【焦點(diǎn)復(fù)盤】科創(chuàng)50跌超3%，半導(dǎo)體等硬科技方向低迷，貴州茅臺(tái)大漲近9%收復(fù)1400元大關(guān)

財(cái)聯(lián)社1月29日訊，今日82股漲停，36股炸板，封板率為69%，白銀有色8連板，中國(guó)黃金、豫光金鉛5連板，湖南黃金、招金黃金4連板，浙文互聯(lián)15天7板，洲際油氣7天5板，天地在線9天5板，西部黃金7天4板。三大指數(shù)漲跌不一，滬指窄幅震蕩，上證50指數(shù)漲超1%，創(chuàng)業(yè)板指沖高回落，科創(chuàng)50指數(shù)跌超3%。滬深兩市成交額3.23萬億，較上一個(gè)交易日放量2646億。盤面上，市場(chǎng)熱點(diǎn)快速輪動(dòng)，全市場(chǎng)超3500只個(gè)股下跌。從板塊來看，白酒、油氣、有色、AI應(yīng)用領(lǐng)漲；半導(dǎo)體、消費(fèi)電子、CPO、PCB概念領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.16%，深成指跌0.3%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.57%。

人氣及連板股分析

連板晉級(jí)率維持50%，最高標(biāo)白銀有色在內(nèi)的多只有色人氣股仍實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，進(jìn)一步支撐整個(gè)資源股人氣，但此前4連板的中農(nóng)聯(lián)合盤中上演“天地板”跌停，國(guó)晟科技等前期人氣股在短暫企穩(wěn)后再度出現(xiàn)向下破位走勢(shì)。近期部分業(yè)績(jī)暴雷股的負(fù)反饋?zhàn)邉?shì)繼續(xù)對(duì)所屬板塊形成沖擊，麥格米特、沃爾核材發(fā)布年報(bào)預(yù)告業(yè)績(jī)不及預(yù)期，對(duì)算力硬件股情緒形成壓制的同時(shí)，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈等此前資金聚焦的趨勢(shì)抱團(tuán)方向也展開補(bǔ)跌行情。與此同時(shí)，隨著地產(chǎn)股的持續(xù)回暖，同屬超跌線的白酒板塊午后掀起漲停潮，反映市場(chǎng)短期風(fēng)險(xiǎn)偏好仍然不足并對(duì)資源和題材投機(jī)方向形成資金分流，對(duì)于短期熱點(diǎn)的輪動(dòng)節(jié)奏仍需重視。

主線熱點(diǎn)

近期全球大宗商品漲勢(shì)有增無減，國(guó)際金價(jià)、銀價(jià)續(xù)創(chuàng)歷史新高，一度觸及5600美元和120美元/盎司整數(shù)關(guān)，進(jìn)而帶動(dòng)國(guó)際銅價(jià)也展開飆升，LME期銅主力合約一度突破1.4萬美元/噸。資源股持續(xù)站上風(fēng)口，白銀有色、中國(guó)黃金、豫光金鉛等貴金屬人氣股實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)，帶動(dòng)稀土永磁、工業(yè)金屬等方向也輪番展開補(bǔ)漲，北方銅業(yè)、盛和資源等紛紛漲停。此外油氣、化工等方向熱度也有增無減，通源石油、準(zhǔn)油股份、中曼石油、閏土股份等實(shí)現(xiàn)連板晉級(jí)。對(duì)于當(dāng)前大宗商品漲勢(shì)背后驅(qū)動(dòng)看，弱勢(shì)美元無疑是其中主因，但油氣、化工方向的補(bǔ)漲也與中東局勢(shì)和歐美地區(qū)的寒潮天氣對(duì)油氣供應(yīng)的沖擊密切相關(guān)。而銅、鋁等工業(yè)金屬的補(bǔ)漲，仍難與貴金屬的漲勢(shì)走出分離行情。因此在工業(yè)金屬方向完成補(bǔ)漲后，整個(gè)有色板塊情緒面刺激的邊際增量趨于枯竭，場(chǎng)外資金進(jìn)場(chǎng)意愿持續(xù)消退仍不利于其短期承接。

