隨心借：同一實(shí)控人備案十余款借款A(yù)PP，小貸公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)隱現(xiàn)

2026年1月26日，廣西通信管理局通報(bào)35款侵害用戶(hù)權(quán)益APP，“隨心借"因違規(guī)使用個(gè)人信息被點(diǎn)名。這已是其主辦者南寧市同正旭寧小額貸款有限公司（下稱(chēng)“同正旭寧小貸"）旗下產(chǎn)品年內(nèi)第二次被通報(bào)。更值得警惕的是，這家注冊(cè)資本僅5000萬(wàn)元的小貸公司，通過(guò)關(guān)聯(lián)方密集備案了超過(guò)10款借款類(lèi)應(yīng)用，而其實(shí)控人蔣雙林控制的桂林億銘貿(mào)易公司已被列為失信被執(zhí)行人。在監(jiān)管趨嚴(yán)、小貸行業(yè)門(mén)檻提升的背景下，這種“多APP備案、低資本運(yùn)作"的模式，正面臨嚴(yán)峻的合規(guī)性拷問(wèn)。

通報(bào)事件：違規(guī)收集個(gè)人信息成重災(zāi)區(qū)

2026年1月26日，廣西通信管理局發(fā)布《關(guān)于侵害用戶(hù)權(quán)益行為的APP通報(bào)（2026年第1批，總第8批）》，35款A(yù)PP因存在違規(guī)收集使用個(gè)人信息、強(qiáng)制頻繁過(guò)度索取權(quán)限等問(wèn)題被點(diǎn)名。其中，隨心借因違規(guī)使用個(gè)人信息上榜，其主辦者為同正旭寧小貸。

這并非該公司的首次違規(guī)。公開(kāi)信息顯示，2025年8月，同正旭寧小貸旗下另一款A(yù)PP“閃借備用金"同樣因“違規(guī)收集個(gè)人信息"被廣西通信管理局通報(bào)。不到半年時(shí)間，同一主體旗下兩款產(chǎn)品接連被通報(bào)，暴露出其在用戶(hù)信息保護(hù)方面的合規(guī)意識(shí)薄弱。

值得注意的是，此次通報(bào)正值《個(gè)人信息保護(hù)法》實(shí)施四周年之際。2021年11月1日施行的《個(gè)人信息保護(hù)法》明確規(guī)定了“告知-同意"原則，要求APP在收集個(gè)人信息前必須明示目的、方式和范圍，并取得用戶(hù)同意。然而，從監(jiān)管通報(bào)情況看，違規(guī)收集、過(guò)度索權(quán)等問(wèn)題仍是APP治理的頑疾。

主體透視：實(shí)控人失信，備案APP超十款

天眼查信息顯示，同正旭寧小貸成立于2013年，注冊(cè)資本5000萬(wàn)元，第一大股東為桂林市億銘貿(mào)易有限公司（持股20%），其余股東均為個(gè)人。穿透股權(quán)后，桂林億銘實(shí)控人蔣雙林為同正旭寧小貸的實(shí)際控制人。

然而，公開(kāi)信息顯示，桂林億銘已被列入失信被執(zhí)行人名單。這意味著，作為同正旭寧小貸主要股東，其自身已存在信用瑕疵。在金融行業(yè)，股東信用狀況是監(jiān)管關(guān)注的重點(diǎn)，失信被執(zhí)行人身份可能影響相關(guān)金融機(jī)構(gòu)的合規(guī)評(píng)級(jí)。

更值得關(guān)注的是，根據(jù)ICP備案系統(tǒng)查詢(xún)結(jié)果，2024年以來(lái)，同正旭寧小貸及其關(guān)聯(lián)方密集備案了多個(gè)借款類(lèi)應(yīng)用。除“隨心借"、“閃借備用金"外，還包括“放心花借款"、“車(chē)主快貸"、“小鵝借錢(qián)花"等至少10款應(yīng)用。此外，股東桂林億銘也備案了"放心用""隨心花"兩款應(yīng)用。

這種“多APP備案"模式在互聯(lián)網(wǎng)小貸領(lǐng)域并不罕見(jiàn)。通過(guò)多個(gè)APP分散運(yùn)營(yíng)，一方面可以規(guī)避單一APP的監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)，另一方面也能擴(kuò)大獲客覆蓋面。但問(wèn)題在于，當(dāng)同一實(shí)控人控制多個(gè)借款A(yù)PP時(shí)，是否存在規(guī)避監(jiān)管、變相突破業(yè)務(wù)范圍限制的風(fēng)險(xiǎn)？

