鎧俠：50美元以下1TB SSD成過去式

人工智能需求將使內(nèi)存價格在2027年之前保持高位。

鎧俠預(yù)測，未來至少兩年內(nèi)，內(nèi)存市場將受到人工智能相關(guān)投資的影響。更糟糕的是，消費(fèi)者可能要為同樣的產(chǎn)品支付更高的價格。

鎧俠正致力于顯著提升企業(yè)級人工智能工作負(fù)載的存儲性能。然而，對于個人消費(fèi)者而言，這種專注也推高了傳統(tǒng)存儲產(chǎn)品的價格。

鎧俠（Kioxia）存儲器事業(yè)部總經(jīng)理中戶俊介近日證實(shí)，該公司今年的NAND閃存產(chǎn)量已全部售罄。在首爾舉行的一次活動上，中戶俊介談到了當(dāng)前人工智能驅(qū)動的消費(fèi)“超級周期”，他預(yù)計這一周期至少會持續(xù)到2027年。

對消費(fèi)者而言，人工智能熱潮最大的影響在于價格親民的固態(tài)硬盤（SSD）的消失。據(jù)報道，中藤認(rèn)為售價低于50美元的1TB閃存盤時代已經(jīng)結(jié)束。由于企業(yè)需求給NAND閃存供應(yīng)鏈帶來壓力，并重塑市場格局，存儲器行業(yè)不再優(yōu)先考慮價格因素。

鎧俠的一位高管表示，目前存儲器行業(yè)完全專注于人工智能，這種關(guān)注更多是受炒作而非實(shí)際效用驅(qū)動。許多企業(yè)逐漸發(fā)現(xiàn)，人工智能在許多公司環(huán)境中帶來的價值有限，但出于前所未有的“害怕錯過”（FOMO）心理，投資仍在持續(xù)增長。

包括OpenAI在內(nèi)的大型科技公司和知名人工智能初創(chuàng)公司正在不斷預(yù)訂越來越多的芯片產(chǎn)能，這使得鎧俠面臨著與其他存儲器制造商同樣的供應(yīng)挑戰(zhàn)。中戶解釋說，公司無法簡單地提高產(chǎn)量來滿足不斷增長的訂單需求。

為了應(yīng)對市場需求，鎧俠正與長期合作伙伴協(xié)商分配年度芯片產(chǎn)量，而不是優(yōu)先考慮出價最高的競標(biāo)者。中戶表示，在某些情況下，供應(yīng)量略有增加，但價格卻上漲了高達(dá)30%。

展望未來，鎧俠預(yù)計其業(yè)務(wù)將在未來幾個月和幾年內(nèi)顯著擴(kuò)張，而價格上漲很可能成為主要因素。存儲器制造商實(shí)際上正在自行定價，而大型科技公司則爭相搶購每一顆可用的芯片，以支持其雄心勃勃的人工智能數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目。

DRAM價格上漲超過30%，整個電子行業(yè)受到影響

隨著人工智能基礎(chǔ)設(shè)施在超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心中不斷發(fā)展，內(nèi)存供應(yīng)趨緊，價格壓力正蔓延至整個電子行業(yè)。

內(nèi)存價格可能要到2027年才能恢復(fù)正常。Yole Group的研究表明，人工智能的爆炸式增長正在重塑全球DRAM市場，并持續(xù)推高價格。超大規(guī)模數(shù)據(jù)中心正在以前所未有的速度消耗內(nèi)存供應(yīng)，導(dǎo)致其他行業(yè)面臨日益嚴(yán)重的內(nèi)存短缺和成本上漲風(fēng)險。

存儲器是整個電子行業(yè)的關(guān)鍵組件。從智能手機(jī)和個人電腦到汽車和數(shù)據(jù)中心，DRAM 的供應(yīng)和價格直接影響生產(chǎn)成本和產(chǎn)品策略。在此背景下，John Lorenz 解釋了當(dāng)前價格飆升并非暫時性波動，而是人工智能驅(qū)動的結(jié)構(gòu)性變革的結(jié)果。

一些下游市場已經(jīng)感受到了沖擊。據(jù)Yole Group的數(shù)據(jù)顯示，服務(wù)器級DDR5內(nèi)存的現(xiàn)貨價格在某些情況下已經(jīng)飆升了100%。PC制造商首當(dāng)其沖。惠普和戴爾等公司已發(fā)出警告，稱他們可能會從產(chǎn)品線中移除某些筆記本電腦型號，原因可能是內(nèi)存價格過高，也可能是供應(yīng)越來越困難。

Omdia：由于內(nèi)存價格上漲擠壓智能手機(jī)制造商的計劃，預(yù)計2026年智能手機(jī)AMOLED出貨量將下降

據(jù)Omdia智能手機(jī)顯示情報服務(wù)預(yù)測，2026年全球智能手機(jī)AMOLED出貨量將下降至8.1億片，低于2025年的8.17億片。這將是AMOLED出貨量連續(xù)三年增長后首次出現(xiàn)同比下滑。

預(yù)計此次下降歸因于內(nèi)存供應(yīng)短缺和內(nèi)存價格快速上漲，這導(dǎo)致智能手機(jī)制造商縮減了2026年的出貨量和采購計劃。由于擔(dān)心零售價格上漲會降低需求并延緩換機(jī)周期，智能手機(jī)制造商不愿將更高的內(nèi)存成本轉(zhuǎn)嫁給消費(fèi)者。

因此，產(chǎn)能和供應(yīng)仍處于擴(kuò)張階段的AMOLED面板已成為智能手機(jī)制造商的主要目標(biāo)，他們希望以此來抵消部分內(nèi)存價格上漲的影響。

然而，AMOLED價格進(jìn)一步下降的空間有限。存儲器成本的增長目前已接近甚至在某些配置中超過了顯示屏成本，而AMOLED制造商為了爭奪市場份額，已在2025年大幅降價，這使得2026年進(jìn)一步降價的空間更加有限。

當(dāng)前存儲器供應(yīng)短缺和價格上漲的直接驅(qū)動因素是人工智能服務(wù)器需求的激增，這消耗了產(chǎn)能，并導(dǎo)致整個消費(fèi)電子生態(tài)系統(tǒng)的供應(yīng)趨緊。此外，還有一個不太為人所知的因素：持續(xù)的地緣政治緊張局勢，加上美國降息和美元走弱，促使更多投機(jī)資本涌入以美元計價的大宗商品市場，包括黃金、白銀、銅和半導(dǎo)體。這導(dǎo)致電子產(chǎn)品上游組件等基礎(chǔ)材料的價格重估，并將進(jìn)口通脹轉(zhuǎn)嫁到中下游制造商身上。

Omdia顯示器業(yè)務(wù)首席分析師Joy Guo表示：“許多智能手機(jī)制造商仍然依賴產(chǎn)品線成本削減的思維模式，認(rèn)為可以通過向上游施壓，降低AMOLED面板等供應(yīng)過剩的零部件成本，從而抑制物料清單（BOM）的膨脹。但這種假設(shè)在本輪周期中可能會面臨更大的阻力。許多制造商尚未充分意識到大宗商品價格重估對電子行業(yè)供應(yīng)鏈的影響。如果上游成本已經(jīng)發(fā)生結(jié)構(gòu)性變化，而下游計劃卻繼續(xù)按部就班地推進(jìn)，那么整個供應(yīng)鏈的風(fēng)險就會累積。鑒于此，我們對2026年智能手機(jī)AMOLED面板的出貨量前景仍持謹(jǐn)慎態(tài)度。”

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