月之暗面Kimi 1月27日發(fā)布的K2.5模型在上線一天后已登頂全球多個(gè)榜單。此外憑借AI社交新玩法“元寶派”內(nèi)測(cè)、及春節(jié)10億紅包活動(dòng)，騰訊旗下AI助手“元寶”登上華為應(yīng)用商城飆升榜第一、蘋果中國(guó)區(qū)APP免費(fèi)榜第二、VIVO應(yīng)用商城下載榜第二。AI應(yīng)用端盤中展開修復(fù)，人氣股浙文互聯(lián)、天龍集團(tuán)反包漲停，20厘米龍頭藍(lán)色光標(biāo)、光云科技雙雙漲超10%。而受益云服務(wù)漲價(jià)以及國(guó)內(nèi)多個(gè)大模型應(yīng)用下載量增長(zhǎng)的算力租賃概念表現(xiàn)略顯遜色，網(wǎng)宿科技、浙數(shù)文化等個(gè)股盤中悉數(shù)收出長(zhǎng)上影，與近期熱門的資源股以及午后白酒、房地產(chǎn)等超跌方向的資金分流直接相關(guān)。若后續(xù)幾個(gè)大市值方向出現(xiàn)分歧，AI應(yīng)用端仍存資金回流可能。

據(jù)報(bào)道，記者從多家房企相關(guān)人士處獲悉，目前其所在公司已不被監(jiān)管部門要求每月上報(bào)“三條紅線”指標(biāo)。昨日異動(dòng)的房地產(chǎn)板塊持續(xù)回暖，大悅城、新城控股、深深房A等多股漲停，招商蛇口、濱江集團(tuán)、金地集團(tuán)、萬科A均收漲超5%。近期除去房企“三條紅線”指標(biāo)方面的監(jiān)管放松外，包括北上深等一線大城市的二手房成交量持續(xù)放大的同時(shí)，掛牌量反而持續(xù)回落，與政策托底、市場(chǎng)預(yù)期改善等多重因素共振相關(guān)。作為人氣先行指標(biāo)的港股內(nèi)房股今日除去漲近30%的融創(chuàng)中國(guó)外，碧桂園、龍光集團(tuán)等多股大漲超10%，短期地產(chǎn)股情緒能否維持，港股內(nèi)房股的表現(xiàn)仍需重視。

財(cái)聯(lián)社記者從渠道人士處獲悉，受春節(jié)旺季需求向好等因素影響，部分茅臺(tái)經(jīng)銷商已到貨的飛天茅臺(tái)（53度、500ml）一月和二月配額已售罄。白酒板塊午后持續(xù)走高，五糧液、瀘州老窖、山西汾酒、洋河股份等十余股收漲停，貴州茅臺(tái)大漲8%重返1400元上方，向上反包此前十余根日K線并收復(fù)年線壓制，進(jìn)而帶動(dòng)酒ETF尾盤封漲停。與此前率先啟動(dòng)的地產(chǎn)股類似，白酒板塊整體超跌屬性且獲利盤稀少，成為短線資金發(fā)動(dòng)的主因，但量化資金主導(dǎo)下，即使是超跌板塊，短期也容易迅速拉升并迎來高潮，與此前輪動(dòng)的幾個(gè)超跌方向類似，明日該板塊的溢價(jià)仍不應(yīng)過度樂觀。

后市展望

市場(chǎng)近期持續(xù)展開震蕩分化，滬指雖然實(shí)現(xiàn)日線三連陽并繼續(xù)站穩(wěn)短期均線上方，但市場(chǎng)下跌家數(shù)連續(xù)4個(gè)交易日超3000只，且代表權(quán)重方向的上證50今日一度漲超2%，以半導(dǎo)體等硬科技為主的科創(chuàng)50指數(shù)卻出現(xiàn)放量下殺，最終大跌超3%，微盤股指數(shù)也連續(xù)第4日收陰。從漲跌停個(gè)股家數(shù)看，今日雖然漲停股仍有80家以上，但跌停家數(shù)也繼續(xù)增至兩位數(shù)，跌超5%個(gè)股家數(shù)也大增至300只以上，反映市場(chǎng)風(fēng)格高低切開始由點(diǎn)及面切換。雖然今日漲停潮的白酒板塊能否維持強(qiáng)勢(shì)尚有不確定性，但基于該現(xiàn)象也是2024年924行情后的首次出現(xiàn)，因此這一現(xiàn)象是否就此引發(fā)指數(shù)重新趨勢(shì)向上仍值得關(guān)注。

今日漲停分析圖