李志林：金銀大幅反彈美股回落，科技10巨頭大跌大盤整理

金銀大幅反彈美股回落，科技10巨頭大跌大盤整理

今日消息面：

【美股三大指數集體收跌熱門科技股普跌】隔夜美股三大指數集體收跌，道指跌0.34%，納指跌1.43%，標普500指數跌0.83%。熱門科技股普跌，博通跌超3%，微軟、英偉達、Meta跌超2%。分板塊看，稀土概念、有色金屬、貴金屬漲幅居前，黃金資源漲超20%，南方銅業漲超11%，美洲白銀公司漲超8%，泛美白銀漲超5%。納斯達克中國金龍指數收跌0.94%，熱門中概股多數下跌。

【2026年中央一號文件發布：促進人工智能與農業發展相結合，拓展無人機、物聯網、機器人等應用場景】中央一號文件《中共中央國務院關于錨定農業農村現代化扎實推進鄉村全面振興的意見》發布，意見指出，提升農業科技創新效能。統籌科技創新平臺基地建設，加強農業關鍵核心技術攻關和科技成果高效轉化應用，培育壯大農業領域科技領軍企業。深入實施種業振興行動，加快選育和推廣突破性品種，推進生物育種產業化。加快高端智能、丘陵山區適用農機裝備研發應用，加強林草機械裝備研發推廣。因地制宜發展農業新質生產力，促進人工智能與農業發展相結合，拓展無人機、物聯網、機器人等應用場景，加快農業生物制造關鍵技術創新。

【央行：2月4日將開展8000億元買斷式逆回購操作 期限為3個月】為保持銀行體系流動性充裕，2026年2月4日，中國人民銀行將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展8000億元買斷式逆回購操作，期限為3個月（91天）。

【浙江：擬科學布局人形機器人、生物制造、清潔氫、商業航空等未來產業】《浙江省“十五五”高質量發展建設共同富裕示范區規劃（征求意見稿）》公開征求意見。其中提到，擬實施“415X”先進制造業集群培育工程。 鞏固提升綠色石化、紡織服裝、電氣機械、家居家電等產業優勢地位和競爭力，實施歷史經典產業傳承創新發展行動，推動茶葉、絲綢、黃酒、中藥、青瓷等產業重塑輝煌。深化制造業“騰籠換鳥、鳳凰涅槃”攻堅行動。培育壯大集成電路、新能源汽車、 生物醫藥等新興產業， 科學布局人形機器人、 生物制造、清潔氫、商業航空等未來產業。

【太空光伏概念反復活躍中來股份漲超10%】太空光伏概念反復活躍，中來股份、時創能源漲超10%，此前雙良節能走出2連板，國晟科技、奧特維、亞瑪頓、宇晶股份、晶盛機電跟漲。消息面上，正在全力沖刺IPO的SpaceX宣布已收購xAI，馬斯克還表示在完成收購后，SpaceX將推進在太空部署數據中心的計劃。此前，馬斯克提出SpaceX與特斯拉計劃未來三年內在美國建設總計200GW光伏產能。

【CPO概念震蕩下挫 新易盛跌近10%】早盤CPO概念震蕩下挫，新易盛、中際旭創跌近10%，廣合科技、聯特科技、東田微、劍橋科技等多股跌超5%。截止午前收盤，個股跌幅收窄。

【央行公開市場凈回籠3025億元】央行今日開展750億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因今日有3775億元7天期逆回購到期，實現凈回籠3025億元。

【兩市融資余額減少28.94億元】截至2月3日，上交所融資余額報13573.88億元，較前一交易日減少43.63億元；深交所融資余額報13236.63億元，較前一交易日增加14.69億元；兩市合計26810.51億元，較前一交易日減少28.94億元。

今上午大盤低開3點4064點，沖高4087點，探底4062點，午前收4067點。上證50漲0.21%，滬深300、上證指數、深成指、創業板、科創板、中證500、中證1000跌0.15%、0.00%、0.92%、1.74%、2.44%、1.00%、1.02%。個股漲跌比為2337：3278，漲跌停比58：22。兩市半日成交額為1.62萬億，較上個交易日放量116億。

昨天隨著金銀價大幅反彈，商業航天、半導體、AI應用領漲。昨天A股12個指數均V型反彈收出中大陽線，4000點底部再次得到確認，增量資金踴躍進場。

隔夜因金銀價再次大幅反彈到5000美元以上，美股大型科技股回落，帶動三大指數回調。受此影響，今上午A股以寒武紀為代表的高科技10巨頭齊跌，12個指數2漲10跌，雙創板跌幅較大。

不過上午還是創了4087點的反彈高點，大盤午前幾乎平收，個股跌略多于漲。

上午中證50和上證50上漲，主要得益于銀行股、石油，尤其是煤炭股的大漲。6個煤炭股漲停，中國神華大漲6.16%，其余均大漲，煤炭ETF大漲超7%。主要是印尼政府提出大幅減產計劃，停止出口，而中國是印尼最大進口國，占其出口量的43%。暫停出口將影響中國動力煤供應的5.3%，從而引發煤炭價格上漲。

昨日大漲后，今回調整理，屬于正常走勢，只要不跌破4050點，大盤便將維持小幅震蕩向上的慢牛走勢。但臨近春節，指望大盤大幅進攻不現實，春節前能修復到4100點上方就很不錯了。

在此情況下，投資者需控制倉位，堅持低吸不追漲，耐心等待高科技10巨頭補跌到位，為春節后的春生行情布局。需要引起注意的是1月份新開戶492萬，這是繼2024年10月8日以來的最大量，可能是被1月份17連陽的罕見瘋狂走勢吸引進來的。當然，若進場的話已被套。

值得關注的是，從元旦以后，匯金一路減持的510300ETF，在1月28日成交量達到401億天量后，成交量回落比較明顯，為168億、78億、123億、48億，今上午已萎縮到22億，又回到去年全年的正常狀態。表明當510300ETF跌到2024年10月8日3674點時的4.66元以下（最低4.585元），國家隊已停止減持，并逐步撿回籌碼。

510300的止跌反彈，也意味著國家隊認可4000點位置。現在4067點時的4.657元，還遠低于去年4030點時的4.874元，更遠離于1月13日的4.965元。所以對存銀行的穩健投資來說，這是一個收益大風險小的、很有中長線投資價值的位置。日后大盤的上漲必靠它來引領。

下午關注：大盤下方能否在4050點以上？上方能否收在4070點之上？關注510300ETF在午前4.657元位置上的走向？2337：2946的個股跌多漲少局面能否改觀？成交量能否在2.5萬億左右？