合規(guī)拷問(wèn)：5000萬(wàn)資本金能否支撐多APP運(yùn)營(yíng)

2020年11月，銀保監(jiān)會(huì)、央行發(fā)布《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》，其中明確規(guī)定：經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)的小額貸款公司，注冊(cè)資本不低于10億元，且為一次性實(shí)繳貨幣資本；跨省級(jí)行政區(qū)域經(jīng)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)的，注冊(cè)資本不低于50億元。

盡管該辦法尚未正式落地，但已釋放出明確的監(jiān)管信號(hào)：網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)將提高準(zhǔn)入門(mén)檻，強(qiáng)化資本約束。對(duì)比來(lái)看，同正旭寧小貸注冊(cè)資本僅5000萬(wàn)元，遠(yuǎn)低于征求意見(jiàn)稿中的10億元門(mén)檻。在此背景下，其備案十余款借款A(yù)PP的運(yùn)營(yíng)模式，存在明顯的合規(guī)性風(fēng)險(xiǎn)。

從業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)看，通過(guò)多個(gè)APP開(kāi)展網(wǎng)絡(luò)小貸業(yè)務(wù)，本質(zhì)上屬于“跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)"。根據(jù)監(jiān)管精神，跨區(qū)域經(jīng)營(yíng)需要更高的資本金要求。而通過(guò)備案多個(gè)APP、分散運(yùn)營(yíng)的方式，是否構(gòu)成變相突破地域限制？這需要監(jiān)管部門(mén)的明確認(rèn)定。

此外，2025年12月，同正旭寧小貸因“通過(guò)登記的住所或者經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所無(wú)法聯(lián)系"，被南寧市市場(chǎng)監(jiān)督管理局列入企業(yè)經(jīng)營(yíng)異常名錄。這一信息進(jìn)一步加劇了市場(chǎng)對(duì)其經(jīng)營(yíng)規(guī)范性的擔(dān)憂。

用戶(hù)投訴：高息、搭售權(quán)益包問(wèn)題突出

黑貓投訴平臺(tái)信息顯示，同正旭寧小貸旗下產(chǎn)品“薪享購(gòu)"曾多次被用戶(hù)投訴。有用戶(hù)投訴稱(chēng)，2025年11月通過(guò)“薪享購(gòu)"借款3500元，期限30天，但平臺(tái)要求用戶(hù)在借款三天內(nèi)購(gòu)買(mǎi)價(jià)值1225元的權(quán)益包。最終，該用戶(hù)分三期還款4794.04元，實(shí)際年化利率遠(yuǎn)超24%的司法保護(hù)上限。

類(lèi)似的投訴并非個(gè)例。在多個(gè)投訴平臺(tái)上，關(guān)于“隨心借""閃借備用金"等產(chǎn)品的投訴主要集中在：高額利息、強(qiáng)制購(gòu)買(mǎi)權(quán)益包、暴力催收等問(wèn)題。這些投訴指向的核心問(wèn)題是：在監(jiān)管明確要求壓降綜合融資成本、規(guī)范收費(fèi)行為的背景下，部分小貸公司仍通過(guò)“砍頭息"、“服務(wù)費(fèi)"、“權(quán)益包"等名義變相抬高實(shí)際利率。

值得注意的是，2023年7月，央行發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范金融營(yíng)銷(xiāo)宣傳行為的通知》，明確要求金融機(jī)構(gòu)不得以“低息"、“無(wú)息"等不實(shí)宣傳誤導(dǎo)消費(fèi)者。但從用戶(hù)投訴情況看，部分借款A(yù)PP仍存在宣傳利率與實(shí)際利率不符、隱瞞重要收費(fèi)項(xiàng)目等問(wèn)題。

行業(yè)警示：多APP備案模式面臨監(jiān)管收緊

“隨心借"被通報(bào)事件，折射出小貸行業(yè)在數(shù)字化轉(zhuǎn)型過(guò)程中面臨的共性問(wèn)題。隨著移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)普及，大量小貸公司通過(guò)APP開(kāi)展業(yè)務(wù)，但部分機(jī)構(gòu)在合規(guī)經(jīng)營(yíng)、用戶(hù)權(quán)益保護(hù)方面存在短板。

