陸家嘴財經早餐2026年1月22日星期四

1.針對“十五五”時期如何推動房地產高質量發展，住建部部長倪虹表示，將重點抓好兩方面工作：一是有序推動“好房子”建設；二是加快構建房地產發展新模式，有序搭建房地產開發、融資、銷售等基礎制度。在商品房銷售上，推進現房銷售制，實現“所見即所得”。

2.格陵蘭島危機峰回路轉。美國總統特朗普宣布，已與北約秘書長呂特就格陵蘭島問題達成協議框架。如果這項方案最終得以落實，將對美國和所有北約成員國都大有裨益。特朗普表示，將不會實施原定于2月1日生效的關稅措施。受此消息影響，美股直線拉升，三大股指均漲超1%；現貨白銀跳水，一度跌超4%。歐盟委員會發言人表示，歐盟領導人緊急峰會將按計劃于當地時間1月22日晚間舉行。

3.英偉達CEO黃仁勛在達沃斯論壇發表講話指出，人工智能已開啟人類歷史上規模最大的基礎設施建設，總投入預計將達數萬億美元，目前需要更多的能源、土地和熟練工人。黃仁勛認為，AI不會簡單地取代人類工作，而是會通過自動化任務創造更高價值的就業。

1.針對歐盟新網絡安全政策方案或將中國企業徹底排除出歐洲移動通信網絡，外交部發言人郭嘉昆表示，敦促歐盟避免在保護主義的錯誤道路上越走越遠。否則，中方必將采取必要措施，堅決維護中國企業合法權益。就中美是否正在考慮舉行新一輪貿易談判，郭嘉昆指出，雙方應共同落實好兩國元首達成的重要共識。

2.財政部等五部門發布通知，在武漢天河國際機場等41個口岸各新設1家口岸進境免稅店。其中，橫琴口岸進境免稅店設立后，允許自澳門進境居民旅客在該口岸進境免稅店購買1.5萬元人民幣以內的免稅商品。

3.財政部等三部門發布公告，將創新企業CDR試點階段有關稅收政策延期至2027年12月31日。期間，對個人投資者、公募基金轉讓創新企業CDR取得的差價所得或差價收入，暫免征收所得稅或增值稅；對股息紅利所得實施差別化個人所得稅政策。

4.為整治政府采購領域“內卷式”競爭，形成優質優價、良性競爭的市場秩序，財政部發布通知，推動解決政府采購異常低價問題，自2026年2月1日起施行。

5.2025年上海市實現地區生產總值56708.71億元，同比增長5.4%，GDP增速高于全國。據上海發展改革研究院統計，上海經濟總量首次位居全球城市第五。

6.2025年北京GDP突破5萬億元大關。根據地區生產總值統一核算結果，2025年北京實現地區生產總值52073.4億元，按不變價格計算，比上年增長5.4%。

1.周三A股震蕩走高，黃金股掀漲停潮，有色金屬板塊同步走強，半導體、AI算力產業鏈集體爆發，大消費、大金融集體回調。上證指數收漲0.08%報4116.94點，深證成指漲0.7%，創業板指漲0.54%，萬得全A漲0.57%，市場成交額降至2.62萬億元，上日為2.8萬億元。尾盤多只寬基ETF成交持續放大，其中上證50ETF成交超150億創歷史天量。

2.香港恒生指數收漲0.37%報26585.06點，恒生科技指數上漲1.11%，恒生中國企業指數上漲0.31%。貴金屬領漲，大型科網股普漲，機器人概念、半導體板塊走強。南向資金大幅凈買入139.3億港元，阿里巴巴獲加倉近11億港元。

3.香港交易所行政總裁陳翊庭在瑞士達沃斯世界經濟論壇期間表示，香港IPO排隊企業數量已超過350家，其中包括保密遞交上市申請的公司。

4.2025年公募基金四季報已進入密集披露期。Wind數據顯示，截至1月21日，全市場已有超3300只基金披露2025年四季報。在全年表現較為突出的權益市場行情中，多只權益類基金規模翻倍，不少產品股票倉位持續抬升。在業內人士看來，市場規模擴張的同時，基金經理們保持高倉位運作，反映出公募基金對2026年A股市場的樂觀預期。總體來看，科技主線仍是各基金經理關注的重點。

