索尼電視，成國(guó)貨了

唯物的中國(guó)芯片產(chǎn)業(yè)深度觀察

從今往后，索尼電視是“國(guó)貨”了。

1月20日，索尼集團(tuán)宣布剝離曾為主力的電視業(yè)務(wù)，與中國(guó)TCL成立合資公司，TCL出資比例為51%。品牌Sony和BRAVIA將保留，總部所在地和董事構(gòu)成將在近期確認(rèn)。

索尼電視曾是索尼集團(tuán)的當(dāng)家產(chǎn)品。1960年，索尼推出全球第一款直視型便攜式晶體管電視。1990年代，憑借顯像管技術(shù)，索尼率先實(shí)現(xiàn)業(yè)內(nèi)首款平面屏幕。2007年發(fā)布全球首款OLED電視。直至2000年代前半期，電視都是索尼集團(tuán)的盈利主力軍。

索尼晶體管電視制造線/圖源：索尼

然而，在韓國(guó)和中國(guó)廠商的強(qiáng)力競(jìng)爭(zhēng)下，該業(yè)務(wù)于2024年起虧損，不得不斷腕止損。

索尼電視業(yè)務(wù)的退出絕非孤例。日本電視“四大天王”盡數(shù)退場(chǎng)：夏普賣(mài)給了富士康，東芝賣(mài)給了海信，松下在2025年初已經(jīng)尋求出售，只是暫時(shí)還沒(méi)賣(mài)出去。

在日本電視“王權(quán)衰落”的20年里，“屏幕”外究竟發(fā)生了什么？

巨頭易主

一代“電視王者”索尼，不打算造電視了。根據(jù)近日公布的MOU（預(yù)收購(gòu)協(xié)議），TCL持有新合資公司51%股權(quán)，索尼保留49%。新公司負(fù)責(zé)電視研發(fā)、制造、銷(xiāo)售、物流、售后等全球范圍內(nèi)的全部事務(wù)，一旦通過(guò)監(jiān)管規(guī)定，新公司將于2027年4月開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。

索尼認(rèn)為這是個(gè)“兩全其美”的方案，他們出圖像處理技術(shù)、音頻處理技術(shù)和品牌影響力，TCL負(fù)責(zé)自己擅長(zhǎng)的顯示器制造、供應(yīng)鏈管理和成本控制。

據(jù)TCL董事長(zhǎng)李東生表示，索尼選擇合資伙伴非常謹(jǐn)慎，這項(xiàng)交易談判從意向接觸到簽訂MOU，歷經(jīng)1年時(shí)間才得以形成“高度共識(shí)”，但簽訂MOU，也只是整個(gè)交易的第一步。

另一個(gè)日本電視巨頭松下也非常謹(jǐn)慎。2025年初張羅出售電視業(yè)務(wù)，到現(xiàn)在還沒(méi)找到合適的買(mǎi)家。

李東生/圖源：@TCL官方

近10年，中國(guó)電視企業(yè)一步步“接盤(pán)”了全球知名的日本電視品牌。

2015年，海信集團(tuán)先收購(gòu)了日本夏普在美國(guó)的電視業(yè)務(wù)，運(yùn)營(yíng)夏普的高端產(chǎn)品線AQUOS，從此打入北美市場(chǎng)。同年，日本松下旗下的三洋電視由長(zhǎng)虹“授權(quán)經(jīng)營(yíng)”，授權(quán)日期截至2019年。2016年，富士康母公司中國(guó)臺(tái)灣鴻海集團(tuán)收購(gòu)日本夏普66%股權(quán)。

2017年，海信收購(gòu)東芝TVS公司95%股權(quán)，拿到了東芝電視在日本、東南亞部分區(qū)域以外的全球市場(chǎng)運(yùn)營(yíng)權(quán)。

也就是說(shuō)，截至2026年1月，除了松下電視，夏普、三洋、東芝、索尼的電視業(yè)務(wù)都已經(jīng)“轉(zhuǎn)手”中國(guó)企業(yè)。

