特斯拉FSD或將入華，智駕排位賽重新洗牌

作者：鐘聲

編輯：Mark

出品：紅色星際

頭圖：智能駕駛圖片

上個月，馬斯克在達沃斯世界經濟論壇上一句FSD將獲得入華批準，在國內智駕圈引發了連鎖反應。某新勢力BOSS和智駕團隊連夜召開會議，研究如何應對FSD入華的競爭挑戰。

隨著特斯拉FSD的入華，智駕排位賽會因“性能差異”再次洗牌。同時，FSD將重新定義智駕性能標桿是什么樣子。目前階段國內城市NOA滲透率并不高，所以對于智駕公司而言，做出FSD味的智駕，才是目前最核心的目標，而不是在低滲透率市場中追逐市場占有率和排名。

FSD入華必將帶來新一輪腥風血雨的競爭，智駕排位賽也將重新洗牌。

1.自研不再領先，供應商方案或成行業共識

特斯拉FSD入華，首當其沖影響的就是新勢力。之前新勢力圍剿Model Y的大戰中，特斯拉在國內智駕不行是一個很重要的市場打擊點。一旦FSD入華，特斯拉的短板變長板，新勢力的智駕可能反而成為短板。

2025年新勢力智駕用一個詞來形容就是：乏善可陳。這也是為什么最近幾個月接連發生了兩家新勢力智駕一號位換人的原因，研發投入幾十億，卻沒有驚艷的表現，BOSS自然不滿意決定換人。

25年新勢力自研技術迭代上押注的是VLA、世界模型等前沿技術，但是低估了前沿技術研發量產的難度，導致性能沒有做出來。比如某新勢力就卡在如何把語言與視覺-動作融合上，性能體驗做不出來。

新勢力在2025年反而被智駕行業上了一課，比如某頭部智駕方案供應商的一段式端到端在擬人性上的表現非常亮眼，新勢力體驗過后，在25年下半年開始調整技術方向，終于踩著年關把一段式端到端做了出來，算是給用戶一個交代。

這是新勢力自研在國內智駕排位賽上掉隊的原因，對技術迭代預判出現偏差，在2025年下半年瘋狂補課的同時，積極擁抱供應商方案。

這背后是新勢力在自研上逐漸陷入營銷包袱重、成本高的困境。

新勢力自研有營銷包袱，投入大就要求做到行業領先，來反哺支撐整車的營銷。但是期望膨脹與真實技術實力不符，所以就容易在技術迭代上預判錯誤，掉進過于追求前沿技術的坑里。

另外，自研的成本太高了。新勢力自研每年幾十億的投入，年銷量卻只有四五十萬輛，平均到單車上算法成本一萬多，是采用供應商方案的幾倍多。在汽車價格戰血卷的市場，自研推高了成本，成了“拖油瓶”。

所以，新勢力自研處于非常尬尷的處境，性能上超不過華為、地平線，成本上又比地平線、卓馭這樣供應商的方案高很多。而且，新勢力銷量和收入陷入低增長期，還有沒有足夠投入去追趕FSD是個問題。

按現在算法研發投入增長趨勢來看，年銷量兩百萬以下的車企，自研完全沒有性價比，用供應商方案更劃算。供應商的研發投入可以通過做多家車企項目來攤銷，而新勢力只能自己消化。

新勢力到了要重新審視自研戰略的時候了。一位新勢力人士表示，新勢力自研最主要的作用其實是支撐股價，但前提是技術是行業領先的，如果不領先還做不過供應商，也支撐不住股價。

而傳統車企的自研，依然是“摸不著北”。

某頭部傳統車企端到端的自研一再延期量產，性能達不到量產要求。背后原因，規則時代可以通過挖有經驗的人，或者買白盒，把算法做出來，端到端時代這條路子完全走不通。因為端到端是煉丹，核心是數據閉環，數據基礎設施這個環節做不好，挖懂模型設計的人也無用武之地，數據比模型更重要。

所以，一些傳統車企在24年雄心勃勃的重新組隊，想要自研端到端實現彎道超車，結果2025年沒有一家量產上車的。

特斯拉FSD入華之后，傳統車企自研的窗口期就徹底關閉，沒有時間去試錯了。因為特斯拉在智駕上的競爭優勢，會倒逼車企找像FSD的方案，來應對FSD的競爭壓力。

2025年的這一輪技術性能的角逐，智駕的排位賽上，車企自研已經不是領先角色了。其實不止車企，連許多頭部智駕公司在25年也“踩錯”了技術迭代的節奏。

城市NOA上技術性能表現最驚艷的是一段式，而地平線的一段式成了標桿。這也導致地平線現在成了新勢力以及頭部智駕公司時刻關注的公司，特別是地平線的技術動向，這些公司擔心在技術迭代上再次“踩空”。