從監(jiān)管趨勢(shì)看，網(wǎng)絡(luò)小貸行業(yè)的規(guī)范正在加速。除前述《網(wǎng)絡(luò)小額貸款業(yè)務(wù)管理暫行辦法（征求意見(jiàn)稿）》外，近年來(lái)監(jiān)管部門(mén)還陸續(xù)發(fā)布了《關(guān)于規(guī)范整頓"現(xiàn)金貸"業(yè)務(wù)的通知》《關(guān)于加強(qiáng)小額貸款公司監(jiān)督管理的通知》等文件，明確要求小貸公司規(guī)范經(jīng)營(yíng)、壓降綜合融資成本、保護(hù)消費(fèi)者權(quán)益。

在此背景下，“多APP備案、低資本運(yùn)作"的模式將面臨更嚴(yán)格的審視。一方面，監(jiān)管部門(mén)可能加強(qiáng)對(duì)同一實(shí)控人控制多個(gè)APP的穿透式監(jiān)管，防止通過(guò)分散運(yùn)營(yíng)規(guī)避監(jiān)管；另一方面，對(duì)于注冊(cè)資本不達(dá)標(biāo)、股東資質(zhì)存在瑕疵的小貸公司，其業(yè)務(wù)持續(xù)性將面臨挑戰(zhàn)。

財(cái)經(jīng)觀察：小貸行業(yè)轉(zhuǎn)型的十字路口

“隨心借"事件并非孤例。近年來(lái)，隨著消費(fèi)金融市場(chǎng)的快速發(fā)展，小貸公司、助貸平臺(tái)等機(jī)構(gòu)在業(yè)務(wù)擴(kuò)張過(guò)程中，暴露出諸多合規(guī)問(wèn)題。從行業(yè)角度看，這反映出小貸行業(yè)正處在轉(zhuǎn)型的十字路口。

第一，合規(guī)成本上升，行業(yè)分化加劇。隨著監(jiān)管門(mén)檻提高，資本實(shí)力不足、合規(guī)意識(shí)薄弱的小貸公司將面臨淘汰。頭部機(jī)構(gòu)憑借資本優(yōu)勢(shì)、技術(shù)能力，有望獲得更大市場(chǎng)份額。行業(yè)將從“野蠻生長(zhǎng)"轉(zhuǎn)向“規(guī)范發(fā)展"。

第二，科技賦能與風(fēng)險(xiǎn)控制需平衡。APP運(yùn)營(yíng)降低了獲客成本，但也帶來(lái)了數(shù)據(jù)安全、用戶(hù)隱私保護(hù)等新挑戰(zhàn)。小貸公司需要在科技賦能與合規(guī)經(jīng)營(yíng)之間找到平衡點(diǎn)，不能以犧牲用戶(hù)權(quán)益為代價(jià)追求業(yè)務(wù)增長(zhǎng)。

第三，消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)成為核心議題。在金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)日益受到重視的背景下，小貸公司必須將用戶(hù)權(quán)益保護(hù)納入經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略，從產(chǎn)品設(shè)計(jì)、營(yíng)銷(xiāo)宣傳、貸后管理等環(huán)節(jié)全面規(guī)范。

合規(guī)是生存底線，而非選擇項(xiàng)

“隨心借"被通報(bào)事件，給整個(gè)小貸行業(yè)敲響了警鐘。在金融強(qiáng)監(jiān)管時(shí)代，合規(guī)不再是"可選項(xiàng)"，而是"必選項(xiàng)"。對(duì)于小貸公司而言，只有堅(jiān)守合規(guī)底線、保護(hù)用戶(hù)權(quán)益，才能在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

對(duì)于同正旭寧小貸而言，當(dāng)務(wù)之急是正視監(jiān)管通報(bào)、用戶(hù)投訴暴露的問(wèn)題，全面整改合規(guī)漏洞。而對(duì)于整個(gè)行業(yè)，這起事件再次提醒：金融業(yè)務(wù)的本質(zhì)是風(fēng)險(xiǎn)管理，任何忽視合規(guī)、漠視用戶(hù)權(quán)益的行為，最終都將付出代價(jià)。