5.“頂流”基金經理傅鵬博、李曉星2025年四季度調倉情況曝光。傅鵬博增持邁為股份、寒武紀，減持新易盛、勝宏科技、寧德時代、騰訊控股、東山精密、立訊精密、阿里巴巴等。李曉星加倉騰訊控股、阿里巴巴、中芯國際、美團、小米集團、伊利股份。

6.國投瑞銀公告稱，因二級市場交易價格波動較大，“國投白銀LOF”1月22日將停牌一天。若1月23日溢價幅度未有效回落，可能再次申請盤中臨時停牌、延長停牌時間等措施。

7.長和發布公告，回應“分拆全球電訊業務等獨立上市”傳聞。長和表示，董事會未就任何涉及集團任何現有電訊或零售資產及業務的交易（包括任何獨立上市）作出決定。公司股東及潛在投資者請注意，目前并不確定是否將會進行任何此類交易。

1.我國首個海上液體火箭發射回收試驗平臺將投用。國內首個海上液體火箭發射回收試驗平臺正在海陽市東方航天港加緊建設，計劃在2月5日左右完成并開始調試演練。在春節前后，國內一款主流商業液體火箭將在這里進行發射回收試驗。

2.2025年我國商業航天保持快速發展，全年完成發射50次，占比我國全年宇航發射總數的54%。其中，商業運載火箭發射25次。全年入軌商業衛星311顆，占比我國全年入軌衛星總數的84%。

3.工信部有關負責人介紹，2025年我國人工智能核心產業規模預計突破1.2萬億元；累計發布人形機器人產品超330款；近期已啟動6G第二階段技術試驗。下一步將強化國家人工智能產業投資基金對人形機器人的支持力度。

4.工信部修訂發布兩項審查要求，進一步加強道路機動車輛生產企業和產品準入管理。其中，企業審查要求提高企業智能化、網聯化相關能力要求，以及乘用車等生產企業組合駕駛輔助、自動駕駛等能力要求。產品審查要求加強對采用新技術、新材料、新工藝產品的應用評估。

5.截至2025年12月底，我國電動汽車充電設施數量達到2009.2萬個，突破2000萬大關。目前，我國已建成全球最大的電動汽車充電網絡，支撐了超4000萬輛新能源汽車的充電需求。

6.市場監管總局組織開發的全國電子計價秤智慧計量監管平臺啟動試運行。平臺為公眾提供便捷的電子計價秤信息查詢服務，通過“掃一掃”“碰一碰”就能知道電子計價秤在平臺上“有沒有”，進而判斷“準不準”。

7.我國自主研發的3.5萬噸重載列車完成世界首次自動編隊駕駛試驗。它打破了百年鐵路貨運的控制模式，未來將對我國鐵路貨運帶來根本性的變革。

8.央行廣東省分行宣布，廣東省內20個城市調整商業用房購房貸款政策，對廣東省（不含深圳）的商業用房最低首付款比例調整為不低于30%。

9.高盛發布報告指出，AI基礎設施建設正在推動PCB（印制電路板）和CCL（覆銅板）行業進入超級周期，預計2026年AI服務器PCB與CCL市場將分別增長113%與142%。

1.央行召開2026年支付結算工作會議，要求加快建設人民幣跨境支付體系，推進跨境支付互聯互通，推動跨境支付體系多元化、多層次發展。嚴格實施支付機構穿透式監管和支付業務功能監管。

1.上海市稅務部門依法對拼多多罰款10萬元，因其未按照有關要求報送涉稅信息，被稅務機關責令限期改正。企業雖已進行整改但未在規定期限內完成。

2.蘋果將對Siri進行升級改造，使其成為公司2026年下半年推出的聊天機器人產品。該聊天機器人代號為“Campos”，將依賴于谷歌Gemini模型，并于6月推出。

