中國股市：換手率一旦大于7%，堅(jiān)定買入，股價(jià)即將暴漲，從不例外

富貴勢中求，平步取王侯；富貴險(xiǎn)中求，夢中亦帶憂。

初學(xué)者總是試圖尋找一種神奇的萬能靈藥，某種可以賺大錢的秘籍，如果他們可以暫時(shí)得到幸運(yùn)之神的眷顧，將自以為發(fā)現(xiàn)了致富的捷徑。其實(shí)，在交易的路上，哪里會有什么捷徑？尼德霍夫說：通向輸?shù)耐緩接泻芏鄺l，而通往贏的途徑卻鳳毛麟角，這就是我們必須努力學(xué)習(xí)和求索的原因。

但有一種賭徒心理的交易者會說：富貴險(xiǎn)中求，贏了做王侯。

于是他將他全部的身家一次性賭上，結(jié)果他運(yùn)氣好，這一次他真的贏了。

但這能說明什么呢？這種成功具有可復(fù)制性、具有可持續(xù)性么？如果某一個(gè)成功模式?jīng)]有可復(fù)制性，沒有可持續(xù)性，那么它肯定是靠不住的。如果這位賭徒式的交易者繼續(xù)按他的這種方式交易，被市場打得鼻青臉腫的日子，肯定會為期不遠(yuǎn)。假如出現(xiàn)意外，除非只有一種可能，那就是幸運(yùn)之神是他的母親。

想贏100萬就賭上100萬，這種思想，是最有害的思想。交易者的成功在于他持續(xù)積累財(cái)富的能力，而不是一次暴利。

如果總是孤注一擲地交易，你遲早會被交易的車輪輾為齏粉。

當(dāng)你的投資經(jīng)歷越來越豐富，交易越來越成功，你就會越來越對市場感到敬畏，就會越來越在出手時(shí)如履薄冰。

生活的道理告訴我們，企者不立，跨者不行，欲速而不達(dá)。幻想一口吃成胖子，幻想一夜暴富，往往是一切災(zāi)難之因。

在股市中，何為換手率？其選股的5大原則是什么？

換手率也稱周轉(zhuǎn)率，指在一定時(shí)間內(nèi)市場中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。其計(jì)算公式為：換手率=（某一段時(shí)間內(nèi)的成交量÷發(fā)行總股數(shù)）×100%

一般情況下，針對中小盤股而言，市場常態(tài)日換手率在1%~2.5%，70%的股票換手率基本都在3%以下，因此3%也就成了一個(gè)分界點(diǎn)。所以，當(dāng)一只股票換手率在3%~7%時(shí)，則屬于相對活躍狀態(tài)；在7%~10%時(shí)，屬于強(qiáng)勢股；在10%~15%時(shí)，為主力密切操作；超過15%時(shí)，如果能持續(xù)多日則大概率成為大黑馬股。不過，需要特別強(qiáng)調(diào)的是，新股或者次新股的高換手率則參考意義不大，以上換手率對應(yīng)的狀態(tài)對新股或次新股則可能不適用。換手率的使用通常有以下五大原則：

（1）低位換手率非常高的，并不意味著主力在吸貨，尤其是股價(jià)還在下跌趨勢時(shí)，通常是繼續(xù)派發(fā)的表現(xiàn)。

（2）股價(jià)翻了1~2倍時(shí)，在某一段時(shí)間換手率開始增加，看起來好像充分換手洗盤，有時(shí)其實(shí)卻是主力在拉高出貨。

（3）拉升的時(shí)候，如果一只股票當(dāng)天的換手率超過了10%（新股和次新股除外），通常就表明主力在盤中開始活動了。

（4）密切關(guān)注一些不合理的回調(diào)，若大單成交少，散單成交多，那么很明顯主力在壓低吸籌。

（5）行情初始階段，某只股票連續(xù)3天以上換手率較大，平均在10%以上，股價(jià)連續(xù)飆升，這時(shí)候就要注意，可能是板塊中領(lǐng)漲的股票。

一般來說，當(dāng)股價(jià)處于低位時(shí)，當(dāng)日換手率達(dá)到2%左右時(shí)應(yīng)引起散戶的關(guān)注，而上升途中換手率達(dá)到20%左右時(shí)則應(yīng)引起警惕。操作中可以利用以下幾個(gè)輔助規(guī)則結(jié)合換手率來進(jìn)行判斷：

要找換手率能否維持較長時(shí)間的個(gè)股。若在較長的一段時(shí)間內(nèi)保持較高的換手率，說明資金進(jìn)出量大，一些個(gè)股僅僅有一兩天成交量突然放大，其后重歸沉寂，并不說明該股股性已經(jīng)轉(zhuǎn)強(qiáng)。

