全都“叛變”了，臺(tái)積電、三星接連宣布停關(guān)，外媒：中國(guó)不買了？

本文所述全部?jī)?nèi)容均有權(quán)威信源支撐，詳細(xì)出處列于文末

半導(dǎo)體行業(yè)近期掀起軒然大波！

臺(tái)積電與三星相繼宣布關(guān)停服役多年的成熟制程產(chǎn)線，并大幅縮減在美建廠投入，轉(zhuǎn)而加速整合亞洲區(qū)域制造資源。

海外媒體迅速跟進(jìn)渲染，拋出“中國(guó)需求驟降”“產(chǎn)業(yè)忠誠(chéng)動(dòng)搖”等論調(diào)，更有聲音將企業(yè)戰(zhàn)略調(diào)整定性為立場(chǎng)轉(zhuǎn)向。

但問(wèn)題的癥結(jié)真在中國(guó)市場(chǎng)萎縮嗎？頭部廠商同步收縮、回撤的背后，實(shí)則是一場(chǎng)基于全球格局重構(gòu)的深度戰(zhàn)略再校準(zhǔn)。

真正的系統(tǒng)性布局才剛剛展開(kāi)

若僅孤立看待這份設(shè)備采購(gòu)許可文件，視野難免受限。

唯有將其置于美國(guó)近年持續(xù)加碼的技術(shù)治理體系中審視，才能看清——這并非松動(dòng)信號(hào)，而是整套精密壓制機(jī)制中的一次戰(zhàn)術(shù)微調(diào)。

明面開(kāi)一道窄縫，暗處卻加固了整座高墻。

首當(dāng)其沖是資本層面的源頭截流：自2025年1月起，美方正式實(shí)施新規(guī)，全面收緊對(duì)華半導(dǎo)體、人工智能及量子計(jì)算三大關(guān)鍵領(lǐng)域的直接與間接投資通道。

這一舉措殺傷力極強(qiáng)，不僅限制硬件出口，更意在阻斷技術(shù)躍遷所依賴的資金活水與協(xié)同創(chuàng)新網(wǎng)絡(luò)。

其次是規(guī)則體系的層層加碼：美國(guó)商務(wù)部近兩年密集出臺(tái)多輪出口管制細(xì)則，文本厚度累計(jì)超五百頁(yè)，條款覆蓋范圍持續(xù)外延，執(zhí)行尺度不斷收窄，且廣泛援引“外國(guó)直接產(chǎn)品規(guī)則”作為執(zhí)法依據(jù)。

該規(guī)則本質(zhì)即域外管轄——無(wú)論制造商國(guó)籍為何，只要產(chǎn)品中嵌入美國(guó)技術(shù)成分，向特定中國(guó)客戶交付前，必須獲得美方許可。

從先進(jìn)封裝工藝到HBM高帶寬存儲(chǔ)芯片，從EDA工具鏈到測(cè)試探針臺(tái)，幾乎所有尖端環(huán)節(jié)均已納入嚴(yán)密監(jiān)管范疇。

最后是聯(lián)盟機(jī)制的深度捆綁：美方正以七國(guó)集團(tuán)為支點(diǎn)，推動(dòng)構(gòu)建跨大西洋技術(shù)治理同盟，通過(guò)政策協(xié)調(diào)、標(biāo)準(zhǔn)互認(rèn)與資本聯(lián)動(dòng)，打造協(xié)同圍堵的制度化平臺(tái)。

由此觀之，在這套立體化、常態(tài)化、機(jī)制化的封鎖體系下，那份年度許可不過(guò)是鐵壁合圍中預(yù)留的一條維生通道。

其核心意圖并非助力中國(guó)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，而是防止產(chǎn)能斷崖式下滑引發(fā)全球供應(yīng)鏈震蕩，進(jìn)而反噬自身科技生態(tài)與終端消費(fèi)市場(chǎng)。