這一系列“轉(zhuǎn)手”，對(duì)日本電視企業(yè)，是降低成本，剝離低利潤(rùn)業(yè)務(wù)；對(duì)中國(guó)電視企業(yè)，是做大做強(qiáng)，好跟韓國(guó)電視企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2026年1月6日，在2026年美國(guó)拉斯維加斯消費(fèi)電子展上，人們參觀海信展區(qū)/新華社發(fā)（曾慧攝）

根據(jù)群智咨詢的數(shù)據(jù)，三星是出貨量冠軍，3530萬(wàn)臺(tái)，市占率16%；TCL出貨量3040萬(wàn)臺(tái)，列第二位；海信加?xùn)|芝位居第三，出貨量2930萬(wàn)臺(tái)，市占率13.3%。

索尼電視出貨量?jī)H有410萬(wàn)臺(tái)。而TCL加索尼，出貨量就有希望超過(guò)三星，成為全球第一大電視企業(yè)。

而且，據(jù)李東生介紹，TCL盈利能力全球第一，制造供應(yīng)鏈能力和產(chǎn)品性價(jià)比也有競(jìng)爭(zhēng)力，國(guó)際化市場(chǎng)包括美國(guó)、歐洲、亞太、南美和中東非。加上索尼覆蓋的日本、北美、歐洲，能形成更廣的市場(chǎng)覆蓋面。

如今，電視好比電動(dòng)汽車(chē)，都要靠“出海”拉動(dòng)銷(xiāo)售。近年市場(chǎng)趨勢(shì)已經(jīng)發(fā)生變化：中國(guó)電視機(jī)市場(chǎng)整體呈下降趨勢(shì)，2025年TCL國(guó)內(nèi)銷(xiāo)售下降9%，海外銷(xiāo)售則增長(zhǎng)了17%。

日退中進(jìn)

日本電視是日本電子行業(yè)的明珠，也曾是“先進(jìn)技術(shù)”的代表。然而，只需要30年，一代人就見(jiàn)證了日本電視的衰落。

1980年代，日本電視、洗衣機(jī)、錄音機(jī)是剛剛步入“改革開(kāi)放”的中國(guó)人結(jié)婚必備“四大件”之三，假如日本也出口自行車(chē)，那肯定全包圓兒了。而電視的重要性，顯然居于“四大件”之首。

因?yàn)槿绻麤](méi)有電視機(jī)，中國(guó)人僅有的“闔家歡”娛樂(lè)方式就沒(méi)了。對(duì)于中國(guó)人而言，上世紀(jì)80、90年代有關(guān)“家庭”的畫(huà)面，主要圍繞晚飯后一起看電視的記憶展開(kāi)。

《人世間》劇照

很難想象，沒(méi)有電視，比洛杉磯奧運(yùn)會(huì)少了10枚金牌的中國(guó)體育代表團(tuán)如何“兵敗漢城”；《渴望》里的劉慧芳如何令整個(gè)社會(huì)大表同情；甲A如何令球迷如癡如醉。

哪怕一臺(tái)松下18英寸彩色電視機(jī)，售價(jià)相當(dāng)于普通工人三年工資，還得不吃不喝，那商店里也永遠(yuǎn)缺貨，想買(mǎi)到要靠“關(guān)系”和“條子”。

至于國(guó)產(chǎn)電視，是“有點(diǎn)條件”的中國(guó)人退而求其次的選擇。畢竟那時(shí)的國(guó)產(chǎn)電視效果不如日本貨，更沒(méi)有“畫(huà)中畫(huà)”“特麗瓏”等令人震撼的技術(shù)，而且國(guó)產(chǎn)電視里也插著日立或東芝的電路板。

這些高昂的剪刀差，代價(jià)最終還是要中國(guó)消費(fèi)者承擔(dān)。

90年代中期，韓國(guó)LG和三星先對(duì)日本電視發(fā)起第一波攻勢(shì)，憑借國(guó)家資本支持，頂住長(zhǎng)達(dá)7年的戰(zhàn)略虧損，實(shí)現(xiàn)液晶面板量產(chǎn)，打起了價(jià)格戰(zhàn)。