3.特斯拉首席執行官埃隆?馬斯克表示，公司旗下Cybercab自動駕駛出租車、Optimus人形機器人的初期生產速度將“極其緩慢”，之后才會逐步提升。馬斯克正積極推進麾下太空探索技術公司SpaceX的首次公開募股（IPO）計劃，其目標是在今年7月之前完成IPO。

4.因人工智能需求爆發，臺積電先進3納米制程面臨罕見的生產瓶頸，產能已全數被預訂至2027年。

5.Meta首席技術官透露，該公司去年成立的Meta超級智能實驗室已于本月向內部交付首批關鍵AI模型，這些模型“展現出巨大潛力”且“非常出色”。

6.OpenAI正式推出全球政府合作項目“OpenAI for Countries”，旨在通過定制化協議，推動各國建設數據中心并深化AI在教育、醫療及防災等公共領域的應用。

7.金山世游與Rovio宣布建立戰略合作伙伴關系，為《憤怒的小鳥》系列游戲全面回歸中國鋪平道路。該系列游戲將由金山世游獨家發行并運營。

8.西貝餐飲完成A輪融資，新股東包括新榮記創始人張勇旗下機構，以及螞蟻集團前CEO胡曉明關聯基金。融資后，西貝餐飲的注冊資本增加約13%，創始團隊賈國龍等人的持股比例相應被稀釋至約26.16%。

1.俄羅斯總統普京證實，當地時間1月22日將與到訪的美國總統特使威特科夫進行會晤。針對美國總統特朗普近期就格陵蘭島發表的言論，普京表示，美國企圖從丹麥手中收購格陵蘭島一事和俄羅斯沒有關系，他相信美國和丹麥會就相關問題達成一致。此外，普京確認已收到特朗普關于加入所謂“和平委員會”的邀請，并稱俄羅斯愿意從在美國被凍結的資產中支付加入“和平委員會”所需的10億美元。

2.最新調查顯示，多數經濟學家預計，美聯儲將在本季度維持基準利率不變，并可能在美聯儲主席鮑威爾任期于5月結束前繼續按兵不動。這一判斷較上月出現明顯轉向，當時多數受訪者仍預計3月前至少會降息一次。不過，多數經濟學家仍預計今年晚些時候將至少出現兩次降息。

3.日本政府觀光局報告顯示，去年12月中國內地訪日游客數量為33.04萬人次，同比大幅下降45.3%。日本最大旅行社日本交通公社預計，由于中國內地游客訪日前景不明朗，2026年入境日本的游客數量可能下降3%。

4.柬埔寨首相洪瑪奈主持召開打擊網絡詐騙委員會會議，以審查工作執行進展，并制定下一步目標，繼續清掃網絡詐騙。洪瑪奈在會上強調，打擊網絡詐騙犯罪是當前任務的重中之重。

1.美國三大股指全線收漲，道指漲1.21%報49077.23點，標普500指數漲1.16%報6875.62點，納指漲1.18%報23224.82點。安進漲近4%，英偉達漲近3%，領漲道指。萬得美國科技七巨頭指數漲0.98%，特斯拉漲近3%，谷歌漲近2%。中概股普遍上漲，百度集團漲超8%，世紀互聯漲近7%。美國總統特朗普取消了針對歐洲的新關稅，并稱已達成關于格陵蘭乃至整個北極地區未來協議的框架。

2.歐洲三大股指收盤漲跌不一，德國DAX指數跌0.51%報24577.81點，法國CAC40指數漲0.08%報8069.17點，英國富時100指數漲0.11%報10138.09點。

3.亞太主要股指收盤多數下跌。日經225指數跌0.41%報52774.64點，自去年1月以來再次出現連續五個交易日收跌。韓國綜合指數漲0.49%報4909.93點，創收盤歷史新高。韓國總統李在明認為，韓國股市估值仍處于偏低水平。