表面松綁，實(shí)則上鎖

重新審視這份許可證本身，最具深意的變革在于許可周期由長(zhǎng)期有效轉(zhuǎn)為年度審核制。

此前，國(guó)際大廠在華運(yùn)營(yíng)依托的是經(jīng)驗(yàn)證最終用戶（VEU）資質(zhì)，享有高度確定性與操作彈性。

而自2025年起，原有資質(zhì)被整體取消，企業(yè)一度陷入單臺(tái)設(shè)備均需專項(xiàng)報(bào)批的被動(dòng)局面，產(chǎn)線運(yùn)行頻受擾動(dòng)。

如今改為年度集中審批，確實(shí)在流程效率上有所提升，使工廠得以維持基本生產(chǎn)節(jié)奏，降低了日常運(yùn)營(yíng)摩擦成本。

但細(xì)究其內(nèi)核，控制邏輯已發(fā)生根本轉(zhuǎn)變：從“默認(rèn)授權(quán)”變?yōu)椤澳甓葟?fù)核”，意味著技術(shù)獲取的主動(dòng)權(quán)完全收歸美方手中。

這相當(dāng)于將過(guò)去“一次認(rèn)證、長(zhǎng)期通行”的通行證，替換為“每年申報(bào)、逐項(xiàng)核準(zhǔn)”的動(dòng)態(tài)監(jiān)管卡。每一家企業(yè)的設(shè)備采購(gòu)清單、技術(shù)迭代路徑、產(chǎn)能擴(kuò)張節(jié)奏，都須事無(wú)巨細(xì)呈報(bào)美方評(píng)估，由其裁定是否放行。

這是一種更具滲透力與可持續(xù)性的管控范式——既能精準(zhǔn)錨定對(duì)華技術(shù)輸出的上限閾值，又能規(guī)避激進(jìn)脫鉤可能誘發(fā)的全球性產(chǎn)業(yè)危機(jī)。

懸頂之劍從未移開(kāi)，只是換了一種更沉靜、更持久的方式提醒著規(guī)則主導(dǎo)權(quán)的歸屬。

倒逼成型的自主突圍進(jìn)程

面對(duì)外部環(huán)境的結(jié)構(gòu)性逆轉(zhuǎn)，“造不如買、買不如租”的舊有路徑已然失效。

當(dāng)外部供給穩(wěn)定性徹底動(dòng)搖，自立自強(qiáng)不再是選項(xiàng)，而是關(guān)乎產(chǎn)業(yè)存續(xù)的戰(zhàn)略剛需。一場(chǎng)涵蓋頂層設(shè)計(jì)、資本注入、技術(shù)攻堅(jiān)與生態(tài)培育的國(guó)產(chǎn)替代攻堅(jiān)戰(zhàn)，正全面鋪開(kāi)。

最直觀的體現(xiàn)是真金白銀的持續(xù)加注：國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金三期已啟動(dòng)運(yùn)作，專項(xiàng)資金重點(diǎn)投向光刻膠、電子特氣、掩模版等“卡脖子”材料，以及離子注入機(jī)、清洗設(shè)備、量測(cè)儀器等核心裝備領(lǐng)域。

北方華創(chuàng)的28納米刻蝕設(shè)備實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)交付，中微公司5納米介質(zhì)刻蝕機(jī)通過(guò)客戶驗(yàn)證，上海微電子28納米浸沒(méi)式光刻機(jī)進(jìn)入產(chǎn)線聯(lián)調(diào)階段——突破正從實(shí)驗(yàn)室加速走向產(chǎn)線。

當(dāng)中芯國(guó)際完成N+2工藝節(jié)點(diǎn)量產(chǎn)爬坡，當(dāng)華為聯(lián)合國(guó)內(nèi)封測(cè)廠打通Chiplet異構(gòu)集成通路，這早已超越簡(jiǎn)單采購(gòu)決策，而是在極限承壓下必須闖出的生存發(fā)展之路。

