千億AI芯片巨單！AMD拿下，蘇媽贏麻

智東西
作者 陳駿達(dá)
編輯 心緣

AMD，又拿下一筆AI基建大單！

智東西2月25日?qǐng)?bào)道，昨晚，AMD與Meta宣布達(dá)成一項(xiàng)重磅合作，Meta將部署包括最高達(dá)6GW（1GW=10?W）的AMD Instinct GPU在內(nèi)的AMD算力。根據(jù)協(xié)議安排，Meta還將分階段獲得多達(dá)1.6億股的認(rèn)股權(quán)證，約等于AMD 10%的股份。

AMD沒有明確給出這筆交易的具體金額，但其董事會(huì)主席兼CEO蘇姿豐在電話會(huì)中透露，每1GW GPU訂單的規(guī)模將達(dá)到“百億美元”量級(jí)（double-digit billions）。

據(jù)此推算，此次合作的整體規(guī)模至少超過了600億美元（約合人民幣4120.5億元）。而《華爾街日?qǐng)?bào)》的報(bào)道稱，這筆交易的價(jià)值將超過1000億美元（約合人民幣6867.5億元）。

支持首個(gè)1GW算力部署的產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2026年下半年開始出貨。Meta將以每股0.01美元的象征性價(jià)格獲得認(rèn)股權(quán)證（總價(jià)大約為160萬美元，約合人民幣1100萬元），這些認(rèn)股權(quán)證的解鎖與GPU部署進(jìn)度、AMD股價(jià)等相關(guān)。

與Meta合作的消息正式公布后，資本市場迅速作出反應(yīng)。美東時(shí)間2月24日收盤，AMD股價(jià)大幅上漲8.77%，報(bào)收于213.84美元/股。

Meta的股價(jià)也有小幅上漲，美東時(shí)間2月24日收盤時(shí)漲幅為0.32%，報(bào)收于639.30美元/股。

昨天，蘇姿豐在一場電話會(huì)議中詳細(xì)介紹了這筆交易的細(xì)節(jié)。蘇姿豐認(rèn)為，此次大規(guī)模算力部署不僅將帶來AMD營收規(guī)模的增長，也能推動(dòng)AMD生態(tài)與軟件的日益成熟。

一、蘇姿豐、扎克伯格保持密切溝通，AMD將成Meta AI基礎(chǔ)設(shè)施核心

Meta與AMD是多年的合作伙伴。但蘇姿豐認(rèn)為，這筆多年、多代的新協(xié)議，將讓雙方的關(guān)系邁入新階段，“AMD會(huì)成為Meta下一代AI基礎(chǔ)設(shè)施的核心”。

蘇姿豐透露，這筆合作已經(jīng)醞釀了一段時(shí)間，她和Meta創(chuàng)始人兼CEO 馬克·扎克伯格（Mark Zuckerberg）也保持著密切溝通。

本次合作中的一大亮點(diǎn)是定制版MI450 GPU。整個(gè)定制芯片項(xiàng)目秉持“Workload First”的原則——先明確Meta最核心的性能和業(yè)務(wù)需求，再設(shè)計(jì)和優(yōu)化GPU產(chǎn)品。

▲AMD Instinct MI450標(biāo)準(zhǔn)版的部分關(guān)鍵參數(shù)（圖源：AMD）

不過，蘇姿豐也強(qiáng)調(diào)，AMD不打算做徹徹底底的ASIC芯片（Full ASIC）。AMD與Meta的定制芯片，由已有的GPU構(gòu)建模塊（building blocks）靈活組合而來，高度基于MI450架構(gòu)。

AMD CFO Jean Hu特別補(bǔ)充道：“這款（定制）芯片無需額外流片。”她的言外之意是，無需花費(fèi)動(dòng)輒數(shù)千萬甚至上億美元的流片成本，就能交付滿足Meta特定需求的定制GPU。

同時(shí)，這塊定制芯片與AMD生態(tài)完全打通，蘇姿豐說底層軟件基本實(shí)現(xiàn)了100%的通用。

基于MI450架構(gòu)的GPU將很快進(jìn)入客戶試用（Customer Sampling）階段，供Meta及其他關(guān)鍵合作伙伴進(jìn)行早期驗(yàn)證和性能測試。蘇姿豐稱，預(yù)計(jì)在2026年下半年，AMD將正式交付包括標(biāo)準(zhǔn)版與定制版在內(nèi)的產(chǎn)品。