21世紀(jì)初，中國(guó)摸著韓國(guó)“過(guò)河”。當(dāng)時(shí)液晶面板是中國(guó)第四大進(jìn)口產(chǎn)品，嚴(yán)重依賴(lài)“日本貨”和“韓國(guó)貨”。國(guó)內(nèi)電視、手機(jī)廠商不僅沒(méi)有議價(jià)權(quán)，還得排著隊(duì)看人臉色采購(gòu)屏幕。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2009年1月9日，2009年美國(guó)拉斯維加斯國(guó)際消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品展覽會(huì)舉行/圖源：視覺(jué)中國(guó)

“零幀起手”談何容易，技術(shù)、人才、產(chǎn)業(yè)鏈全面空白，日韓企業(yè)嚴(yán)格封鎖技術(shù)，也不愿意讓中國(guó)用“市場(chǎng)換技術(shù)”。

沒(méi)辦法，中國(guó)企業(yè)得靠自己。京東方2003年進(jìn)軍液晶顯示；2005年，深圳市政府支持創(chuàng)維、TCL、康佳、長(zhǎng)虹啟動(dòng)“聚龍計(jì)劃”，建設(shè)6代液晶生產(chǎn)線。

日韓企業(yè)迅速亮出圍剿之勢(shì)，2001年至2006年，三星、LG、友達(dá)等6家面板廠商搞了個(gè)“液晶卡特爾”，開(kāi)了50多場(chǎng)會(huì)議操縱面板價(jià)格，想逼迫中國(guó)企業(yè)以高于市場(chǎng)20%的成本采購(gòu)屏幕。

2007年，信息產(chǎn)業(yè)部等三部委出了份調(diào)研報(bào)告，結(jié)果相當(dāng)冷酷：中國(guó)面板產(chǎn)業(yè)依然完全依賴(lài)海外供應(yīng)。

至此，也只有破釜沉舟。合肥市政府拿出年度預(yù)算三分之一，給京東方建設(shè)6代線；TCL華星2009年投入245億元建設(shè)第一條8.5代線，這筆錢(qián)等于公司當(dāng)時(shí)的全部資產(chǎn)。

TCL t1 TV面板生產(chǎn)線，為國(guó)內(nèi)首條完全依靠自主創(chuàng)新建設(shè)的液晶面板生產(chǎn)線/圖源：TCL華星

隨后，就是中國(guó)制造業(yè)最常見(jiàn)的“故事”，京東方和華星光電，一同開(kāi)啟了中國(guó)液晶屏行業(yè)高歌猛進(jìn)的10年。

2011年，中國(guó)大尺寸面板產(chǎn)能超越日本位居全球第三。2017年超過(guò)韓國(guó)，市占率首次登頂，并在2020年生產(chǎn)了世界近一半的面板，隨后掌握價(jià)格主導(dǎo)權(quán)。2021年，TCL華星收購(gòu)蘇州三星液晶工廠。

再看日本，索尼在2011年將S-LCD公司賣(mài)給三星，放棄面板自研。夏普、三洋、東芝的電視業(yè)務(wù)相繼被收購(gòu)。供應(yīng)鏈也破碎不堪：NEC于2011年將中小面板業(yè)務(wù)出售給深圳天馬，退出面板制造；三菱電機(jī)和京瓷分別在2022、2021年停產(chǎn)液晶模組、關(guān)閉中國(guó)工廠。

衰落如何發(fā)生

對(duì)于日本而言，電視的衰落，也就意味著整個(gè)電子行業(yè)的衰落。

其衰落，主要表現(xiàn)在供應(yīng)鏈的依次失控。

面板的失敗，源自一次致命的技術(shù)路線誤判。松下押注等離子技術(shù)，因?yàn)楫?huà)質(zhì)更好；夏普押注液晶面板，液晶面板成了行業(yè)主流，夏普也多賺了幾年錢(qián)。不過(guò)，夏普高興了沒(méi)多久。

很快，韓國(guó)企業(yè)和中國(guó)企業(yè)取得了技術(shù)突破。更關(guān)鍵的是，中國(guó)電腦產(chǎn)業(yè)突飛猛進(jìn)，推動(dòng)了液晶面板的發(fā)展，聯(lián)想一度采購(gòu)了京東方4成的液晶面板產(chǎn)能，給京東方帶來(lái)巨大的支撐。

