債市收盤|央行萬億級逆回購投放下債市反應平淡，10年期國債收益率回調至1.8%

財聯社2月13日訊（編輯 李響）今日是蛇年最后一個交易日，在央行開展萬億級買斷式逆回購、資金面大幅寬松下，債市反而出現較弱走勢，10年期國債收益回調至1.78%，國債期貨多數也出現下跌。業內人士指出，“持券過節”情緒仍較為火熱，但考慮到節后債券潛在供給壓力上升或對債市資金形成分流，可重點關注節后央行投放力度是否能夠延續。

具體來看，國債期貨收盤多數下跌，30年期主力合約漲0.04%報112.840元，10年期主力合約跌0.10%報108.505元，5年期主力合約跌0.09%報105.975元，2年期主力合約跌0.03%報102.436元。

銀行間主要利率債收益率多數上行，截至下午16:30分，10年期國債活躍券250016收益率上行0.8bp報1.78%，10年期國開債活躍券250220收益率上行0.25bp至1.9425%，30年期國債活躍券2500006收益率下行0.15bp至2.222%。

（數據來源：Wind，財聯社整理）

業內人士指出，央行今日開展萬億級買斷式逆回購，本周以來累計凈投放超1.7萬億，資金面大幅轉松，不過早盤債市多數轉綠，或與節后債券潛在供給壓力上升有關。目前新增專項債額度為4.8萬億元，發行進度僅14.5%，后續發行放量可能考驗配置盤承接力度。

公開市場方面，央行公告稱，2月13日以固定利率、數量招標方式開展了1450億元7天期逆回購操作，操作利率1.40%，投標量1450億元，中標量1450億元。Wind數據顯示，當日315億元逆回購到期，據此計算，單日凈投放1135億元。

央行公告稱，為保持銀行體系流動性充裕，2月13日將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展10000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（182天）。Wind數據顯示，2月13日有5000億元6個月期買斷式逆回購到期，意味著6個月期買斷式逆回購將連續第六個月加量續作，加量規模為5000億元。

資金面方面，Shibor短端品種多數下行。隔夜品種下行9.7BP報1.271%；7天期下行8.8BP報1.43%；14天期下行7.2BP報1.511%；1個月期持平報1.55%。

銀行間回購定盤利率全線下跌。FR001跌18.0個基點報1.27%；FR007跌9.0個基點報1.56%；FR014跌8.0個基點報1.57%。

銀銀間回購定盤利率全線下跌。FDR001跌10.0個基點報1.27%；FDR007跌3.53個基點報1.47%；FDR014跌12.0個基點報1.5%。

質押式回購利率表現悉數下跌，具體表現如下：

（數據來源：Wind，財聯社整理）

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債漲幅排行前五的分別是：25金旭K2、京資K09、23山能K3、23產融K1、24產融04。具體如下：

據Choice 數據統計顯示，今日交易所市場非金信用債跌幅排行前五的分別是：H3萬科01、H1萬科04、21山能02、21山能04、06魯高速。具體如下：

二級存單方面，3M國股成交在1.57%附近，較前一交易日下行1bp，1Y國股暫無成交。

（數據來源：Choice，財聯社整理）