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市場熱點一 算力硬件
消息面上，2月25日，英偉達展示了下一代Vera Rubin算力系統的內部構成與供應鏈細節。該機架集成72顆Rubin圖形處理單元（GPU）和36顆Vera中央處理器（CPU），整套系統共含130萬個組件。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
2月25日19:22《電報解讀》追蹤到“廣州要求開展算力規模躍升行動”，隨即展開梳理：國產模型進入發布窗口期，國產模型快速迭代搶占用戶AI交互入口，交互方式也正在被塑造，對應推理側算力需求有望迎來加速提升。本文提及華勝天成，公司全面推進“AI+算力”戰略，擁有新一代人工智能算力中心整體解決方案，并獲頭部科技企業智能計算ISV核心認證。2月26日，華勝天成收獲漲停。
《狙擊龍虎榜》：揭秘主力資金去向，找尋資金背后的邏輯！
2月24日21:40《狙擊龍虎榜》追蹤市場熱點，指出杰普特MMC產品已通過uscon體系認證，當前正加緊擴產滿足客戶旺盛的需求，公司憑借在模組檢測領域深厚的技術積累，有望提升MPO/MMC的自動化效率，實現高效高人產，為后續取得更多頭部客戶訂單奠定基礎。其在2月26日收獲20cm漲停。
《風口研報》：提前挖掘“超預期”，捕捉下一個市場“風口”！
2月25日20:37《風口研報》精選“中天科技”公司研報并加以梳理，發文指出：2025年AI應用的光纜需求超過非AI應用，公司受益于光纖光纜快速漲價，研發的高密度、大芯數特種光纜將受益；此外，公司布局反諧振空芯光纖，近日助力阿聯酋領先的電信運營商成功在中東地區首次完成空芯光纖技術試點，傳輸延遲降低約30%；在海洋業務方面，公司在手訂單飽滿，能源互聯領域在手訂單約318億元。2月26日，中天科技強勢漲停。
《公告全知道》：梳理隱藏在公告中的利好、利空。
2月23日22:09《公告全知道》精選“潤澤科技”公司公告并加以梳理，發文指出：公司收購廣東潤惠100%股權，強化IDC/AIDC主業協同；2025年算力中心交付440MW創歷史新高，廊坊B區規劃2025年底投運，支撐2026年AI算力需求；此外，公司自主研發AI巡檢機器人提升運維效率，保障業務增長穩定性，形成“規模擴張+技術賦能+需求增長”的多維驅動。2月26日，潤澤科技觸及漲停。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
2月25日18:27《電報解讀》梳理機構龍虎榜數據并覆蓋“明陽電路”，發文指出：公司深耕PCB主業，加大半導體測試板、AI服務器研發，高速服務器/AI加速卡已小批量；此外，其封裝基板賦能芯片封裝，具備400G/800G光模塊技術（400G小批量），6G雷達PCB樣板測試中。2月26日，明陽電路收獲20CM漲停。
《金牌紀要庫》：精粹專家視角，傳遞市場先聲。
財聯社VIP特聯合蜂網火線直連“PCB”行業專家，討論當前市場的核心分歧，以及新技術的落地進程。《金牌紀要庫》匯總專家觀點，并在2月12日發布文章。文章提及東材科技、興森科技、滬電股份、深南電路等多家上市公司，截至2月26日收盤，其中東材科技區間最高漲幅達25.13%，興森科技區間最高漲幅達20.97%，滬電股份區間最高漲幅達24.56%，深南電路區間最高漲幅達23.46%。
市場熱點二 燃氣輪機
消息面上，中信建投證券研報指出，AIDC建設進入高速增長期，測算2025-2028年美國AI需求帶來的電力容量需求期間CAGR約55%，未來三年累計需求超150GW，配套設備迎來機遇。
《研選》：從機構角度評選更有價值的研報。
