兩會前瞻 | 論“金融強國”，看保險業進化方向與迭代趨勢！

一年一度的全國“兩會”即將啟幕，按照過往經驗以及今年地方兩會、地方政策文件釋放的信號來看，保險作為服務民生保障、支持國家戰略的重要金融工具，勢必再度成為會場內外的熱議焦點和代表委員們的建言重點。行業人士也在翹首以盼，期待本屆兩會可以給行業“十五五”開局和高質量發展提供發力思路。

其實，在全國兩會擘畫發展藍圖的時間節點之前，金融領域的頂層設計早已舉旗定向。

總書記在2月1日出版的第3期《求是》雜志發表《走好中國特色金融發展之路，建設金融強國》的重要文章，所提及的中國特色金融發展之路的“八個堅持”，就為新時代新征程下金融工作怎么看、怎么干提供了清晰的立場和方向。

對于當前處于深化轉型期的保險業而言，非常有必要認真讀懂這份頂層部署，探索在金融強國建設中如何踩準節奏、走對路子。

聽指揮“不脫軌”

防風險是永恒主題

總書記提到的“八個堅持”中，“堅持黨中央對金融工作的集中統一領導”被擺在首位，文章一針見血地指出，金融系統出現的許多問題，根源就在于金融領域不少單位貫徹黨中央決策部署不力，落實黨的領導弱化虛化，黨的政治建設薄弱，黨風廉政建設抓得不緊。

的確，中國的金融工作從來都不是單純的“生意”，而是帶有鮮明政治屬性的事業。落眼保險業，曾經很多保險機構相關負責人就因為政治站位不高，貪污腐敗頻頻發生，合規意識不強，一度將保險視為謀取私利的“生意”，導致保險業風險不斷累積，如違規經營、銷售誤導、數據造假、虛列費用等亂象屢禁不止，侵害消費者權益問題突出，行業公信力受損。

還有一些險企被大股東當成了“私產”，通過股權代持、層層嵌套的操作，把保險機構變成了自己的“資金池”“提款機”，業務經營上激進擴張、短錢長配、盲目加杠桿，一旦大股東資金鏈斷裂，風險迅速傳導，便會引發償付能力惡化、流動性危機、業務停擺，甚至直接威脅保單持有人合法權益與金融穩定。

而這背后往往藏著利益輸送、權力尋租的腐敗問題，近年不斷強化的金融反腐、保險業反腐，正是堅持黨中央對金融工作集中統一領導的關鍵舉措。一批違紀違法人員被查處、一批亂象問題被整治，不僅凈化了行業生態，更強化了黨的領導在保險領域落地生根，為行業風險防控筑牢了屏障。

談及筑牢風險屏障，在“八個堅持”中，文章還重點提及“堅持把防控風險作為金融工作的永恒主題”。可以看到，近年來，隨著金融監管總局的成立、保險業新“國十條”的落地，“強監管、嚴監管”逐漸成為常態，行業已逐漸告別“野蠻生長”模式，越來越多的機構回歸理性經營，中小問題險企也在加快進行風險處置和化險工作，推動行業實現了風險整體收斂和總體可控。

這也證明了，唯有始終把黨中央集中統一領導放在首位，筑牢風險防控底線，才能推動行業發展在正確軌道上行穩致遠。

放棄“唯業績論”幻想

做對國家和人民有用的事

“八個堅持”中，還有兩個關鍵要點非常值得關注，那就是“堅持以人民為中心的價值取向”和“堅持把金融服務實體經濟作為根本宗旨”。

于保險業而言，用簡單的話來理解，就是別再陷入“唯業績論”誤區，一定要做對國家和人民有用的、有價值的事，發揮好經濟“減震器”和社會“穩定器”的職能。

回望部分行業主體曾經在粗放式發展階段的一些操作，或多或少淡泊了這份初心使命，為了賺取更多利潤和保費，陷入了重資本輕民生、重規模輕保障的怪圈，慢慢脫離了保險保障發展本源。

從老百姓視角來看，往往真正需要的是價格實惠、保障充足、投保理賠透明、銷售規范的保險產品，但過去不少從業者卻通過夸大保障范圍、隱瞞免責條款等方式誤導消費者、“割韭菜”，這直接導致銷售誤導、理賠難、退保糾紛成為投訴熱點，繼而將老百姓與保險之間的距離越推越遠，既嚴重損害了行業形象，也影響了保險對民生的保障力度。

再看服務實體經濟層面，過去的“短板”也不少，部分保險機構手握龐大的保險資金，本應成為實體經濟的“活水”，但卻沉迷于資金空轉或資本套利，以“資產驅動負債”模式擴大規模、激進投資，資產端與負債端期限錯配明顯。