與此同時(shí)，規(guī)則博弈同步升級(jí)：2025年3月，中國(guó)商務(wù)部依據(jù)《對(duì)外貿(mào)易法》及《反外國(guó)制裁法》，正式就美方在半導(dǎo)體領(lǐng)域?qū)嵤┑钠缫曅猿隹诠苤拼胧┌l(fā)起合規(guī)性調(diào)查。

此舉標(biāo)志著我國(guó)反制策略正從產(chǎn)業(yè)鏈自救邁向法理制衡新階段——不再僅回應(yīng)技術(shù)封鎖，更要以國(guó)際通行規(guī)則為武器，爭(zhēng)奪全球技術(shù)治理的話語(yǔ)權(quán)。

不是站隊(duì)，而是生存理性

在全球科技博弈的風(fēng)暴眼，臺(tái)積電、三星等跨國(guó)巨頭承受著前所未有的戰(zhàn)略張力。

輿論常將它們赴美日設(shè)廠解讀為政治表態(tài)，這種簡(jiǎn)化歸因忽視了商業(yè)邏輯的底層復(fù)雜性。

企業(yè)決策的根本標(biāo)尺始終是成本效益與風(fēng)險(xiǎn)平衡，而非抽象立場(chǎng)。

亞利桑那州晶圓廠面臨工程師年薪翻倍、本地配套率不足三成、良率爬坡滯后18個(gè)月等現(xiàn)實(shí)困境；德州基地則遭遇基建延期、電力供應(yīng)不穩(wěn)、供應(yīng)鏈響應(yīng)周期延長(zhǎng)等問(wèn)題。高昂隱性成本與不確定性，正顯著侵蝕海外建廠的經(jīng)濟(jì)合理性。

因此，兩大巨頭加速將研發(fā)資源、人才梯隊(duì)與資本配置重心回歸東亞，既是對(duì)本土人才儲(chǔ)備、產(chǎn)業(yè)集群成熟度與政策連續(xù)性的再確認(rèn)，更是全球化邏輯從“效率優(yōu)先”轉(zhuǎn)向“韌性優(yōu)先”的必然選擇。

現(xiàn)代供應(yīng)鏈的本質(zhì)已悄然蛻變：過(guò)去追求單一最優(yōu)解，如今強(qiáng)調(diào)多重冗余與地理分散。通過(guò)在多個(gè)主權(quán)轄區(qū)布局產(chǎn)能，企業(yè)可有效對(duì)沖地緣政治黑天鵝事件，提升整體抗壓能力與業(yè)務(wù)延續(xù)性。

棋局未終，前路待拓

2026年初發(fā)布的這份許可，既非緩和宣言，亦非對(duì)抗終點(diǎn)。

它宣告半導(dǎo)體競(jìng)爭(zhēng)正式邁入“長(zhǎng)周期、高精度、深耦合”的新階段：遏制不會(huì)停止，但方式更趨精細(xì)化；合作仍在局部存在，但前提日益嚴(yán)苛化。

美方試圖以“定向遲滯”延緩追趕步伐，中方則被迫加速鍛造一條雖布滿荊棘卻不可替代的自主創(chuàng)新主干道。

置身其中的每一家企業(yè)，都在國(guó)家意志與市場(chǎng)規(guī)律的雙重坐標(biāo)系中，艱難校準(zhǔn)自身定位與發(fā)展節(jié)奏。

未來(lái)世界或?qū)⒊尸F(xiàn)多個(gè)技術(shù)生態(tài)并行演進(jìn)的格局：不同標(biāo)準(zhǔn)體系、不同供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)、不同創(chuàng)新范式將在競(jìng)爭(zhēng)中共存，在隔閡中對(duì)話。

我們真正需要直面的命題是：當(dāng)安全成為比效率更剛性的約束條件，當(dāng)技術(shù)協(xié)作讓位于規(guī)則博弈，人類社會(huì)將構(gòu)建出怎樣的數(shù)字文明新秩序？

這場(chǎng)橫跨技術(shù)、資本與制度的全球大博弈，最終由誰(shuí)執(zhí)棋定局？

參考資料：新浪財(cái)經(jīng)《臺(tái)積電的美國(guó)投資布局》