36氪研究院 | 2026年具身智能產業發展研究報告

當前，在政策引領、技術突破與市場需求的共振驅動下，中國具身智能產業正邁入快速發展的新階段。在此背景下，資本市場布局也日益活躍。公開資料數據顯示，2025年前11個月具身智能產業融資額達到334.73億元，是2024年同期的4倍；截至2025年12月21日，全年融資事件超305起，總額超過380億元，參與的投資機構數量超過600家。資本的密集涌入，充分印證了產業發展的潛力與市場信心。這種信心，根植于社會經濟發展中持續涌現的明確而迫切的替代需求。隨著人口老齡化加劇與勞動力結構性短缺等問題持續凸顯，社會對能夠替代人工、承擔高風險任務并提升產線效率的智能化解決方案需求日益迫切。傳統自動化設備受限于固定場景與預設程序，難以適應柔性制造、人機協作等動態復雜環境，產業升級面臨核心瓶頸。為突破這一局限，以人形機器人為代表的具身智能正在加速演進，逐步形成具備高階認知能力的“感知-認知-決策-執行”完整技術閉環，并逐步走向規模化量產，以更好地適應多樣化場景需求。由此，具身智能產業的發展主線已從技術攻關延伸至生態構建與商業閉環，標志著產業正式進入價值兌現的關鍵階段。

中國具身智能產業已憑借綜合優勢躋身全球第一梯隊

從技術成熟度、產業鏈完備度與市場拓展速度來看，中國具身智能產業已處于全球第一梯隊。在技術方面，以人形機器人為例，國內領軍企業已完成從原型開發到規模化量產的工程驗證。在產業鏈配套方面，中國正在形成覆蓋關鍵零部件的自主可控能力，并具備明顯成本優勢和本地配套能力。中國關鍵零部件（如手部、腿部執行器）的供應商數量遠多于美國，供應鏈優勢使得整機成本可控制在海外同類產品的約50%。同時，國產大模型的自主迭代進一步強化了技術獨立性。這些堅實支撐使得產業展現出高度的成長彈性，推動中國市場成為全球增長最快的具身智能市場之一。根據36氪研究院測算，中國具身智能市場規模已從2018年的2,133億元迅速增長至2025年的9,150億元，并有望在2026年突破萬億元關口。

人形機器人是具身智能的主要載體，正邁入規模化放量和商業落地的關鍵階段

作為具身智能的主要載體之一，人形機器人產業將在2026年邁入規模化放量的關鍵階段。產品價格持續下探，十萬臺級別的量產規模可期。與此同時，商業化落地節奏也在日趨加快，工業領域成為商業化擴張的關鍵一步。除了硬件成本的持續下行，人形機器人發展的核心突破口更在于機器人大腦的演進，特別是李飛飛教授所強調的“世界模型”技術能否取得關鍵突破。未來，人形機器人需借助世界模型來突破空間智能瓶頸，以實現更高維度的環境理解與自主決策能力。

具身智能應用持續向工業領域、服務領域、特種領域、交通出行領域等下游場景滲透

在工業領域，其應用核心已從傳統自動化轉向支持柔性制造與自主決策，通過融合高精度感知與深度學習技術，有效適應小批量、多品種的復雜任務，并在汽車制造、電子電氣等場景加速落地。在服務領域，應用場景覆蓋商業、家庭、公共與情感陪伴等，發展呈現場景精準細分、交互體驗擬人化以及產品形態輕量化與創新化三大趨勢。在特種領域，其應用聚焦于極端環境下的任務閉環作業，適配能力持續增強，已在災害救援、能源巡檢、高危維護等場景實現關鍵突破。在交通出行領域，發展重心正從單一載具自動化邁向系統級協同與立體化生態構建。

未來，具身智能產業將呈現多層次的市場格局，市場競爭也將升級為生態層面的綜合較量

具身智能將在世界模型、數據閉環與協作機制的驅動下轉化為可規模部署的通用勞動力，其場景落地將沿技術成熟度與環境復雜度逐級展開，形成多層市場空間。與此同時，中國具身智能市場競爭也將轉向技術底座、盈利能力與供應鏈體系等生態層面的綜合較量。

本報告重點研究問題如下：

• 中國具身智能產業在全球處于何種發展階段？綜合競爭力主要體現在哪些方面？
• 推動中國具身智能產業發展的核心驅動力有哪些？
• 當前具身智能產業在技術演進與產業鏈構建上面臨哪些關鍵瓶頸？
• 國內具身智能產業核心零部件的國產化進展如何？其優勢與短板分別體現在哪些環節？
• 人形機器人作為具身智能的重要載體，目前處于怎樣的發展階段？其規模化量產情況和商業化落地路徑分別是怎樣的？
• 具身智能在工業領域、服務領域、特種領域、交通出行領域等下游場景的應用滲透情況如何？各場景的落地邏輯與成熟度有何差異？
• 中國具身智能市場的競爭格局正在發生怎樣的變化？有哪些典型代表性企業？
• 未來具身智能的技術與產品體系將如何演進？其邁向通用勞動力的核心支撐是什么？

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