光伏漲停潮引爆A股！三大主線曝光，主力已提前埋伏（附龍頭名單）

文 | 牛犇

周五，A股小幅上揚，光伏相關概念股掀起漲停潮，尤其太空光伏指數大幅領漲市場。作為商業(yè)航天主線的重要分支，太空光伏概念的重要性可見一斑。

與此同時，筆者注意到，與商業(yè)航天主線相似，半導體（存儲芯片）、腦機接口兩大主線同樣前景廣闊，且這三大主線同為2026年以來機構資金最關注的方向。

光伏概念掀起漲停潮

截至1月23日午間收盤，光伏和商業(yè)航天等相關指數霸榜熱門概念漲幅榜前十（見附圖），捷佳偉創(chuàng)觸及“20CM ”漲停，東方日升、均達股份、航天電子、拓日新能、太陽能等觸及“10CM”漲停。

消息面上，據報道，東方日升1月22日發(fā)布消息稱，近日，全球光伏權威媒體TaiyangNews發(fā)布2026年首期TOP SOLAR MODULES榜單，東方日升伏曦Pro異質結（HJT）組件憑借740Wp量產功率、23.8%轉換效率的硬核實力強勢登榜，公司排名躍居全球前三，在TaiyangNews頂級太陽能組件榜單中創(chuàng)下有史以來的最高功率紀錄。

同時，鈞達股份1月21日晚公告稱，公司將根據一般性授權在香港聯(lián)交所配售新H股，擬按每股配售價格22港元向符合條件的獨立投資者配售公司新增發(fā)行的1868.2萬股H股。公司擬將本次配售所得款項凈額的約45%用于太空光伏電池相關產品的研發(fā)與生產，約45%用于商業(yè)航天領域的股權投資與合作，約10%用于補充公司營運資金。

此外，有研報稱，中國提交超20萬顆衛(wèi)星星座申請，標志著商業(yè)航天進入規(guī)模化部署新階段，將直接帶動太空光伏長期需求，太空光伏面臨從高效砷化鎵到規(guī)?；杌鵋JT，再到遠期鈣鈦礦疊層的技術迭代路徑。

此前，頭部券商中信建投也有研報指出，太空光伏已從試驗階段邁入商業(yè)化加速期，相比地面光伏場景，既破解了間歇性瓶頸，又為太空算力、深空探測、偏遠地區(qū)供電及軍事應急等場景提供長效能源支撐。P型HJT電池在現有量產技術中抗輻射、輕量化優(yōu)勢最明顯，2026年后滲透率預計將有所提升，并以執(zhí)行低軌短期低成本低功率任務為主。鈣鈦礦及疊層電池有望憑借高比功率、抗輻射優(yōu)勢，在2028年后將逐步承擔低軌星座及深空探測任務。

機構資金眼中的三大主線

實際上，結合2026年開年以來的機構調研數據來看，商業(yè)航天正是其較為關注的主線之一。截至目前，機構調研數量超過百家的共有11家上市公司，超捷股份、能科科技等均與商業(yè)航天相關。

其中，超捷股份商業(yè)航天業(yè)務領域廣闊，目前業(yè)務主要為商業(yè)火箭箭體結構件制造，包括箭體大部段（殼段）、整流罩等，且公司在2024年已完成產線建設，客戶涵蓋國內多家頭部民營火箭公司；能科科技將以靈系列產品為基礎，為商業(yè)航天等前沿細分領域客戶提供覆蓋產品研發(fā)、制造、運行維護等環(huán)節(jié)的工業(yè)軟件產品和AIagent產品，推動場景落地應用，助力國家新興行業(yè)高速高質量發(fā)展。

半導體（存儲芯片）、腦機接口同樣是機構較為關注的兩大主線，如翔宇醫(yī)療、愛朋醫(yī)療、熵基科技等相關公司均屬于相關領域（見表1）。

其中，翔宇醫(yī)療接受調研機構家數居前，而公司腦機接口產品覆蓋的作業(yè)療法、運動療法、認知言語、吞咽等康復場景有望快速落地。如腦機接口吞咽電刺激產品，可捕捉患者腦電信號形成閉環(huán)治療，解決傳統(tǒng)吞咽障礙治療依賴醫(yī)患配合、患者易誤嗆的痛點，已獲得多家醫(yī)院、數百個臨床案例的正向反饋；腦機接口上下肢主被動康復訓練系統(tǒng)、腦機接口手功能康復設備等康復科剛需產品，覆蓋臨床多場景需求，可較快實現商業(yè)化落地。

公募提前加倉

機構資金關注的公司，已多數成為內地公募的重倉股。據筆者梳理，2026年開年以來，共有456家上市公司獲得了機構調研，329家進入了公募的重倉股行列。其中，207家在去年第四季度獲得了公募不同程度的加倉，3家持股不變，119家被減倉，加倉占比超六成。

具體來看，公募加倉股份數量最多的是京東方A，加倉股份數量接近1億股，其次分別是中集集團、鄂爾多斯、濰柴動力、申萬宏源、愛爾眼科等（見表2），普遍與商業(yè)航天、半導體、腦接機口三大主線相關。

從市值角度看，公募持股市值最高的是滬電股份，其次分別是匯川技術、芯原股份、睿創(chuàng)微納等（見表3），其同樣普遍與三大主線密切相關。

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）