A股:美聯(lián)儲新主席敲定?周末大消息定調下周主線,A股迎級別性變盤

消費格局生變+太空算力炸場！周末大消息定調下周A股主線，這些板塊要站C位
各位老鐵周末好！今天的市場大瓜扎堆，江蘇45年首次掀翻廣東成消費一哥，馬斯克直接把光伏算力干到太空，地產一邊冷一邊熱玩起冰火兩重天，還有美聯(lián)儲新主席人選落地攪動全球資本！周五A股看似普跌，但創(chuàng)業(yè)板逆勢走高，賽道股暗流涌動，這些周末消息背后，藏著下周A股的核心博弈邏輯，今天我就帶大家把賬算明白，看清機會和坑！
先聊最炸的消費格局大洗牌，江蘇以46394.2億社零總額首超廣東，拿下消費第一大省的寶座，這個信號絕不是簡單的數(shù)字超越！很多人覺得只是蘇超IP帶火了餐飲旅游，其實背后是長三角消費內生動能的全面爆發(fā)，對比廣東的外貿依賴型消費，江蘇的本土消費升級、縣域經濟消費下沉才是關鍵。更關鍵的是，交通運輸部公布跨區(qū)域人員流動量達668.6億人次，同比增3.5%，人流就是消費流，這兩個數(shù)據(jù)疊加，直接給大消費板塊定調：從單一的必選消費，轉向出行鏈、體驗式消費的全面復蘇。海南離島免稅三個多月賣了100.5億，同比漲25%，就是最直接的印證。接下來消費股不是普漲，而是有真業(yè)績的體驗式消費會走出獨立行情，那些靠題材炒作的消費股，還是要多留個心眼。
再看全球市場的兩顆重磅炸彈，馬斯克和美聯(lián)儲直接攪動資本風向。馬斯克要整合資產搞太空算力，在軌數(shù)據(jù)中心給xAI供算力，特斯拉儲能撐太空光伏供電，這可不是畫大餅！達沃斯論壇上他放話要建200GW光伏產能，直接把光伏需求拉高5-10倍，而且指定HJT電池為太空光伏路線，否定了TOPCon和砷化鎵，這直接給光伏產業(yè)鏈劃了道紅線：技術升級的企業(yè)吃肉，躺平卷價格的企業(yè)喝湯都難。更重要的是，太空算力+地面光伏的超級周期來了，光伏不再是單純的能源賽道，而是和AI算力深度綁定，光儲、衛(wèi)星通信、算力硬件這條線，下周絕對是資金扎堆的核心方向，尤其是高壁壘的光伏設備商，會成為最先受益的“賣鏟人”。
另一邊，特朗普提名凱文·沃什任美聯(lián)儲主席，這位大佬是摩根士丹利出身，還做過白宮經濟顧問，典型的“鷹派+務實派”，市場預期他的政策會更偏向控通脹、穩(wěn)美元，這也是周五COMEX黃金暴跌8.88%的核心原因，國內黃金板塊跟跌也在意料之中。建行上調黃金積存起點到1500元，嘉實黃金LOF限購，監(jiān)管層面也在給黃金炒作降溫，短期貴金屬板塊要避坑，別想著抄底，美元走強的預期下，這類資產還會承壓。
然后說說大家最關心的地產板塊，這周的地產消息直接把“冰火兩重天”演繹到極致！北京二手房量漲價穩(wěn)，業(yè)主預期回暖，筑底信號明顯；杭州一宗宅地溢價近20%成交，房企對核心城市核心地塊的搶籌，說明地產的結構性機會只在核心城市。但深圳固投跌21.7%，地產開發(fā)投資跌31%，TOP100房企拿地額腰斬，這兩個數(shù)據(jù)更真實：中小城市地產仍在探底，房企手里的錢只敢往核心城市投，行業(yè)分化會越來越嚴重。招商蛇口凈利預降69%-75%，也印證了房企的盈利壓力，地產股接下來還是只看核心城市的優(yōu)質標的，垃圾股的反彈只是曇花一現(xiàn)，別踩坑！
再回頭看周五的A股盤面，上證指數(shù)跌0.96%，深成指跌0.66%，但創(chuàng)業(yè)板漲1.48%，這不是普跌，而是資金調倉換股的信號！CPO、激光產業(yè)、影視院線大漲，本質是科技賽道和消費復蘇的資金抱團；黃金、能源金屬大跌，是對美聯(lián)儲政策和商品期貨走弱的反應。兩市成交額縮量到2.84萬億，節(jié)前資金避險情緒升溫，但北向和南向資金都在悄悄布局，南向凈買入32億港元，聰明資金從來不會缺席主線。
還有幾個業(yè)績和行業(yè)消息，藏著下周的細分機會！寒武紀、三六零扭虧為盈，中際旭創(chuàng)凈利預增近130%，AI硬件和算力賽道的業(yè)績兌現(xiàn)了，這也是創(chuàng)業(yè)板逆勢走高的核心支撐；平頭哥PPU芯片出貨超寒武紀，國產算力芯片的內卷升級，反而會推動整個板塊的技術迭代，算力賽道的景氣度會持續(xù)。寧德時代鈉電冬測落地，乘用車車型跟進，鈉電商業(yè)化提速，新能源賽道的細分機會還在；核電設備訂單排到2028年，車間三班倒，新能源基建的硬需求擺在這，設備商的業(yè)績確定性拉滿。
當然，市場也有不少坑要避開！天地在線10天6板但年報預虧超8000萬，昆侖萬維巨虧13.5億-19.5億，華誼兄弟、西安旅游凈資產可能為負面臨退市，這些妖股和業(yè)績雷股，節(jié)前資金會加速撤離，千萬別去接盤；深交所對溢價基金的投資者出手，嘉實原油、黃金LOF限購，監(jiān)管層對題材炒作的降溫信號明顯，那些純靠資金炒作的基金和個股，要及時抽身；國內手機出貨量持續(xù)下滑，全球手機零部件成本上漲，消費電子板塊短期還會承壓，別盲目抄底。
最后聊聊下周行情的核心判斷，節(jié)前最后幾個交易日，市場不會有大的指數(shù)行情，但結構性機會會非常清晰！第一，科技主線是絕對核心，太空算力帶動的光伏設備、HJT電池、衛(wèi)星通信，AI算力兌現(xiàn)的CPO、芯片，這些方向資金抱團明顯，業(yè)績加持下會反復活躍；第二，消費復蘇的細分賽道，出行鏈、體驗式消費、免稅經濟，跟著江蘇消費崛起和人員流動的數(shù)據(jù)走，找有真業(yè)績的標的；第三，新能源基建，核電設備、光儲、鈉電，政策和業(yè)績雙支撐，是穩(wěn)健的布局方向。而貴金屬、傳統(tǒng)地產、消費電子這些方向，短期要規(guī)避，資金會持續(xù)流出。
還要提醒大家，節(jié)前市場縮量是常態(tài)，別追高，低吸核心賽道的優(yōu)質標的才是王道，對于那些業(yè)績雷、題材炒作品種，堅決遠離！證券交易印花稅漲57.8%，說明市場交易活躍度還在，節(jié)后的行情值得期待，現(xiàn)在就是磨底布局的階段，選對賽道比盲目操作重要100倍！
好了，今天的解讀就到這，周末好好消化這些消息，看清主線才能把握下周機會！