此外，Meta將成為第六代AMD EPYC處理器（代號(hào)“Venice”）以及下一代EPYC處理器（代號(hào)“Verano”）的首批核心客戶。本次部署還將采用AMD與Meta通過開放計(jì)算項(xiàng)目共同開發(fā)的Helios機(jī)架。

▲AMD CPU、GPU和機(jī)架的路線圖（圖源：AMD）

二、雙方合作將擴(kuò)展至MI500，Meta押注算力多元化

AMD與Meta的這次合作，在許多方面與AMD與OpenAI的合作頗為相似。

去年10月，AMD和OpenAI宣布將在多年內(nèi)、跨多代硬件部署6GW的AMD的Instinct GPU，計(jì)劃將在2026年下半年啟動(dòng)首批1GW芯片的初步部署。OpenAI也將隨著算力部署，逐步獲得AMD至多10%的股份。

Meta獲得的股份，將與AMD Instinct GPU的出貨規(guī)模掛鉤，首批股份將在首個(gè)1GW GPU交付目標(biāo)達(dá)成后開始?xì)w屬，后續(xù)批次將分階段解鎖。

同時(shí)，股份歸屬還與AMD股價(jià)達(dá)到特定門檻掛鉤，最后一批股份的歸屬門檻被設(shè)定為AMD股價(jià)達(dá)到600美元/股。

蘇姿豐透露，目前首批1GW算力訂單已經(jīng)得到了硬性的明確承諾（1GW Commited），在當(dāng)前供應(yīng)鏈緊張的背景下，這些訂單的交付安排非常緊湊。

從Meta的角度來看，與AMD的協(xié)議是其Meta Compute計(jì)劃的一部分。扎克伯格稱，這是Meta多元化算力的重要一步，“預(yù)計(jì)AMD將在未來多年成為重要的合作伙伴”。

除了AMD之外，有外媒爆料，Meta還曾與谷歌展開接洽，商討從2027年開始采購數(shù)十億美元的TPU。

同時(shí)，Meta布局了自研芯片MTIA，這款A(yù)I加速芯片在Facebook、Instagram的推薦算法中投入生產(chǎn)使用，相較于通用GPU，實(shí)現(xiàn)了更高效的性能和能效比。

▲MTIA芯片實(shí)拍圖（圖源：Meta）

Meta基礎(chǔ)設(shè)施主管Santosh Janardhan稱：“我們不認(rèn)為單一的芯片解決方案能滿足所有工作負(fù)載，英偉達(dá)有位置，AMD也有位置，我們自己的定制芯片也有其位置。我們需要三者。”

AMD和Meta的合作不僅限于MI450，而是面向未來更先進(jìn)的芯片，比如MI500系列等。雙方還將通過持續(xù)合作和深度交流，不斷增進(jìn)了解，優(yōu)化芯片設(shè)計(jì)和部署策略。

結(jié)語：AI頭部玩家，尋找算力第二選擇

隨著AI基礎(chǔ)設(shè)施規(guī)模不斷擴(kuò)大，全球很多大型科技公司都在尋求英偉達(dá)之外的替代算力方案，以避免對(duì)單一供應(yīng)商的高度依賴，降低供應(yīng)鏈風(fēng)險(xiǎn)，并優(yōu)化成本與性能組合。

AMD憑借MI系列GPU、EPYC CPU以及Helios機(jī)架級(jí)系統(tǒng)，正逐漸成為AI算力市場上英偉達(dá)之外的重要“第二選擇”。不過，目前英偉達(dá)在AI算力市場仍然控制了大約90%的市場份額。

多元化的AI算力生態(tài)正在逐步成熟。這些算力的大規(guī)模部署落地不僅有望提升計(jì)算性能，還可能帶來更具競爭力的價(jià)格和更開放的軟件可編程性，從而推動(dòng)整個(gè)行業(yè)在技術(shù)創(chuàng)新和規(guī)模化應(yīng)用方面邁上新臺(tái)階。