要把走勢形態(tài)、均線系統(tǒng)作為輔助判斷。換手率高，有可能表明資金流入，也有可能為資金流出。一般來說，出現(xiàn)較高的換手率的同時(shí)均線系統(tǒng)保持空頭排列、重心下移，表明資金從該股流出，后市以跌為主。

從量價(jià)關(guān)系上看，一些熱門股上漲過程中保持較高的換手率，此時(shí)繼續(xù)追漲風(fēng)險(xiǎn)較大。散戶可重點(diǎn)關(guān)注那些近期一直保持高換手率，而股價(jià)上漲幅較有限的個(gè)股，根據(jù)“量比價(jià)先行”的規(guī)律，在成交量先放大后，股價(jià)通常很快跟上量的步伐，即短期換手率高，表明短期上行能量充足。

“量比+換手率”的四大經(jīng)典組合，一定要吃透！

一、高量比 + 高換手

這種組合說明今天的買賣極其活躍，錢和籌碼都在飛速流轉(zhuǎn)。比如量比拉到10以上，換手沖到15%、20%甚至更高，你以為是“火箭起飛”，但很可能是“莊家最后一撥甩貨”。

尤其當(dāng)股價(jià)本身已經(jīng)漲了不少時(shí)，這種組合要特別小心：可能意味著主力在高位掀桌子，把籌碼賣給追高的散戶。大陰線一砸，追進(jìn)去的人可能連反應(yīng)時(shí)間都沒有。

建議：高位+高量比+高換手，警報(bào)拉滿，能跑就跑。

二、高量比 + 低換手

這類股票量比可能3~5倍甚至更高，但換手卻只有1%~2%左右，說明什么？

說明這貨以前成交太冷清，今天突然活躍起來了。很可能是消息面刺激，也可能是主力悄悄進(jìn)場試探。

如果這種情況出現(xiàn)在底部區(qū)域，那就像是地底下突然冒出熱氣，很可能后面要噴發(fā)。若后續(xù)能帶量突破關(guān)鍵阻力位，換手也開始提升，那就可以考慮跟進(jìn)布局。

建議：觀察是否有持續(xù)放量+換手跟上；底部突破+活躍度提升，是低吸良機(jī)。

三、低量比 + 高換手

這類股票的量比可能只有1.2左右，但換手依然高達(dá)10%以上，說明什么？

說明這只股之前就已經(jīng)很活躍，今天雖然繼續(xù)成交頻繁，但整體熱度開始降溫。主力在緩慢撤退，不再猛拉。

若量比跌破1，且換手連續(xù)維持高位，就要警惕：是不是有人在高位“悄咪咪地出貨”？你還在高歌猛進(jìn)，結(jié)果莊家已經(jīng)開溜。

建議：持續(xù)高換手+量比下降，不排除主力出貨，切忌盲目追漲。

四、低量比 + 低換手

這種組合是股市里的“透明人”——沒人關(guān)注，沒人交易，連主力都懶得看一眼。

量比低于1，換手低于1%，說明這只股票現(xiàn)在就像深夜的便利店，偶爾路過一兩人，連自動門都不想開。

當(dāng)然，這種冷門股有時(shí)候也會“突然爆火”。但在還沒起勢前，盲目進(jìn)場無異于閉眼騎摩托。不如先放進(jìn)自選股，觀察是否有啟動跡象。

建議：暫不參與，等待量比放大再考慮是否進(jìn)場。

總的來說，量比和換手率，像是股市里的“望遠(yuǎn)鏡”和“體溫計(jì)”，可以看清市場情緒和籌碼動向。但請記住：“指標(biāo)只能輔助判斷，不能替代邏輯和風(fēng)險(xiǎn)控制。”

如果你還是無法分辨，又想要去嘗試，那么，最好避免風(fēng)險(xiǎn)的辦法就是不要一次性的重倉買入，而應(yīng)選擇首批輕倉買入，以應(yīng)對突然出現(xiàn)股價(jià)變化的情況發(fā)生。并且如果后續(xù)行情走出來時(shí)可以使用金字塔買入法。

第一次買入金額：在確定好買入時(shí)機(jī)后，需要設(shè)定第一次買入的金額。一般來說，首次買入的金額應(yīng)占總投資金額的30%-50%，以確保投資組合的穩(wěn)定性。在市場波動較大的情況下，初次買入的金額可以適當(dāng)減少，以降低風(fēng)險(xiǎn)。