4.特斯拉CEO馬斯克旗下SpaceX正在加強上市準備工作，試圖在企業密集布局AI數據中心的背景下，率先將AI算力設施送入太空。知情人士稱，馬斯克希望SpaceX成為全球首家在軌部署AI數據中心的公司。

5.伯克希爾或“清倉式”減持卡夫亨氏。卡夫亨氏向美國證券交易委員會（SEC）提交的文件顯示，伯克希爾已啟動其所持卡夫亨氏3.254億股股份的潛在轉售登記。伯克希爾目前持有卡夫亨氏3.256億股股份，為該公司最大股東。

1.中國債市整體表現偏強，5年及以上期限利率債收益率普遍下行，超長券最為活躍，30年期“25超長特別國債06”收益率再降1.6bp。國債期貨多數走升，30年期主力合約漲0.75%領漲。央行開展3635億元逆回購操作，凈投放1227億元，銀行間市場資金面平穩向寬。

2.“21萬科02”展期議案獲得債券持有人會議審議通過，這是萬科首筆完成展期的債券，規模11億元。這標志著萬科在流動性危機中爭取到寶貴喘息空間。

3.美國眾議員David Schweikert的《每日債務監測報告》顯示，過去一年，美國國債總額以每秒71884.09美元的速度增長，截至2026年1月9日，已達38.4萬億美元。另據彼得森基金會數據計算，截至1月15日的12個月，美國國債增加約2.25萬億美元。

4.美債收益率集體下跌，2年期美債收益率跌0.39個基點報3.584%，3年期美債收益率跌2.22個基點報3.651%，5年期美債收益率跌2.63個基點報3.822%，10年期美債收益率跌5.16個基點報4.241%，30年期美債收益率跌5.26個基點報4.861%。

5.日本第二大銀行三井住友金融集團全球市場負責人永田有宏表示，由于海外回報吸引力減弱，該銀行的重點已果斷回歸日本債券。1月21日，日本長期國債強勢反彈，30年期國債收益率一度下跌16.5個基點，40年期國債收益率下跌22個基點。

1.國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX黃金期貨漲1.48%報4836.20美元/盎司，COMEX白銀期貨跌1.78%報92.95美元/盎司。美聯儲政策不確定性加劇市場擔憂，黃金作為避險資產受青睞；地緣政治復雜變化及白銀期貨合約推出影響貴金屬市場供需。

2.美油主力合約收漲0.51%，報60.67美元/桶；布油主力合約漲0.61%，報64.58美元/桶。地緣緊張局勢升溫加劇供應中斷擔憂；國際能源署（IEA）上調全球原油需求預期至增加93萬桶/日。

3.倫敦基本金屬多數上漲，LME期錫漲3.81%報51295.0美元/噸，LME期鎳漲2.05%報17975.0美元/噸，LME期鋁漲0.32%報3117.5美元/噸，LME期銅漲0.06%報12761.5美元/噸，LME期鋅漲0.06%報3175.0美元/噸，LME期鉛跌0.20%報2024.5美元/噸。

1.周三在岸人民幣對美元16:30收盤報6.9650，較上一交易日下跌47個基點，夜盤收報6.9640。人民幣對美元中間價報7.0014，較上一交易日調貶8個基點。

2.紐約尾盤，美元指數漲0.23%報98.78，非美貨幣漲跌不一，歐元兌美元跌0.33%報1.1688，英鎊兌美元跌0.09%報1.3431，澳元兌美元漲0.37%報0.6763，美元兌日元漲0.11%報158.3125，美元兌加元跌0.04%報1.3832，美元兌瑞郎漲0.71%報0.7954，離岸人民幣對美元跌43.0個基點報6.9601。

3.韓國總統李在明表示，當局預計韓元將在未來一個月左右的時間內升值至約1美元兌1400韓元的水平，不過僅靠國內政策無法穩定外匯市場，因為韓元貶值在一定程度上與日元疲軟有關。

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