美國又搞小動作！

最近，國產AI企業不斷引發全球關注，從字節跳動的Seedance2.0和豆包2.0，到智譜的GLM-5，還有即將發布的DeepSeek V4。

現在的情況是，在美國的一系列打壓之下，中國的AI技術仍然發展迅猛，讓美國企業感受到了越來越大的壓力，甚至影響到了納斯達克的走勢。

今天，CNBC發表了一篇文章：中國的Deepseek將發布一款新的人工智能模型，接下來納斯達克股市可能會經歷一段艱難時期！

去年初，DeepSeek的橫空出世，就已經沖擊過一波納斯達克；今年，市場擔心歷史重演。

目前在大模型方面，中國與美國企業之間的差距正在快速縮小。

而在算力方面，訓練芯片方面，中國仍然明顯落后，但在推理芯片方面，國產芯片已經“可用”，但咱們的成本會迅速的低于美國，再加上充足的電力和更低的成本，中國的Token算力成本將遠低于美國。

另外，在數據方面，中國的監管要明顯比美國松，這有利于中國企業獲得和利用國內天量的數據，用于訓練大模型，有利于中國AI企業的快速追趕。

在這種情況下，最近，美國似乎有點慌了，又開始玩“盤外招”了……

今天消息：Anthropic指控中國公司"竊取" Claude的數據。但隨后馬斯克又罵Anthropic是賊喊捉賊……

另外，特朗普政府高級官員稱，中國人工智能初創公司DeepSeek即將于下周發布最新人工智能模型，該模型是在英偉達最先進的人工智能芯片Blackwell上訓練的，這可能違反了美國的出口管制規定。

美國人這一表態的潛臺詞，大概是又想打“芯片牌”了。

另外，春節期間，面對全球爆火的Seedance2.0，美國電影協會致函字節跳動，要求其停止Seedance 2.0版權侵權行為！

這些都是為了限制中國AI發展的手段……

換個角度來看：美國人慌了，反而說明中國的AI技術進步了！

從投資的角度，哨兵再簡單說一下AI算力與AI應用：

今天市場的表現來看，AI應用賽道全線大跌，一方面是春節檔票房不及預期（也可以說是利好兌現是利空），導致傳媒股大跌；另一方面則是市場期待的國產AI爆款產品并沒有出現。

而AI算力硬件方面，則是表現不錯，光纖（漲價）、CPO（光模塊訂單爆發）、電網設備（算力Token出海推動中國電力間接出海）、PCB（上游玻纖布、IC載板等漲價）、MLCC（缺貨漲價）等板塊帶頭上漲。

對于大A來說，AI算力硬件的受益企業非常多，去年，光模塊、PCB等行業的業績大爆發，今年還會有更多的行業和企業兌現業績；而AI應用方面，其實并沒有多少的正宗受益企業，都是蹭概念、炒作為主，資金炒一把就撤了。

所以，在AI賽道的布局方面，哨兵也一直重點關注的是AI算力方向，接下來還是一樣的！