也就是說(shuō)，中國(guó)客戶（消費(fèi)者）買(mǎi)中國(guó)貨，拿真金白銀支持中國(guó)制造業(yè)。

2026年，美國(guó)拉斯維加斯國(guó)際消費(fèi)類(lèi)電子產(chǎn)品展覽會(huì)上的京東方/圖源：@京東方BOE

即使在液晶屏幕時(shí)代，日本企業(yè)還能支撐一下，到了下一代顯示器——有機(jī)發(fā)光二極管（OLED）柔性顯示屏?xí)r代，日本企業(yè)連入場(chǎng)機(jī)會(huì)也沒(méi)了。索尼和松下聯(lián)合成立的JOLED公司，2023年初宣布破產(chǎn)。至此，日本顯示器領(lǐng)域的企業(yè)已經(jīng)“全軍覆沒(méi)”。

供應(yīng)鏈上，再退一步，就到了電容電阻等半導(dǎo)體器件領(lǐng)域了。

2019年科創(chuàng)板開(kāi)始運(yùn)行，中國(guó)很多體量不大、高度專(zhuān)注的企業(yè)登上資本舞臺(tái)，這些小而美的科創(chuàng)企業(yè)往往瞄準(zhǔn)的目標(biāo)正是日本供應(yīng)鏈的底層——電子零部件、原材料和設(shè)備，也就是進(jìn)入了物理、化學(xué)學(xué)科知識(shí)密集的核心區(qū)域。

2020年，廣州先導(dǎo)稀有材料公司收購(gòu)了韓國(guó)三星康寧合資公司的陶瓷靶材業(yè)務(wù)部門(mén)。后者是三星、LG的供應(yīng)商，給LCD和OLED屏幕提供銦錫氧化物。本來(lái)，這些靶材都靠日本企業(yè)三井、東曹、日立、住友提供。

康寧/圖源：三星

從日本電視衰落的軌跡看，基本上是，核心技術(shù)屏幕/面板先失去成本優(yōu)勢(shì)，隨后成品電視機(jī)失去主導(dǎo)權(quán)，最后，供應(yīng)鏈底層基礎(chǔ)技術(shù)也面臨著“拼刺刀”的競(jìng)爭(zhēng)。

日本電視衰落，反面則是中國(guó)電視崛起。中國(guó)電視崛起的軌跡，也正是依托國(guó)內(nèi)生產(chǎn)要素優(yōu)勢(shì)和國(guó)家產(chǎn)業(yè)戰(zhàn)略支持，展開(kāi)成本和規(guī)模的“飽和式攻擊”，大膽投資屏幕最先進(jìn)生產(chǎn)線，將規(guī)模效應(yīng)發(fā)揮到極致，令單位成本大幅下降，拖垮對(duì)手；隨后搶占成品電視市占率；之后再有一個(gè)個(gè)“尖刀連”圍攻日本各家上游企業(yè)。

而且，中國(guó)制造業(yè)門(mén)類(lèi)多，實(shí)力強(qiáng)，彼此的知識(shí)交換能產(chǎn)生巨大的“連接紅利”。

比如光伏和液晶面板幾乎同一時(shí)間在中國(guó)落地、壯大，正是因?yàn)樗鼈儽舜恕罢諔?yīng)”——本質(zhì)都是玻璃基，液晶顯示器是電變成光，光伏則是光變成電，盡管后者的精度要求比較低，但兩種產(chǎn)業(yè)的技術(shù)和技術(shù)人才可以互通。

所以說(shuō)，日本電視的衰落，實(shí)際也是日本工業(yè)的衰落、工業(yè)供應(yīng)鏈“優(yōu)勢(shì)環(huán)節(jié)”的依次剝落。中國(guó)電視的崛起，是中國(guó)工業(yè)的崛起、供應(yīng)鏈主導(dǎo)權(quán)的逐步“爬升”。

未來(lái)全球顯示器領(lǐng)域的競(jìng)爭(zhēng)，將在中國(guó)、韓國(guó)之間展開(kāi)。而昔日霸主日本，已經(jīng)黯然離席。

文中配圖部分來(lái)源于視覺(jué)中國(guó)，部分來(lái)源于網(wǎng)絡(luò)，首圖來(lái)源于@索尼中國(guó)

作者 |榮智慧

編輯 |向現(xiàn)

值班主編 | 吳擎

排版 | 菲菲