2月26日06:48《研選》精選AI行業研報，指出AIDC建設進入高速增長期，分析師看好國產零部件廠商享受外溢需求、積極導入海外下游大客戶，提及應流股份和東方電氣，其在2月26日收獲漲停。
《盤中寶》：盤中有「寶」，快人一步！
2月24日14:55《盤中寶》發布文章并指出：全球AI投資熱潮快速帶動AIDC的電力基建需求。據券商分析：目前AIDC配電系統主要采用UPS(不間斷電源)變電方案，但未來HVDC、SST方案有望逐步放量。文章提及隆達股份，截至2月24日收盤，隆達股份區間最高漲幅達14.98%。
市場熱點三 商業航天
中泰證券表示，未來兩年，全球有望進入商業航天產業爆發期，技術迭代與工程化節奏持續加快，發射服務、衛星組網、太空算力、太空光伏等航天任務需求有望進一步釋放，商業航天產業長期景氣上行趨勢不變。
《風口研報》：提前挖掘“超預期”，捕捉下一個市場“風口”！
2月26日11:07《風口研報》精選“電科藍天”公司研報并加以梳理，發文指出：公司核心主業為宇航電源，產品涵蓋空間太陽電池陣、空間鋰離子電池組及電源控制設備，深度綁定國內主流航天器總體單位。星座組網的加速部署直接拉動了作為衛星平臺“心臟”的宇航電源系統需求放量。公司作為國內少數具備供蓄電一體化解決方案的供應商，其星載產品有望在星座批產階段通過規模效應平攤成本，從而提升整體利潤率。2月26日，電科藍天強勢拉升，當日收漲11.2%。
市場熱點四 小金屬
消息面上，白宮擬利用美國防部開發的AI模型，為全球關鍵礦產貿易制定參考價格，將率先制定鍺、鎵、銻、鎢的參考價格。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
2月25日08:41《電報解讀》追蹤到“美股磷化銦龍頭單日上漲超23%”，隨即展開解讀：受AI算力、數據中心和6G通信驅動，Yole預測全球InP襯底市場規模將從2022年的30億美元增至2028年的64億美元，年復合增長率達13.5%。這一增長主要由光通信、5G與衛星通信、新興技術等領域推動。本文提及云南鍺業。
《九點特供》：盤前必讀的特供早報。
2月26日08:28《九點特供》解讀龍頭板塊金屬銦，指出機構認為銦主要應用于ITO靶材，受益光模塊、半導體封裝、軍工、鈣鈦礦、新能源汽車等消費拉動，未來消費增速提檔，當前價格處于歷史43%分位線，向上空間較大，提及云南鍺業。
其在2月25日、26日收獲漲停。
市場熱點五 半導體
興業證券指出，整體來看，2026年存儲行業難以形成規模化有效供給。這一趨勢持續傳導至上游半導體設備和封測環節，國內存儲芯片設計、存儲模組廠商、半導體設備、封測企業均有望受益。
《風口研報》：提前挖掘“超預期”，捕捉下一個市場“風口”！
2月25日17:29《風口研報》精選“靶材”主題研報并加以梳理，發文指出：半導體靶材主要包括鉭、銅、鈦、鋁、鎢以及貴金屬等主要品種，先進邏輯制程升級與DRAM/NAND的3D堆疊層數增加，對靶材用量產生成倍提升需求；當前靶材環節的定價邏輯正受到原材料成本的強力支撐，受地緣政治及出口限制影響，稀土及部分關鍵金屬出口管制收緊，自2025年初以來部分原材料價格已翻番。本文提及歐萊新材，其在2月26日，收獲20CM漲停。
《電報解讀》：快速推送重要資訊獨家深度解析。
2月24日22:20《電報解讀》追蹤到“AMD獲Meta五年AI芯片訂單”，隨即展開梳理：AI浪潮帶動算力需求爆發，服務器、AI芯片、光芯片、存儲、PCB板等環節價值量將大幅提升。本文提及廣合科技，公司技術研發覆蓋各類算力芯片架構，目前主要供貨的是基于X86架構的通用服務器PCB以及英偉達，AMD，Intel GPU加速芯片的服務器PCB。2月26日，廣合科技漲停，2日最高漲14.87%。
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