AI 混戰(zhàn)，美團(tuán)受傷

誰(shuí)也沒(méi)想到，AI大戰(zhàn)的第一個(gè)受傷者居然是美團(tuán)。2026年春節(jié)前夕，阿里千問(wèn)攜30億元補(bǔ)貼推出“一分錢喝奶茶”活動(dòng)，這本來(lái)是AI賽道的春節(jié)營(yíng)銷秀，不料卻重重?fù)糁辛嗣缊F(tuán)的外賣腹地。后者意外成為本輪 AI 巨頭交鋒里，第一個(gè)真正受傷的玩家。

01 看短期：外賣分流，美團(tuán)份額受沖擊

短期數(shù)據(jù)上，由于千問(wèn)的補(bǔ)貼，美團(tuán)外賣訂單被分流，市場(chǎng)損失顯著。千問(wèn)活動(dòng)上線3小時(shí)，奶茶訂單突破100萬(wàn)單，9小時(shí)飆升至1000萬(wàn)單，覆蓋全國(guó)30多萬(wàn)家奶茶店，涵蓋蜜雪冰城、瑞幸等美團(tuán)核心合作品牌。不少奶茶店工作人員表示，近期訂單量比起去年的外賣大戰(zhàn)有增無(wú)減，一些頭部茶飲品牌的日單量增長(zhǎng)超過(guò)200%。“周末一天干了2000杯，本來(lái)輪休的人也被叫來(lái)加班。”

反觀美團(tuán)，據(jù)第三方測(cè)算，千問(wèn)活動(dòng)上線首周，美團(tuán)茶飲外賣訂單量環(huán)比下降18%-22%，其中一線城市分流最為明顯，部分商圈訂單流失超30%，直接擠壓美團(tuán)核心流量入口。更值得警惕的是格局之變。而此前虎嗅網(wǎng)報(bào)道，某參與外賣大戰(zhàn)的平臺(tái)核心人士透露，在外賣領(lǐng)域淘寶閃購(gòu)和美團(tuán)市場(chǎng)份額已經(jīng)趨向于1:1。再加上這波AI營(yíng)銷的助力，近期雙方的市場(chǎng)份額可能會(huì)有逆轉(zhuǎn)。

02 看長(zhǎng)期：AI一句話下單，挖走最值錢的用戶

不僅是短期的份額下滑，美團(tuán)更值得擔(dān)憂的是，千問(wèn)“一句話AI下單”的便捷模式，長(zhǎng)期對(duì)美團(tuán)核心用戶的分流。試想一下，哪些人會(huì)對(duì)“一句話AI下單”比較感興趣呢？毫無(wú)疑問(wèn)，一類是是白領(lǐng)、商務(wù)人士、重度互聯(lián)網(wǎng)用戶，另一類是操作不便的老年群體。

前者也是外賣消費(fèi)的核心群體，易觀報(bào)告顯示，白領(lǐng)商務(wù)細(xì)分市場(chǎng)占據(jù)外賣市場(chǎng) 82.7% 份額。這類人群工作節(jié)奏快、時(shí)間成本高，日均點(diǎn)外賣頻次高。對(duì)于一份奶茶或者外賣便宜幾塊錢可能不是特別在意，但是如果能夠省事，那再好不過(guò)了。“點(diǎn)外賣的過(guò)程是最痛苦的，每次都要花半個(gè)小時(shí)，最后還是‘再來(lái)一單’。”這是許多人的痛點(diǎn)，但是卻是AI的最大優(yōu)勢(shì)—— 無(wú)需手動(dòng)搜店、跳轉(zhuǎn) APP，能節(jié)省工作間隙的碎片時(shí)間，完美匹配其高效需求。

然而這類人也是美團(tuán)高客單價(jià)、高復(fù)購(gòu)訂單的主要貢獻(xiàn)者，美團(tuán) 30 元左右客單價(jià)訂單市占率接近 70%，屬于美團(tuán)最不愿流失的核心高價(jià)值群體。

對(duì)老年用戶而言，AI 語(yǔ)音交互則直接抹平了操作門檻：過(guò)去手動(dòng)選品、填地址的復(fù)雜流程被徹底簡(jiǎn)化，原本難以觸網(wǎng)的人群，如今輕松就能完成外賣下單。

這兩類用戶一旦遷移，挽回難度遠(yuǎn)高于普通用戶。網(wǎng)易報(bào)道中給出的數(shù)據(jù)顯示，千問(wèn)外賣推薦的用戶復(fù)購(gòu)率達(dá)68%，超過(guò)傳統(tǒng)外賣APP的45%。一旦這兩類群人遷移到AI入口，美團(tuán)剩下的可能是價(jià)格敏感型、喜歡慢慢挑揀的低效流量，這將直接拉低美團(tuán)的用戶ARPU值（每用戶平均收入）。

03 看未來(lái)：外賣平臺(tái)的“管道化”之危

AI 下單的沖擊，遠(yuǎn)不止外賣業(yè)務(wù)本身，它更顛覆了APP的底層商業(yè)邏輯。傳統(tǒng)APP是“逛街式”消費(fèi)。用戶需要瀏覽、比較、決策。在這個(gè)過(guò)程中，美團(tuán)得以將借錢、酒店、打車、買藥等高毛利業(yè)務(wù)塞進(jìn)用戶的視野，實(shí)現(xiàn)流量的交叉變現(xiàn)。

但是大模型推出的“一句話AI下單”，則是“指令式”的消費(fèi)，讓用戶繞過(guò)了這些步驟，都不用打開(kāi)外賣APP，也就自然屏蔽了那些廣告和關(guān)聯(lián)服務(wù)，傳統(tǒng)的流量廣告模式就遭遇了降維打擊。這種趨勢(shì)在千問(wèn)的生態(tài)中已現(xiàn)端倪。依托阿里體系，AI成功串聯(lián)起淘寶閃購(gòu)、支付寶等資源，用戶只需對(duì)話千問(wèn)即可完成下單，甚至無(wú)需感知到淘寶閃購(gòu)APP的存在。若此趨勢(shì)成為主流，外賣平臺(tái)可能將不可避免地走向“工具化”與“管道化”。平臺(tái)的核心價(jià)值將被壓縮至單純的商家供給與配送履約，其商業(yè)溢價(jià)與想象空間也將大幅縮水。當(dāng)然，這種沖擊對(duì)于淘寶閃購(gòu)和美團(tuán)都是平等的，但是對(duì)于阿里來(lái)說(shuō)，它有更大的戰(zhàn)略騰挪的空間——可以用外賣流量，換取 AI 生態(tài)的更大版圖。所以美團(tuán)要不要跟進(jìn)AI點(diǎn)外賣是一個(gè)兩難的問(wèn)題——不跟進(jìn)，可能核心用戶被分流；跟進(jìn)，可能其他業(yè)務(wù)失去流量，掏空自身 APP 的流量連帶價(jià)值。面對(duì)被爆單所困擾的千問(wèn)，留給美團(tuán)考慮的時(shí)間可能真的不多了。