第二次買入金額：在第一次買入后，如果股票出現(xiàn)上漲趨勢，可以根據(jù)實(shí)際情況適當(dāng)增加買入金額。第二次買入的金額一般占總投資金額的30%左右，具體可根據(jù)市場情況和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行調(diào)整。

第三次買入金額：在第二次買入后，如果股票持續(xù)上漲并創(chuàng)出新高，可以再次增加買入金額。第三次買入的金額一般占總投資金額的10%左右，此時(shí)應(yīng)謹(jǐn)慎調(diào)整，避免過度追漲。

設(shè)定賣出點(diǎn)：在買入股票后，需要設(shè)定合適的賣出點(diǎn)。一般來說，賣出點(diǎn)應(yīng)設(shè)定在股票漲幅過大或出現(xiàn)明顯風(fēng)險(xiǎn)信號的位置。具體的賣出點(diǎn)可以參考技術(shù)指標(biāo)，如均線、MACD、RSI等。同時(shí)，還需關(guān)注市場情緒的變化，如出現(xiàn)恐慌性拋售等異常現(xiàn)象時(shí)，應(yīng)盡快離場。為了降低風(fēng)險(xiǎn)，賣出點(diǎn)應(yīng)根據(jù)市場走勢和個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行靈活調(diào)整。

最后，對于散戶投資者來說，做任何交易的時(shí)候都必須遵循自己的計(jì)劃和原則。我認(rèn)為做交易和做人一樣，一定要有自己的“原則”，在我的交易原則里有那么兩句話：沒有原則的交易對了也是錯(cuò)的，有原則的交易錯(cuò)了也是對的。沒有原則的交易是失敗的，是可恥的，是給市場送錢的，是不可原諒的！由此可見“原則”的重要性非同一般！而建立交易原則，最重要的一點(diǎn)就是不斷“學(xué)習(xí)”和“總結(jié)”：

1、知道自己在那個(gè)地方跌倒，知道自己虧的錢是怎么虧的。

2、便于復(fù)盤研究行情。我們做交易計(jì)劃，肯定有一些進(jìn)場的依據(jù)，如果不幸被掃損了，那么在我們復(fù)盤的時(shí)候會重新思考自己進(jìn)場的依據(jù)，如果我們只是聽信別人的意見，那么我們都不知道該怎么復(fù)盤。

3、便于提高自己的技術(shù)水平。我們交易自己的計(jì)劃，每一次交易虧損，都可以給我們自己積累一些寶貴的經(jīng)驗(yàn)，這些經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)都是我們以后交易路上的寶貴財(cái)富，當(dāng)我們積累的多了，以后犯的錯(cuò)誤會越來越少，那么我們的技術(shù)會不斷提高，最終離成功會越來越近。

4、市場中經(jīng)常會出現(xiàn)一些假信號或者弱信號，這時(shí)交易者往往很難抵制誘惑，而貿(mào)然下單交易，最后極容易造成虧損。交易高手們絕不會這樣，他們會一直等待最佳的交易時(shí)機(jī)出現(xiàn)，像獵豹一樣，只有最有把握的時(shí)候才會出擊。堅(jiān)持在一段時(shí)間里，不理會弱信號，抵制市場的各種誘惑，你就會感受到全新的交易體驗(yàn)。

5、能夠以更加客觀的心態(tài)去面對交易的盈虧。為什么一直強(qiáng)調(diào)在進(jìn)場前進(jìn)行計(jì)劃而不是在進(jìn)場后進(jìn)行計(jì)劃呢？因?yàn)樵诮灰资袌觯覀冏鼋灰讜泻芏嗟碾s音，在進(jìn)場前進(jìn)行計(jì)劃，我們能夠以更加客觀、冷靜的心態(tài)去分析行情的趨勢，進(jìn)場點(diǎn)，止損點(diǎn)和贏利點(diǎn)，試想，如果我們在進(jìn)場后再去計(jì)劃交易，那么我們每個(gè)人做為一個(gè)主觀的客體，是很難客觀冷靜的去分析行情，因?yàn)檫M(jìn)場后我們每個(gè)交易者都會自動規(guī)避不利于自己持倉方面的信息，一旦我們規(guī)避了這些信息，那么很容易面臨虧損。

選擇正確并有耐心堅(jiān)持的人是非凡的人才。計(jì)劃你的交易，交易你的計(jì)劃。這就是一個(gè)成功交易者必須堅(jiān)守的原則。如果你想在交易中實(shí)現(xiàn)你理想。那么你就要嚴(yán)格的去執(zhí)行。