2026開(kāi)年中小銀行存款利率冰火兩重天，萬(wàn)億到期存款下的生存戰(zhàn)

2026年伊始，國(guó)內(nèi)中小銀行存款利率呈現(xiàn)分化態(tài)勢(shì)，部分銀行下調(diào)利率以應(yīng)對(duì)市場(chǎng)壓力，而另一些銀行則逆勢(shì)上調(diào)，試圖通過(guò)“開(kāi)門(mén)紅”策略吸引儲(chǔ)戶。這一現(xiàn)象背后，既反映了銀行業(yè)凈息差承壓的現(xiàn)實(shí)，也凸顯了中小銀行在負(fù)債端成本與攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)之間的權(quán)衡。

利率調(diào)整分化：策略性選擇

在存款利率整體下行的大環(huán)境下，部分中小銀行選擇進(jìn)一步調(diào)降利率。例如，貴陽(yáng)花溪建設(shè)村鎮(zhèn)銀行將一年期定存利率從2025年2月的2%下調(diào)至1.75%，降幅達(dá)25個(gè)基點(diǎn)；同時(shí)，該行還取消了三年期定期存款產(chǎn)品。新安銀行也宣布調(diào)整存款利率，其中二年期定存利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)至2.25%。

然而，并非所有銀行都在降息。湖北麻城農(nóng)商銀行、陜西楊凌農(nóng)商銀行等機(jī)構(gòu)則選擇上調(diào)部分期限的存款利率。楊凌農(nóng)商銀行將三年期、五年期定存利率上浮30個(gè)基點(diǎn)至1.6%，望都中成村鎮(zhèn)銀行甚至將五年期定存利率從1.4%提升至1.8%。博通咨詢首席分析師王蓬博指出，“利率調(diào)整的分化，本質(zhì)上是中小銀行在凈息差持續(xù)承壓、負(fù)債端成本高企與攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重因素下的策略性選擇?！?/strong>

“開(kāi)門(mén)紅”攬儲(chǔ)：中小銀行的生存之道

中小銀行在年初上調(diào)存款利率并非新鮮事。泌陽(yáng)農(nóng)商銀行推出“開(kāi)門(mén)紅”活動(dòng)，在2026年1月至3月期間限時(shí)提高一年期、二年期、三年期存款利率至1.41%、1.43%和1.73%。這種階段性利率上調(diào)，通常是為了在年初吸引更多存款，以擴(kuò)大市場(chǎng)份額。

值得注意的是，2026年是此前高息存款的到期高峰。國(guó)信證券分析師王劍在研報(bào)中分析，則選擇上調(diào)部分期限的存款利率。楊凌農(nóng)商銀行將三年期、五年期定存利率上浮30個(gè)基點(diǎn)至1.6%，望都中成村鎮(zhèn)銀行甚至將五年期定存利率從1.4%提升至1.8%。博通咨詢首席分析師王蓬博指出，“利率調(diào)整的分化本質(zhì)上是中小銀行在凈息差持續(xù)承壓、負(fù)債端成本高企與攬儲(chǔ)競(jìng)爭(zhēng)加劇等多重因素下的策略性選擇。”

理財(cái)公司“搶灘”：費(fèi)率優(yōu)惠應(yīng)對(duì)存款分流

面對(duì)高息存款到期與當(dāng)前低利率環(huán)境的矛盾，部分儲(chǔ)戶可能會(huì)尋求其他投資渠道。銀行理財(cái)公司敏銳地捕捉到這一趨勢(shì)，近期紛紛推出費(fèi)率優(yōu)惠措施，試圖吸引資金流入理財(cái)產(chǎn)品。例如，南銀理財(cái)1月5日宣布對(duì)旗下24款產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，固定管理費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)均大幅下調(diào)至0.01%/年。

不過(guò)，王劍認(rèn)為，“三年期定存客戶通常對(duì)利率不敏感，更關(guān)注資金的安全性和便利性，因此真正轉(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品的比例可能較低?！?/strong>盡管如此，由于到期存款規(guī)模龐大，即便只有少量資金流入金融市場(chǎng)，其絕對(duì)金額仍不容忽視，這也成為2026年金融市場(chǎng)值得關(guān)注的變化之一。

結(jié)語(yǔ)：中小銀行的差異化競(jìng)爭(zhēng)

2026年開(kāi)年中小銀行存款利率的“有升有降”，反映了不同銀行在負(fù)債管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和盈利壓力下的差異化策略。部分銀行選擇降息以控制成本，而另一些銀行則通過(guò)階段性加息爭(zhēng)奪存款資源。與此同時(shí)，理財(cái)公司通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠試圖分一杯羹，進(jìn)一步加劇了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。未來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，中小銀行如何在負(fù)債成本與資產(chǎn)收益之間找到平衡將成為其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。僅六大行2026年到期的二年以上存款規(guī)模就達(dá)27萬(wàn)億至32萬(wàn)億元，全行業(yè)長(zhǎng)期限定期存款到期金額預(yù)計(jì)在59萬(wàn)億至71萬(wàn)億元之間。“如此龐大的到期資金，即便只有一小部分流入金融市場(chǎng)，也會(huì)對(duì)市場(chǎng)流動(dòng)性產(chǎn)生顯著影響?！?/strong>

理財(cái)公司“搶灘”：費(fèi)率優(yōu)惠應(yīng)對(duì)存款分流

面對(duì)高息存款到期與當(dāng)前低利率環(huán)境的矛盾，部分儲(chǔ)戶可能會(huì)尋求其他投資渠道。銀行理財(cái)公司敏銳地捕捉到這一趨勢(shì)，近期紛紛推出費(fèi)率優(yōu)惠措施，試圖吸引資金流入理財(cái)產(chǎn)品。例如，南銀理財(cái)1月5日宣布對(duì)旗下24款產(chǎn)品實(shí)施費(fèi)率優(yōu)惠，固定管理費(fèi)和銷(xiāo)售費(fèi)均大幅下調(diào)至0.01%/年。

不過(guò)，王劍認(rèn)為，“三年期定存客戶通常對(duì)利率不敏感，更關(guān)注資金的安全性和便利性，因此真正轉(zhuǎn)向理財(cái)產(chǎn)品的比例可能較低。”盡管如此，由于到期存款規(guī)模龐大，即便只有少量資金流入金融市場(chǎng)，其絕對(duì)金額仍不容忽視，這也成為2026年金融市場(chǎng)值得關(guān)注的變化之一。

結(jié)語(yǔ)：中小銀行的差異化競(jìng)爭(zhēng)

2026年開(kāi)年中小銀行存款利率的“有升有降”，反映了不同銀行在負(fù)債管理、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和盈利壓力下的差異化策略。部分銀行選擇降息以控制成本，而另一些銀行則通過(guò)階段性加息爭(zhēng)奪存款資源。與此同時(shí)，理財(cái)公司通過(guò)費(fèi)率優(yōu)惠試圖分一杯羹，進(jìn)一步加劇了金融市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局。未來(lái)，隨著利率市場(chǎng)化的深入推進(jìn)，中小銀行如何在負(fù)債成本與資產(chǎn)收益之間找到平衡，將成為其可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵。