2025年494家中小銀行“消失” 特色化經營如何破局？

中經記者 郝亞娟 夏欣 上海、北京報道

在宏觀經濟結構調整、監管政策持續優化的多重背景下，中小銀行正經歷一場深刻的經營轉型。

近日，上海金融與發展實驗室發布的《中小銀行發展報告（2025）》（以下簡稱“《報告》”）指出，2025年全年共有494家中小銀行業機構因合并或解散而注銷，遠超前四年總和。其中，村鎮銀行310家，占總數的62%；農商行160家，占32%。這些數字背后是監管層推動供給側出清、降低潛在風險、避免無序競爭的堅定決心。

國家金融監督管理總局召開2026年監管工作會議提到，有力有序有效推進中小金融機構風險化解。著力處置存量風險，堅決遏制增量風險，牢牢守住不“爆雷”底線。做好統籌規劃，穩妥推進中小金融機構減量提質，合理優化機構布局。

2026年，中小銀行面臨的經營環境有哪些變化？如何特色化經營？

結構性貨幣政策下的機遇與挑戰

2026年中國人民銀行工作會議指出，2026年，中國人民銀行將繼續實施好適度寬松的貨幣政策，把促進經濟高質量發展、物價合理回升作為貨幣政策的重要考量，靈活高效運用降準降息等多種貨幣政策工具，保持流動性充裕，保持社會融資條件相對寬松，引導金融總量合理增長、信貸投放均衡。

星圖金融研究院副院長薛洪言分析，2026年，貨幣政策將呈現鮮明的結構性導向，旨在精準灌溉實體經濟的薄弱環節，核心發力點在于強化支農支小、科技創新及民營經濟等重點領域的支持。在此背景下，中小銀行的經營環境將更趨分化，核心特征是“監管更精準、競爭更分化、改革更深化”。監管層在持續推進“減量提質”與風險機構重組的同時，亦會通過專項債等機制拓寬資本補充渠道，并嚴厲整治“內卷式”競爭，最終引導市場形成錯位發展的健康生態。

“2026年繼續執行適度寬松的貨幣政策，降準降息仍有一定空間。在結構方面，強調貨幣政策精準有效。”惠譽評級亞太區金融機構評級董事徐雯超分析，例如，近期下調結構性貨幣政策工具利率0.25個百分點，增加支農支小、科技創新和技術改造再貸款額度等。對于中小銀行而言，經濟下行、貸款需求不足、房地產及相關行業持續承壓等多重因素仍然制約中小銀行業務開展，息差、資產質量以及資本補充的壓力猶存，防范化解金融風險仍然是今年的首要任務之一。

面對分化的市場，薛洪言認為，中小銀行的核心機遇源于清晰的政策紅利與獨特的本地稟賦。政策不僅提供了低成本資金，更在考核、資本補充等方面給予差異化支持，為深耕本地、服務“支農支小”的機構開辟了廣闊空間。其決策靈活、深諳本地產業與人情的“地緣人緣”優勢，構成了難以復制的核心競爭力。然而，主要挑戰同樣嚴峻：一是持續的經營壓力，凈息差受利率市場化與競爭加劇雙重擠壓；二是風險化解任務重，存量不良處置、公司治理完善及部分機構的尾部風險仍需攻堅；三是資源約束明顯，科技投入與人才短板制約著長遠發展。

值得注意的是，《報告》指出，中小銀行由于區域集中度高、客戶結構相對單一，面臨的區域性、結構性風險更加突出。部分深耕房地產市場較深、地方政府債務敞口較大的中小銀行，資產質量壓力可能在2026年進一步顯現。加強風險監測、前瞻性計提撥備、積極處置不良資產，將是中小銀行2026年的重要任務。

具體在化解風險方面，中國人民大學中國銀行業研究中心副主任、金融學教授羅煜建議，對風險較小但確需轉型的機構，要補充資本金助其抵御風險、實現發展。拓寬資本補充渠道，如優化股東資質、簡化審批，支持引進合格股東增資擴股，放寬條件讓中小銀行發行優先股等資本工具，支持優質中小銀行上市；同時，完善市場退出機制。能否服務好實體經濟與銀行數量沒有直接關系，應推動合并重組，提升區域市場集中度，減少同質化競爭。

深度融入區域經濟

《報告》認為，2026年中小銀行差異化發展路徑將更加明晰。監管政策明確要求中小銀行堅守支農支小定位，深入整治金融領域的“內卷式”競爭，引導中小銀行將資源更多投向自身具有優勢的“支農支小”等特定領域。

中小銀行將如何實現特色化經營？

薛洪言認為，關鍵在于將定位優勢轉化為實實在在的競爭力。根本路徑是堅定“深耕本地”，聚焦當地特色產業與小微客戶，通過開發產業鏈信貸、活體抵押等定制化產品，并與政府、擔保機構共建風險分擔機制。服務模式需向“社區化”轉型，優化流程以滿足“短頻急”需求。同時，應采取務實策略推進數字化，可借助外部合作構建本地化風控模型，發展線上業務以提升效率。最終，內部必須建立以服務本地、客戶增長和資產質量為核心的考核機制，確保全行資源聚焦主業，從而真正鍛造出“小而美、小而精”的差異化優勢。

徐雯超表示，經濟較發達地區的中小銀行借助本地經濟的活力與增長點，當地貸款需求更加旺盛，盈利增長以及資產質量保持韌性，前期也計提了較充分的撥備，抗風險能力較強。而部分弱資質地區的中小銀行，受當地經濟增長失速或經濟結構轉型的影響，歷史包袱比較重，仍需很長一段時間去進行風險化解。中小銀行特色化經營，一方面結合本地經濟特色、客戶具體需求，在當地相關政策的支持下開展業務，另一方面不斷優化內部風險管理機制，在有效獲客、風險定價方面與同業拉開距離。

“中小銀行可通過提供特色化產品服務鍛造差異化專業能力。”羅煜表示，一方面，聚焦主責主業，摒棄“求大求全”思維，在專業賽道上精耕細作，形成錯位優勢。在信貸業務上，注重投放質量，強化差異化競爭與風險管理，探索新業務模式，深度融入區域經濟，滿足多樣化金融需求，以此抵御同質化競爭。另一方面，面對大型銀行業務下沉、普惠小微市場同質化加劇的現狀，中小銀行應堅持“向下、向小、向信用”，打造特色產品矩陣與專業化服務，培育區別于他行的客戶群體。發揮線下走訪與網點覆蓋優勢，從產品推銷轉向客戶關系經營，加強營銷觸達，憑借特色化服務構筑難以復制的專業能力。

（編輯：張漫游 審核：何莎莎 校對：顏京寧）