2.排位賽的挑戰

隨著特斯拉FSD入華，智駕排位賽會因“性能差異”再次洗牌，新一輪血雨腥風將再次掀起。圍繞性能的競爭，是智駕行業永恒的主題。

FSD無疑是NO.1的角色，而且FSD會重新定義在智駕排位賽上性能標桿是什么樣子的。所以對于國內智駕公司來說，做出FSD味的智駕，是最核心的目標。

想做出FSD味的智駕，首要的門檻是鈔能力。

智駕跟大語言模型一樣，進入Scaling Law模式。一位大廠的朋友表示，現在Scaling Law效應非常明顯，一些復雜的場景，數據喂到一定規模之后，性能表現立馬好起來。

其實FSD能強的可怕，很大原因也是數據喂的足，模型見過的場景足夠多，所以對場景的理解和處理就很強。這背后是特斯拉每年在數據算力上十多億美金的投入，FSD的性能可以說是大力砸錢出奇跡。

國內，地平線的蘇箐也提出了“每次迭代實現10倍算力提升，支撐10倍參數規模”，這個邏輯基本成為業界共識，未來算法研發就是砸算力喂數據做訓練。

所以，想要做出FSD味的智駕，鈔能力是硬門檻。目前國內有能力投入的只有兩家，一個是華為，另一個是地平線。華為作為超級玩家不差錢，地平線市值千億，每年營收幾十億，融資和收入能支撐起投入。

另外就是軟硬一體的能力。軟硬一體，才能形成持續領先的迭代節奏，尤其在Scaling Law模式，模型參數越來越大，對軟硬一體的要求更高。

特斯拉是軟硬一體的典范。特斯拉為了下一代超大參數規模的模型，將下一代芯片AI5算力提升到兩三千TOPS，此外，AI5針對超大參數規模的模型也做了特別的設計，來降低功耗以及提升運算效率。在模型參數越來越大的時代，想做出領先的性能，芯片和模型高度耦合是非常重要的基礎。

國內方面，地平線也在為下一輪的軟硬件大迭代備戰，下一代芯片J7性能指標全面對標特斯拉AI5，而且在量產時間上也看齊。

目前來看，特斯拉、地平線、華為是市場唯三具有軟硬一體能力的玩家。在軟硬件的迭代能力上，目前國內只有地平線和華為能跟上特斯拉的節奏，兩家的芯片能力都被行業大規模驗證。華為自不用說，有海思這樣頂尖的芯片公司做支撐；而地平線在智駕芯片上也經歷了四次迭代，最新一代的J6M/P也在城區智駕上“遍地開花”了。

精準的技術嗅覺，是智駕公司永遠保持領先的核心能力之一，這決定了每一次技術迭代在排位賽上的位置。2025年地平線的一段式端到端能成為國內標桿，就是技術嗅覺好，沒有盲目追前沿概念，踩準了一段式。這也導致新勢力以及其他頭部智駕公司都買了幾輛星途ET5，研究地平線的一段式是怎么做的。

面對最強鯰魚FSD，從鈔能力、軟硬一體、技術能力等硬門檻上來看，國內的華為、地平線等公司或許有一戰之力。

結束語

過去幾年，車企智駕自研能為公司銷量帶來增長，也是車企對外宣傳的亮點，但2025年車企自研非但沒有為車企加分，反而因為巨額投入變成了車企利潤下滑的最大拖油瓶。特別是智駕供應商的方案已經接近甚至超過車企自研方案的時候，或許選擇智駕供應商方案是車企的最優解。

面對特斯拉FSD的入華，國內智駕格局面臨重新洗牌的局面，此時，智駕供應商應該將更多的精力放在如何做出更擬人化的智駕方案，而不是忙于在市場初期就論資排輩。智駕行業是一個長坡厚雪的賽道，未來從L2發展到L4可能還需要5-10年的時間，如何一直留在牌桌上，才是每個智駕公司首要思考的問題。

新勢力從過去的領先到逐漸滑坡，還面臨投入和成本高的壓力，未來是選擇繼續自研還是選擇智駕供應商方案，每個車企估計有自己的答案。而智駕公司每次面臨技術迭代時，能否做出性能驚艷的智駕方案，能否在技術路線迭代時判斷正確，是其不會掉隊的核心條件。