不得不說，脫離實體經濟的保險，終究是空中樓閣。正如總書記在文章中所指出的，如果熱衷于自我循環、自我膨脹，金融就會變成無源之水、無本之木，遲早釀成危機。我國金融必須守好服務實體經濟本分，推動高質量發展，決不能脫實向虛。

讓人欣慰的是，如今保險行業正在全面轉向，愈加強調保險服務民生、服務實體經濟的核心價值。

從一線觀察來看，變化也是實實在在的：比如在金融消費者權益保護方面，在金融監管總局的力推之下“大消保”格局逐步形成，一系列消保監管文件陸續出臺，壓實機構責任；重大災害面前險企“應賠盡賠”，對于新能源車險投保難問題，鼓勵“應保盡保”；為應對銷售誤導頑疾，提升行業營銷專業化水平，保險銷售分級管理落地；普惠金融方面，“惠民保”火遍全國，普惠型家財險也在全國多地鋪開。

另外，商業健康險領域也在圍繞慢病、帶病體人群的細分保障需求，提升精細化定價能力，推出創新產品；養老保障方面，一方面商保積極參與養老金第三支柱建設，大力發展個人養老金、商業養老金業務。另一方面，險企憑借支付端的資源整合優勢，強化健康養老服務多樣化供給。

從服務實體經濟層面看，以頭部機構為首，越來越多的險企將真金白銀砸向國家戰略領域，成為支持國家重大項目、基礎設施建設、戰略性新興產業發展的關鍵長期資本來源。保險業還通過加大科技保險的投入，成為護航“國之重器”的保障力量。據悉，“十四五”期間，首臺（套）重大技術裝備保險補償機制和新材料首批次應用保險補償機制已實現廣泛覆蓋。

創新要有底線

深化供給側改革

不可否認，近年來，金融業的快速發展離不開金融模式和機制創新的助力，但過程中不乏過度創新甚至偽創新現象的存在，一些機構打著創新的幌子，實際上開展的是非法集資、亂設機構、亂辦金融業務的活動，從而導致金融亂象屢禁不止。

中保新知注意到，文章關于中國特色金融發展之路的“八個堅持”中就特別提及，要“堅持在市場化法治化軌道上推進金融創新發展”“堅持深化金融供給側結構性改革”。文章指出金融交易涉及復雜多樣的權利義務關系，具有信息不對稱特征，對信用的要求非常高，因此必須有健全的監管制度。

文章也直言，我國金融體系的重要特征和優勢是國有金融機構占主體，但存在間接融資和債權融資比重偏高、金融服務普惠性不足等問題，還存在金融泛化、亂辦金融以及大量非法金融活動。文章明確，針對這些問題，要深化金融供給側結構性改革，理順間接融資與直接融資、股權融資與債權融資的關系，優化金融體系結構，完善金融基礎設施，提高金融服務質量和效率。

從保險領域看，這些問題同樣存在，比如前文提到的，過去一些保險機構股權結構不透明，股權關系層層嵌套、代持隱匿，實際控制人通過復雜股權安排規避監管、架空治理，把保險機構異化為個人和少數資本的融資平臺、提款工具。

另外，在跑馬圈地的時代，最明顯的現象之一是保險中介機構魚龍混雜、參差不齊，許多中介機構長期無實際業務，淪為“空殼公司”，或僅僅作為保險公司套取費用的“通道”。此外，打著金融創新、產品創新的名義，異化保險產品的現象也屢見不鮮，比如“藥轉保”通道類業務，還有一度被視為行業現象級業務的網絡互助模式，也因資金池風險、增長瓶頸、道德風險和逆向選擇、自律乏力、監管缺位等問題最終走下神壇。此外，涉嫌非法集資的“股票虧損理賠保險”、黑灰產非法“代理退保”等，更是讓消費者防不勝防。

也正因如此，近年來，在強監管、嚴監管基調下，金融監管層面加速扎緊制度籬笆，并嚴厲打擊保險業違法違規亂象，巨額罰單、頂格處罰頻出。2月27日，金融監管總局還發文披露了保險中介清虛提質的工作成效，2024—2025年，全國累計查處吊銷注銷保險中介集團3家，保險專業中介法人機構57家；清退保險專業中介分支機構3730家，保險兼業代理機構226家。

不難看出，真正的金融創新，從來不是“鉆監管空子”，而是在市場化法治化軌道上，解決老百姓的保障痛點、實體經濟的發展難點。金融供給側結構性改革，核心就是“去虛向實、優化供給”。正如總書記在文章中強調的，要建立完善的金融法律和市場規則體系，有禁必止，違法必究，保障金融市場健康運行。

可以預見，探索中國特色金融發展之路，未來保險勢必會成為主力軍，但走對路、有價值，才是行穩致遠的前提，才能真正扛起金融強國的重擔。過去粗放式跑馬圈地的時代已經一去不復返，險企應趁早放棄不切實際的幻想，融入國家發展和民生福祉大局才是正道。