資金大挪移！貴金屬大幅回調(diào) 投行：“熱錢”或很快涌入存儲板塊！

財聯(lián)社2月3日訊（編輯 卞純）上周五，美國總統(tǒng)特朗普宣布提名前美聯(lián)儲理事凱文·沃什擔(dān)任下任美聯(lián)儲主席，沃什的貨幣政策立場被視為偏鷹派。這引發(fā)市場對流動性收緊的強烈預(yù)期，促使貴金屬和加密貨幣市場雙雙大幅回調(diào)。

瑞穗證券科技行業(yè)分析師Jordan Klein表示，那些尋求從貴金屬和加密貨幣市場撤資的投資者，可能很快會將資金投向存儲芯片以及硬盤驅(qū)動器相關(guān)股票。

Klein日前在接受采訪時表示，隨著存儲芯片股憑借強勁基本面持續(xù)刷新新高，這類 “熱錢” 正在尋找新的敘事點。他預(yù)計，存儲板塊的基本面在今年剩余時間里都將保持穩(wěn)健。

Klein觀察到，當(dāng)前市場資金 “四處流動，不斷尋找新的敘事方向，同時瞄準(zhǔn)那些持續(xù)創(chuàng)新高的股票或板塊”。

然而，他也承認(rèn)傳統(tǒng)主動型基金經(jīng)理的擔(dān)憂——他們擔(dān)心“跟風(fēng)資金”在不了解底層投資邏輯的情況下盲目追逐收益。

“他們甚至都不知道自己持有什么。他們只是盯著股價走勢圖。一旦上漲勢頭中斷，他們就是最先拋售的人，”Klein說道。

Klein解釋稱，最近閃迪的財報電話會議對整個行業(yè)而言是一次改變游戲規(guī)則的事件。該公司此前年每股收益約為3至5美元，如今 “預(yù)期年每股收益將突破60美元”，未來甚至有望達到60至80美元。Klein認(rèn)為，如此強勁的盈利增長趨勢，疊加沒有新產(chǎn)能上線，在當(dāng)前股價水平下，Klein的估值是合理的。

盡管整體前景樂觀，Klein仍警告稱，該板塊的暴漲行情暗藏風(fēng)險。他將此與近期貴金屬拋售潮相類比——現(xiàn)貨白銀單日暴跌31%，并提醒道，由動量驅(qū)動的投資者也可能在科技股中引發(fā)類似的劇烈波動。

Klein建議投資者不要把資金集中押注于英偉達、博通這類熱門股，而應(yīng)在整個科技領(lǐng)域進行分散投資。

“你需要配置一點存儲芯片股，并持有一些像泛林半導(dǎo)體或應(yīng)用材料這樣的（半導(dǎo)體）設(shè)備公司股票。而且我認(rèn)為，你或許還應(yīng)配置一些硬盤驅(qū)動器相關(guān)的股票。”他說道。

就在Klein發(fā)出上述言論之際，美股“存儲四巨頭”周一集體大漲：閃迪收漲15.44%、美光科技漲5.52%、希捷科技漲6.2%、西部數(shù)據(jù)漲7.99%。