，燕塘乳業（002732）當天早盤以量堆的形式向上推升股價，雖然量堆非常漂亮但是主力量堆整體的量并不大，所以可以推斷早盤的拉升持續性不強。果然待股價快速推升到2.28%的漲幅后股價開始回落，之后股價全天震蕩下跌，最后收在了綠盤區，震蕩下跌的過程中不再放出超越早盤拉升波段的量能，向市場傳遞出一種頹勢信號，仿佛在說“我已走弱，請遠離！”實際上卻是在醞釀更大的行情。

二、蜻蜓點水

蜻蜓點水是一種標準的下影線試盤的方式，蜻蜓點水之后只有一種選擇就是再次起飛。下影線的形成和上影線的形成是對應的關系，下影線形成當天盤面的表現也會比較平靜，突然間出現大的賣單將股價打低，同上影線形成過程不同的是下影線形成過程中股價快速下跌不需要像股價上升一樣需要那么多的資金推動，就可以快速將股價打低。下影線的低點出現后股價會被瞬間拉起，角度陡峭，該拉升波段的量能是非常值得研究的。

圖示案例：

如圖所示，上海鳳凰（600679）在一輪主升行情的啟動前一個交易日走出了下圖的走勢，上午盤面震蕩下跌，下午開盤的瞬間再次向下打壓，股價最深跌幅達到了3.5%，向下打壓的過程中只是微微放量，之后股價瞬間被拉起。在股價快速被拉起的過程中并沒有明顯地放量，但是股價很順利地站上了重心價，之后一直在重心價之上強勢橫盤。當天的18.60就變成了后期一個主升浪啟動前的最低點。

那么，散戶投資者如何在分析莊家活動的同時，把握好上車機會，并做好資金管理呢？“順勢+回撤和轉折+確認”就是最好的辦法。

1，市場上給予我們的建倉機會。本質上只有四種：

第一種，是轉折加確認；第二種是順勢+回撤；第三種是極端的遠離平均價格（均線），第四種是收斂形態內邊線雙向交。其中，第三第四種機會適合短線操作，這種機會我能看懂，但膽子小，不敢做，只好留給別人做了。前面兩種機會，是中長線機會，比較容易把握。

2，說到順勢和轉折，必須在一定的時間周期上定義，我的定義是：用30日以上均線+趨勢線+頸線。

3，所謂順勢，是指我定義的均線系統+趨勢線的方向明確，所謂回撤是指價格向上述兩線靠近或者急速穿越后又回到順側。當兩線（均線/趨勢線）方向明顯而價格快速從遠處回撤并穿越兩線時，你千萬別轉向操作，恰恰相反應該在價格企穩后順兩線方向建倉。我說的可能復雜了點。其實這就是人們常說的葛蘭維均線法則。

4，所謂轉折+確認，我是指20/30日均線或周以上均線+趨勢線+頸線都突破了，而且價格有反抗（回抽或橫盤）行為，那就可以肯定趨勢變了，該換方向交易了。

5，特別向大家建議兩點：第一點，一般而言當你看不明白方向時，也就是說價格屬于收斂形態中時，你應該看看周線和月線，盡量順原來方向的那一條形態邊線建倉，如果形態順勢突破，就加倉，如果逆向突破，就反手。這樣條理分明，比較好操作，盡量別雙向操作，最后把自己給搞得精疲力竭，真突破了，反而不敢做了。第二點，任何時候，不要輕易判斷說方向變了。換句話說，寧可順原來的方向，不可輕易轉向交易。因為真正的轉向實際上是很少的，在交易機會中估計只占20%，其他都是順勢機會，我們何必要舍棄可能性大機會和去抓可能性小的機會呢？

最后，正確分析預測只是成功投資的第一步，成功投資的基礎更需要嚴格的風險管理（倉位管理和止損管理），嚴謹的自我心理和情緒控制（寵辱不驚，處驚不變）。

無論你是大虧或大賺，都要保持心里平靜，每天堅持分析每一筆交易，看看有沒有違規的情況發生，對于好的交易思考為什么會成功，對于不好的交易要好好自我檢討找出癥結所在。因此，你要想一直都做的很好，必須平時都非常在意每一筆交易。

大部分人都知道交易原則，而真正高手就是在市場出現極端行情時還堅定的執行這些原則。

高手之所以有高比例的獲利率，是因為他們通常都畏懼市場，對市場交易的恐懼心理讓他們必須慎選進場時機，大部分人都不會等到市場明朗后才進場，他們總是在黑夜中進入森林，而高手總是等到天亮后進去，他們不會在行情發動之前去預測其變動方向，而總是讓市場變動來告訴他們行情變動的方向，選擇與等待萬無一失的機會才發動進攻，否則就放棄。

交易策略要具有彈性，以應對市場的變化，大部分交易員常犯的錯誤就是交易策略一成不變，他們常會埋怨怎么市場與我想的完全不同！為什么要相同呢，生活不總是充滿未知數嗎？

不要被獲利的喜悅沖昏了頭腦，要知道，天下最難的就是如何持續獲利，一旦賺到錢你就會期望賺到更多的錢，這樣一來你就會忘記風險，你就不會懷疑既定交易原則的正確性，這就是導致自我毀滅的原因。因此，你必須時刻保持謹慎，虧錢要十分謹慎，賺錢要更加謹慎。

交易過程中要學會自我約束和資金管理，在操作時盡量放松心情，假如持倉不利，那就出場，有利則持有，你所想的應該是如何減少虧損，而不是如何多賺錢，當你操盤情況不佳時，減量或停止交易。當操盤進入佳境時增量交易，千萬不要在你無法控制的情況下貿然進場交易。

做交易時要學會提心吊膽，因為這一行成功來的快去的也快，打擊總是出現在你洋洋自得時，任何事物毀壞的速度遠大于當初建造其所花的時間，有些事物要花十年才能建造起，然而一天就可以將其毀滅，因此，無論何時都應該嚴格自我約束。

絕大多數人交易時都有好賭心理，喜歡重倉位殺進殺出，因此，你一定要在這方面改變自己，古往今來，重倉操作的家伙沒有一個是不完蛋的。你必須把自己的每一筆虧損控制在2%以內。

根據圖表交易猶如沖浪，你不必知道波浪起伏的原因，你只要感覺波浪涌起的節奏以及掌握沖浪的時機，就可以成為一個沖浪高手。

有些人在賠錢時會更改交易系統，而有些人根本不相信交易系統，懷疑交易系統發出的指令，以致經常憑借自己喜好在市場出入，而高手總是遵循交易系統，從事交易不是為了找刺激，而是為了求的勝利。

真正的交易高手比的不是瞬間贏利的多與少，而是賺的長，活的久！